В финансовой математике безарбитражные границы — это математические соотношения, определяющие пределы цен финансового портфеля . Эти ценовые границы являются конкретным примером границ выгодной сделки и фактически представляют собой самые крайние значения границ выгодной сделки. [1]
Наиболее частым нетривиальным примером ограничений без арбитража является паритет пут-колл для цен опционов. На неполных рынках границы определяются ценами субхеджирования и суперхеджирования . [1] [2]
Суть безарбитража в математических финансах заключается в исключении возможности «зарабатывать деньги из ничего» на финансовом рынке. Это необходимо, поскольку существование арбитража не только нереально, но и противоречит возможности экономического равновесия. Чтобы быть реалистичными, все математические модели финансовых рынков должны удовлетворять условию отсутствия арбитража. [3]