Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Национальная спотовая биржа, ООО
Национальная спотовая биржа (логотип) .gif
ТипФондовая биржа
ПромышленностьСпотовая торговля сырьевыми товарами
Основан2008 г.
Штаб-квартираМумбаи , Индия
ПродуктыСпот-обмен
ВладелецПравительство Индии
Веб-сайтwww.nationalspotexchange.com

Национальный Пятно Exchange Limited ( NSEL ) была первой индийской Индии правительство владело электронный товарное спот , который был создан в целях зрения тогдашнего премьер - министра , чтобы создать «единый рынок» по всей стране , так и производимой сельскохозяйственной продукции. [1] В Обзоре экономики за 2002-03 годы правительства Индии также рекомендовалось создать национальный интегрированный рынок сельскохозяйственной продукции, как это сделала Комиссия по планированию. За этим последовал комитет Рангараджана, который тоже стремился создать национальный спотовый рынок. [2] [3] [4]

Правительство Индии разрешило NSEL и двум другим спотовым биржам начать операции. Правительство Индии выпустило официальное уведомление от 5 июня 2007 г. о предоставлении общего освобождения в соответствии с разделом 27 Закона о регулировании форвардных контрактов (FCRA) [5].

NSEL начала операции по предоставлению электронной торговой платформы в октябре 2008 года, и одновременно правительства шести штатов выдали NSEL лицензии в соответствии с типовым законом о комитетах по рынку сельскохозяйственной продукции (APMC). В августе 2011 года Комиссия по форвардным рынкам (FMC) была назначена «уполномоченным агентством» для регулирования этих спотовых бирж. [6]

Внезапное закрытие NSEL [ править ]

Сразу же после того, как Минкомсвязи назначило агентство по надзору и регулированию спотовых обменов, FMC запросило у NSEL разъяснения относительно выполнения условий, предусмотренных в уведомлении об исключении.

Несмотря на подробное разъяснение, данное NSEL, FMC 10 апреля 2012 года ошибочно направило в MoCA письмо, искажающее факты и заявляющее, что NSEL нарушило определенные условия уведомления об освобождении, и с учетом этого призвало MoCA принять необходимые меры для такое нарушение.

В связи с этим 27 апреля 2012 года MoCA направило NSEL уведомление о предъявлении иска. Дважды отвечая на уведомление о предъявлении иска, NSEL написала в министерство, разъясняя, что освобождение, предоставленное ему в соответствии с разделом 27 FCRA, носит общий, а не конкретный характер.

Несмотря на подробные объяснения, со стороны министерства не было никакой связи более полутора лет. С учетом всего сказанного и сделанного, министерство в письме от 12 июля 2013 года в ожидании юридической консультации потребовало от NSEL приостановить запуск новых и новых контрактов до получения дальнейших указаний от соответствующего органа и уладить все существующие контракты в установленные сроки. [7]

24 неплательщика и их роль [ править ]

4 августа 2013 года председатель FMC г-н Рамеш Абхишек встретился с неплательщиками и брокерами в отеле Trident в BKC в Мумбаи. После встречи Абхишек сказал средствам массовой информации: «Есть 23 таких предприятия, которые должны 5400 крор рупий обмену и через обмен людям, которые вложили туда деньги. Сегодня пришли шестнадцать организаций, и мы подробно обсудили с ними, как они собираются выплатить деньги, график и т. Д. И мы обнаружили, что большинство из них были готовы выплатить для них как можно меньше времени ». [8]

6 августа 2013 года MoCA также выпустило уведомление в бюллетене, дающее FMC полномочия принимать все необходимые меры против всех лиц, включая неплательщиков, брокеров, складов и т. Д., Для взыскания. [9]

После того, как биржа внезапно закрылась, 24 организации коллективно не выполнили свои обязательства, что привело к невыполнению платежа в размере 5 600 крор рупий. 24 предприятия также объявили дефолт по своим обязательствам после того, как на встрече 4 августа 2013 года пообещали председателю FMC Абхишеку, что они будут погашать свои взносы поэтапно. Вместо того, чтобы вернуть деньги, неплательщики направили доходы от этого преступления в параллельные предприятия. [10]

Позже, 22 августа 2014 года, Высокий суд Бомбея категорически заявил: «Вложенные деньги не поступили в NSEL, а были переданы заемщикам. т.е. фиктивные продавцы. Сделки извлекли выгоду из заемщиков, а деньги «инвесторов» пошли к ним. Имена 25 различных компаний, являющихся неплательщиками, были упомянуты в самом FIR. Таким образом, хотя спроектированная афера рупий. 5600 крор, незаконно полученная сумма не была передана заявителю (Джигнеш Шах) или, если на то пошло, NSEL ». [11]

Даже следственные органы, включая Управление по обеспечению соблюдения (ED) и Управление по экономическим преступлениям (EOW) полиции Мумбаи, проследили весь денежный след рупий. 5600 крор 24 неплательщикам. Не было найдено ни одной пайсы с NSEL, FTIL или ее основателем. [12]

5 августа 2016 года в письменном ответе на Лок Сабха, тогдашний государственный министр финансов Союза, Шри Арджун Рам Мегвал также заявил, что «вся сумма, которая уходит брокерам и неплательщикам, принадлежит 13 000 инвесторов». [13]

Как брокеры неправильно продавали продукты NSEL, манипулировали KYC [ править ]

Во время кризиса NSEL крупные брокеры совершают множество нарушений, неправильно продавая продукты, искажая факты, манипулируя KYC и изменяя код клиента. Принимая во внимание многочисленные жалобы на неправомерные действия брокеров, в 2016 году SEBI ударил кнутом самых влиятельных брокеров, инициировав аудит в отношении тех, кто продавал контракты NSEL своим клиентам, часто представляя их как продукт с гарантированным возвратом, который на самом деле был нет. Пять ведущих брокеров подвергаются проверке, так как они наиболее подвержены рискам NSEL с 2011 по 2013 год [14].

Эти брокеры столкнулись с проблемой регулирования, поскольку SEBI выпустил уведомление о причинах различных нарушений, допущенных ими. Обвинения против этих брокеров заключаются в следующем:

  1. Ложные заверения, побуждение и введение в заблуждение
  2. Торговля без полномочий клиента
  3. Неправильное использование уникального клиентского кода
  4. Финансирование с согласия торгового клиента или без него
  5. Сделки не совпадают с записями NSEL
  6. Неполучение выплат
  7. Манипулирование счетами главной книги
  8. Изготовление документов KYC клиента
  9. Угрозы предоставления неверной информации [15] [16] [17]

SEBI направил два извещающих уведомления пяти ведущим брокерам, а именно: Anand Rathi Commodities, India Infoline Commodities (IIFL), Geofin Comtrade, Motilal Oswal Commodities и Phillip Commodities, по обвинению в неправильной продаже контрактов NSEL, пообещав гарантированный возврат без гарантии Доставка. Они также якобы модифицировали клиентские коды для совершения нескольких сделок. В уведомлении SEBI спросил этих брокеров, почему их нельзя объявить «непригодными и надлежащими», поскольку было установлено, что они нарушили правила по ценным бумагам. [18]

Отдел по экономическим преступлениям (EOW) полиции Мумбаи также обнаружил доказательства крупномасштабных нарушений со стороны этих брокеров в деле National Spot Exchange Ltd (NSEL). Судебно-медицинский аудит, проведенный EOW, также выявил транзакции «хавала», сделки «бенами» и модификации клиентского кода, совершенные этими брокерами. [19] Между прочим, NSEL никогда не предлагала продукцию с гарантированным возвратом. Фактически, NSEL неоднократно предупреждал этих членов о продаже контрактов своим торговым клиентам как продуктов с гарантированным возвратом и предупреждал их не предлагать никаких гарантированных возвратов. NSEL выпустила циркуляры, предостерегающие своих членов от предложения любых таких контрактов, предлагая гарантированный доход. [20] [21]

В феврале 2019 года 5 крупных брокерских компаний были объявлены SEBI `` неподходящими и неподходящими '' в качестве брокеров товарных деривативов посредством нескольких заказов. В соответствии с первыми двумя отдельными приказами SEBI заявил, что репутация Motilal Oswal Commodities Broker и India Infoline Commodities была «серьезно подорвана», что необходимо для объявления их « непригодными и неподходящими » для торговли сырьевыми товарами. [22] [23] [24]

Вскоре после этого Geofin Comtrade и Anand Rathi Commodities были объявлены «непригодными и неподходящими» во втором наборе заказов. [25] Такие же приказы были выданы против Phillip Commodities India. Эти фирмы были признаны виновными в нарушении ранее действовавшего Закона о форвардных контрактах и ​​регулировании (FCRA) 1972 года. [26] [27]

В результате этим фирмам не разрешается выступать в качестве брокеров, прямо или косвенно.

Актуальность 13 000 торговых клиентов [ править ]

В случае с NSEL были заявлены претензии 13 000 торговых клиентов, которые понесли денежные убытки. Однако подлинность или подлинность этих так называемых инвесторов находится под пристальным вниманием. [28]

Многие брокерские фирмы злоупотребляли и обманывали торговых клиентов, искажая факты, неверно продавая контракты NSEL, а также неправильно используя KYC торговых клиентов без их ведома, что в результате заманивало их в ловушку огромных рисков на платформе NSEL.

27 июня 2016 года некоторые торговые клиенты получили уведомления от отдела подоходного налога с просьбой предоставить подробную информацию, среди прочего, об источнике средств, безнадежной задолженности, заявленной в течение оценочных 2014-15 и 2015-16 годов, и их транзакциях, проведенных на NSEL. Согласно отчету The Economic Times, в письме претензии трейдеров, брокеров и их небанковских финансовых компаний называются «незаконными», «множественными» и «фиктивными убытками». В нем говорится, что претензии на сумму 2 000–3 000 крор наносят ущерб казначейству. [29]

12 декабря 2016 года в письменном ответе на вопрос Лок Сабха, тогдашний государственный министр финансов Шри Арджун Рам Мегвал также дал понять, что правдивость этих инвесторов изучается. Он заявил: «EOW в Мумбаи располагает данными о 12 768 инвесторах, которые утверждали, что потеряли деньги в NSEL. Проверка подлинности инвесторов может быть проведена путем изучения документов« Знай своего клиента »(KYC)». Г-н Мегвал также пояснил, что Департамент подоходного налога, который также расследует дела инвесторов, не дал ни одной записи ни одному из этих инвесторов. [30] [31]

Достопочтенный. Комитет, назначенный Высоким судом Бомбея, также поставил под сомнение подлинность торговых клиентов и действительно ли 13 000 торговых клиентов, по сообщениям, пострадали из-за кризиса.[32] Кроме того, Управление по расследованию серьезных случаев мошенничества (SFIO) запросило подробные ответы от 13 000 так называемых инвесторов, чтобы выяснить, побуждали ли их брокеры торговать на спотовой бирже. В 6-страничной анкете также требуются ответы о неуплате налога на добавленную стоимость во время торгов.[33]

Восстановление с помощью NSEL [ править ]

  • NSEL добился успеха в получении указов о приеме против 5 неплательщиков от Hon. Высокий суд Бомбея на мелодию рупий. 1233,02 крор
  • NSEL помогла в отслеживании активов неплательщиков и обеспечила судебные запреты против активов 18 неплательщиков из Высокого суда Бомбея в отношении требований рупий. 4515,93 крор [12]
  • NSEL уже погасил 100% взносов всех торговых клиентов (так называемых инвесторов), которые имели риск до рупий. 2 лакх
  • NSEL также погасил 50% суммы требований каждого из 6 445 торговых клиентов (так называемых инвесторов), имеющих требования на сумму рупий. 2 лакха в рупии. 10 лакх [34]
  • Таким образом, NSEL с помощью своей материнской компании 63 луны оказал помощь 7053 торговым клиентам.
  • NSEL подала различные иски, включая взыскание исков против нарушивших свои обязательства участников в различных форумах, как гражданских, так и уголовных. Эти судебные разбирательства ожидают рассмотрения на разных этапах, и NSEL предпринимает соответствующие шаги для быстрого возмещения ущерба.

Верховный суд отменил Постановление о слиянии NSEL-FTIL [ править ]

Несмотря на все меры, принятые NSEL, FMC дезинформировал Министерство по делам потребителей о том, что NSEL не имеет ресурсов, финансовых или организационных возможностей для взыскания взносов участников торгов. 12 февраля 2016 года MCA издало Окончательное постановление о насильственном объединении NSEL с его публично зарегистрированной материнской компанией FTIL, полностью подорвав и игнорируя интересы более чем 63000 акционеров FTIL, несмотря на их яростное противодействие принудительному слиянию. [35]

15 февраля 2016 года The Hindu Business Line в редакционной статье заявила: «Использование статьи 396 Закона о компаниях для проталкивания слияния также создает плохой прецедент. Центр использовал этот инструмент четыре раза в прошлом, но это было сделано разумно и таким образом, чтобы защитить интересы обоих объединяемых субъектов. NSEL, которая в настоящее время не ведет операций, будет лишь возлагать на FTIL дополнительные обязательства; это противоречит интересам миноритарных акционеров компании. По иронии судьбы, это делается для защиты инвесторов, достаточно сообразительных, чтобы торговать на товарной бирже ». [36]

16 февраля 2016 года The Economic Times в своей редакционной статье заявила: «Правительство создало плохой прецедент принудительным слиянием National Spot Exchange Ltd (NSEL), которое оно заказало, в ее промоутерскую компанию Financial Technologies (India) Ltd (FTIL). . Есть три проблемы с переездом. Во-первых, это было бы замечено как случай редкого произвола исполнительной власти, если бы в судебном оспаривании и разрешении спора, который сейчас возникнет, выяснилось, что это было неправильным поступком. Во-вторых, естественная приоритетность взыскания невыплаченных взносов в размере около 5600 крор рупий, причитающихся некоторым трейдерам, будет начинаться с трейдеров, не выполняющих свои обязательства, переходить к вовлеченным брокерам, а затем к обменуно правительство сократило последовательность, установив ответственность на бирже, а затем переложив ее на компанию-учредителя. В-третьих, концепция ограниченной ответственности, краеугольный камень современного предпринимательства, оказывается имеющей ограниченное значение в регулирующем аппарате Индии.[37]

4 декабря 2017 года Высокий суд Бомбея отклонил петицию, поданную 63 лунными технологиями, ранее FTIL, против принудительного слияния NSEL с FTIL. [38]

Позже, в значительном суждении, апекс суд принял решение против насильственного слияния NSEL и FTIL, предписанного в Министерстве по корпоративным делам , [39] , который был первый экземпляром вызова раздела 396 Закона о компаниях 1956 года [ 40] Союзное министерство распорядилось об обязательном слиянии National Spot Exchange Ltd (NSEL) и ее материнской компании Financial Technologies India Ltd, ныне известной как 63 Moons Technology Limited. [40] Судья Рохинтон Фали Нариман и судья Винит Саран отменили решение Высокого суда Бомбея об объединении двух компаний. Центр издал окончательное решение о слиянии в свете общественных интересов.[41] Однако Верховный суд счел, что слияние не удовлетворяет критерию «общественного интереса», и установил ряд руководящих принципов относительно того, что будет составлять «общественный интерес». [42]

63 луны подали иски о возмещении ущерба в размере 10 000 крор против П. Чидамбарама [ править ]

30 июля 2019 года Высокий суд Бомбея вызвал П. Чидамбарама, бывшего министра финансов Союза, и двух других бюрократов, К. П. Кришнана и Рамеша Абхишека, относительно исков о возмещении ущерба в размере 10 000 крор, поданных 63 лунными технологиями, и их роли в невыполнении платежа NSEL. кризис. Их попросили остаться в суде 15 октября 2019 года. [43] [44]

Ссылки [ править ]

  1. ^ "Первая в Индии электронная спотовая биржа начинает торговлю" . The Economic Times . 15 октября 2008 г.
  2. ^ «Бюджет» (PDF) . indiabudget.nic.in .
  3. ^ "Microsoft Word - ОБЛОЖКА.doc" (PDF) . Проверено 23 июня 2018 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  4. ^ «Правительство Индии: союзный бюджет и экономический обзор» . indiabudget.nic.in .
  5. ^ «Уведомление» (PDF) . fmc.gov.in .
  6. ^ "Уведомление в газетах - NSEL" - через Scribd.
  7. ^ "NSEL: Действие Комиссии по форвардным рынкам напугало рынок?" . 10 февраля 2015.
  8. ^ Sanjana Ядав (22 сентября 2017). «План урегулирования Bloomberg TV Market Pulse NSEL - 5 августа 2013 г.» - на YouTube.
  9. ^ «Умный инвестор» . Бизнес-стандарт .
  10. ^ "Жульничество NSEL: Полиция прикрепляет 100 свойств неплательщиков - Firstpost" . firstpost.com .
  11. ^ «5. Заявление о залоге - Джигнеш Шах - Продажи - Инвестор» - через Scribd.
  12. ^ a b «6. Приказ Министерства корпоративных дел - Правительство Индии - Ликвидация» - через Scribd.
  13. ^ "Вопросы: Лок Сабха" . 164.100.47.194 .
  14. ^ Upadhyay, Jayshree P. (16 марта 2016). «Себи начинает иск против брокеров NSEL» .
  15. ^ Чудхари, Shrimi (31 августа 2016). «Себи подозревает отмывание денег брокерами в афере NSEL» . Бизнес-стандарт .
  16. ^ «Кризис NSEL: более 30 брокеров под регулятором сканера» . Бизнес-стандарт . Press Trust of India. 4 декабря 2013 г.
  17. ^ «Жульничество NSEL: Себи начинает проверять брокеров на предмет неправильной продажи товаров - Times of India» .
  18. Рианна Джа, Дилип Кумар (15 декабря 2016 г.). «Себи уведомляет 5 брокеров о мошенничестве с NSEL» . Бизнес-стандарт .
  19. ^ Чудхари, Shrimi (27 апреля 2017). «Себи отправляет окончательное уведомление о предъявлении обвинений в мошенничестве NSEL пяти крупным брокерам» . Бизнес-стандарт .
  20. ^ "Циркуляр" (PDF) . nationalspotexchange.com . 2012 г.
  21. ^ "Циркуляр" (PDF) . nationalspotexchange.com . Август 2012 г.
  22. ^ «Мошенничество с NSEL: SEBI заявляет, что Мотилал Освал, IIFL« не подходят и не подходят »в качестве брокеров товарных деривативов» .
  23. ^ «Дело NSEL: товарные руки Мотилала Освала, IIFL не подходят и не подходят, - говорит Себи» .
  24. ^ «Себи управляет Мотилалом Освалом, товарные руки ИИФЛ« не подходят и не подходят » » .
  25. ^ «Еще два товарных брокера« не подходят и не подходят » » .
  26. ^ «Себи заявляет, что Phillip Commodities India« не подходит и не подходит »в случае NSEL» .
  27. ^ «Себи говорит, что Philips Commodities не подходит для того, чтобы быть брокером по производным финансовым инструментам» .
  28. ↑ Bloomberg TV India (25 августа 2014 г.). «Пульс рынка - 13 000 инвесторов NSEL« Не подлинные »: Bombay HC» - через YouTube.
  29. ^ Сахгал, Ram (30 августа 2016). «Инвесторы и организации NSEL получают налоговые уведомления» . The Economic Times .
  30. ^ "Вопросы: Лок Сабха" . 164.100.47.194 .
  31. ^ «Ни один из инвесторов NSEL не получил« чистую записку »от ИТ-отдела: Мегвал» .
  32. ^ BS. «Bombay HC позволяет собирать информацию о выдаче от инвесторов NSEL | Business Standard News» . Бизнес-стандарт . Проверено 23 июня 2018 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  33. ^ «SFIO отправляет 6-страничный вопросник инвесторам NSEL, усиливает расследование против брокеров» . Moneycontrol .
  34. ^ "Вопросы: Лок Сабха" . 164.100.47.194 .
  35. ^ «Sebi следует обратить внимание на предложенное NSEL-FTIL дело об объединении» .
  36. ^ "Ограбление Питера" .
  37. ^ «Почему слияние NSEL-FTIL может быть плохим прецедентом» .
  38. ^ Сахгал, Ram (4 декабря 2017). «Bombay HC поддерживает постановление о слиянии NSEL; 63 луны перейдут в Верховный суд» . The Economic Times .
  39. ^ "Верховный суд отклоняет призыв Центра объединить NSEL, FTIL" .
  40. ^ Б « ' Нет Общественный Interest'-SC резервирует Первый Принудительное слияние двух компаний обязали Центральную Говт» .
  41. ^ «63 Moons выросли на 21% за два дня, поскольку SC запрещает слияние NSEL» .
  42. ^ "SC снимает заказ на слияние NSEL, 63 Moons" .
  43. ^ "Bombay HC вызывает PC, 2 офицеров IAS в иске о возмещении ущерба в размере 10 000 крор" .
  44. ^ "Случай NSEL: Бомбейский HC вызывает П. Чидамбарама, 2 офицеров IAS в иске о возмещении ущерба в размере 10 000 крор к 63 месяцам" .