 | Фактическая точность этой статьи может быть нарушена из-за устаревшей информации . ( Май 2012 г. ) |
Орган по отчетности о ценах на опционы ( OPRA ) предоставляет через поставщиков рыночных данных информацию о последних продажах и текущие котировки опционов от комитета бирж-участников, назначенного органом по отчетности о ценах на опционы. [1]
OPRA - это план национальной рыночной системы, который регулирует процесс сбора, консолидации и распространения данных о рынке опционов с бирж участников.
Обмены участниками [ править ]
Текущие участники OPRA включают:
- Акции NYSE Amex ( AMEX )
- Варианты летучих мышей ( BATS )
- Бостонская фондовая биржа ( BSE )
- Чикагская биржа опционов ( CBOE )
- C2
- Международная фондовая биржа ( ISE )
- ISE Gemini
- ИСЭ Меркурий
- Варианты летучих мышей EDGX
- Международная биржа ценных бумаг Майами
- NYSE Arca ,
- Опционы Nasdaq OMX BX
- Фондовая биржа Филадельфии ( PHLX )
Приобретение и распространение рыночных данных [ править ]
Securities Industry Automation Corporation ( SIAC ) собирает последнюю продажу и информацию о котировках от каждого из участников бирж. Затем SIAC объединяет и распространяет эти данные среди утвержденных поставщиков.
Доступные данные [ править ]
Канал данных OPRA обеспечивает:
- Сделки : отчеты о последних продажах по завершенным сделкам с ценными бумагами.
- Котировки : ставки и предложения по опционам
Технологическая инфраструктура [ править ]
SIAC отвечает за системы и сети OPRA. CBOE выступает в качестве администратора OPRA.
Сообщений в секунду [ править ]
Важным показателем уровня рыночных данных опционов является количество сообщений в секунду ( MPS ). Сообщений в секунду - это всего лишь количество сообщений (т. Е. Данных о торговле опционами и котировках), переданных OPRA биржей опционов в течение любой заданной секунды торгового дня.
Объем данных резко увеличился с начала 1990-х годов, как показано в следующей таблице. [2] [3] [4]
| Дата | Пиковое значение MPS |
|---|---|
| 1992 г. | 100 |
| 1995 г. | 500 |
| 1998 г. | 1,500 |
| Июль 2000 г. | 4 000 |
| Сентябрь 2005 г. | 83 339 |
| Июль 2007 г. | 573 000 |
| Январь 2008 г. | 701 000 (прогноз) |
| Июль 2008 г. | 907 000 (прогноз) |
| 25 марта 2015 11:31 | 10 244 894 (пик 1 секунда) |
| 20 ноя 2015 11:00 | 22 462 900 (пик 10 мс) |
Комментаторы предполагают, что есть три основных причины увеличения:
- Ценообразование в пенни : в начале февраля 2007 года опционная промышленность начала менять минимальную надбавку к цене с 0,05 доллара ( никель ) на 0,01 доллара ( пенни ). Поскольку цены опционов автоматически обновляются, как только цена базовых акций изменяется, существует возможность обновления в пять раз больше ценовых пунктов. [3]
- Доллар Strikes : стандартные В опционных ценах ударных являются шагом в $ 2,50 в и ниже $ 25, и в $ 5.00 с шагом для ударов выше $ 25. Программа Dollar Strike потенциально увеличит количество доступных опционных контрактов в пять раз. [5]
- Reg NMS [6]
Скорость передачи данных OPRA MPS более чем в 60 раз выше, чем на рынке акций [3], а данные по опционам составляют более 75% всех рыночных данных. [2]
См. Также [ править ]
- Тикерная лента
- Данные рынка
Ссылки [ править ]
- ^ Орган по отчетности о ценах на опционы . «Орган по отчетности о ценах на опционы» . Проверено 2007 . Проверить значения даты в:
|accessdate=( помощь ) - ^ a b Reuters America LLC (2004-04-09). «Выпуск № 34-49175; Файл № SR-07-04; Концептуальный выпуск: Конкуренция на рынках опционов» (PDF) . Проверено 9 апреля 2004 .
- ^ a b c Даниэль Сафарик (22 марта 2007 г.). «Пилот Вариантов Пенни пока был успешным» . Проверено 22 марта 2007 .
- ↑ Джо Корриган (22 марта 2007 г.). «Обновленные прогнозы трафика» (PDF) . Проверено 10 июля 2007 .
- ^ Американская фондовая биржа (2007-06-08). «Отчет о пилотной программе квотирования пенни» (PDF) . Проверено 8 июня 2007 .
- ^ Айви Шмеркен (2007-08-27). «Стремительно стремительно растет количество сообщений с рыночными данными, ведущие торговые фирмы рассматривают возможность аппаратного ускорения» . Проверено 27 августа 2007 .
