На финансовых рынках , точка поворота является уровень цен , который используется трейдерами как возможный показатель движения рынка. Точка разворота рассчитывается как среднее значение значимых цен (максимум, минимум, закрытие) по динамике рынка в предыдущий торговый период. Если рынок в следующем периоде торгуется выше точки поворота, это обычно оценивается как бычье настроение, тогда как торговля ниже точки поворота рассматривается как медвежья .
Принято рассчитывать дополнительные уровни поддержки и сопротивления ниже и выше точки разворота, соответственно, путем вычитания или добавления разностей цен, рассчитанных на основе предыдущих торговых диапазонов рынка. [ необходима цитата ]
Точка разворота и связанные с ней уровни поддержки и сопротивления часто являются поворотными точками для направления движения цены на рынке. [1] [ необходима страница ] На рынке с восходящим трендом точка разворота и уровни сопротивления могут представлять собой верхний уровень цены, выше которого восходящий тренд больше не является устойчивым, и может произойти разворот. На падающем рынке точка разворота и уровни поддержки могут представлять собой низкий уровень стабильности цен или сопротивление дальнейшему снижению. [2] [ необходима страница ]
Расчет
Существует несколько методов расчета точки разворота ( P ) рынка. Чаще всего это среднее арифметическое максимума ( H ), минимума ( L ) и цен закрытия ( C ) рынка за предыдущий торговый период: [3] [ требуется страница ]
- Р = (H + L + C) / 3.
Иногда среднее значение также включает цену открытия предыдущего или текущего периода ( O ):
- Р = (О + Н + L + С) / 4.
В других случаях трейдеры предпочитают выделять цену закрытия, P = (H + L + C + C) / 4, или цену открытия текущего периода, P = (H + L + O + O) / 4.
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления цены - ключевые торговые инструменты на любом рынке. Их роли могут быть взаимозаменяемыми, в зависимости от того, приближается ли уровень цен к восходящему или нисходящему рынку. Эти уровни цен могут быть выведены из многих рыночных предположений и условностей. При анализе опорных точек несколько уровней, обычно три, обычно распознаются ниже и выше опорной точки. Они рассчитываются из диапазона движения цены за предыдущий торговый период, добавляются к опорной точке для сопротивлений и вычитаются из нее для уровней поддержки. [4]
Первый и наиболее значительный уровень поддержки ( S 1 ) и сопротивления ( R 1 ) получается путем распознавания верхней и нижней половин предыдущего торгового диапазона, определенного торговлей выше точки разворота (H - P), и под ним (P - L). Первое сопротивление на восходящей стороне рынка определяется меньшей шириной предыдущей торговли, добавленной к цене точки разворота, а первая поддержка на нижней стороне - это ширина верхней части предыдущего торгового диапазона ниже точки разворота. точка.
- R 1 = P + (P - L) = 2 × P - L
- S 1 = P - (H - P) = 2 × P - H
Таким образом, эти уровни могут быть просто рассчитаны путем вычитания предыдущего минимума ( L ) и максимума ( H ) цены соответственно из удвоенного значения точки разворота: [5]
Второй набор уровней сопротивления ( R 2 ) и поддержки ( S 2 ) находится соответственно выше и ниже первого набора. Они просто определяются из полной ширины предыдущего торгового диапазона (H - L), добавляются и вычитаются из точки разворота соответственно:
- R 2 = P + (H - L)
- S 2 = P - (H - L)
Обычно также рассчитывается третий набор, снова представляющий еще один более высокий уровень сопротивления ( R 3 ) и еще более низкий уровень поддержки ( S 3 ). Метод второго набора продолжается путем удвоения диапазона, добавляемого и вычитаемого из точки поворота:
- R 3 = H + 2 × (P - L) = R 1 + (H - L)
- S 3 = L - 2 × (H - P) = S 1 - (H - L)
Эта концепция иногда, хотя и редко, распространяется на четвертый набор, в котором в расчетах используется утроенное значение торгового диапазона.
Качественно второй и более высокие уровни поддержки и сопротивления всегда расположены симметрично вокруг точки разворота, тогда как для первых уровней это не так, если только точка разворота не делит предыдущий торговый диапазон точно пополам.
Торговый инструмент
Сама точка разворота представляет собой уровень наивысшего сопротивления или поддержки, в зависимости от общего состояния рынка. Если рынок не имеет направления ( не определился ), цены могут сильно колебаться около этого уровня, пока не разовьется ценовой прорыв. Торговля выше или ниже точки разворота указывает на общее настроение рынка . Это опережающий индикатор, обеспечивающий расширенную сигнализацию о потенциально новых рыночных максимумах или минимумах в течение определенного периода времени. [5]
Уровни поддержки и сопротивления, рассчитанные на основе точки разворота и предыдущей ширины рынка, могут использоваться в качестве точек выхода из сделок, но редко используются в качестве сигналов входа. Например, если рынок имеет восходящий тренд и пробивает точку разворота, первый уровень сопротивления часто является хорошей целью для закрытия позиции, поскольку вероятность сопротивления и разворота значительно возрастает.
Многие трейдеры считают промежуточные уровни между любыми из этих уровней дополнительными, но более слабыми областями сопротивления или поддержки. [5] [6] [ необходима страница ] [ необходима ссылка ] Средняя или средняя точки разворота между точками разворота не имеют стандартного формата меток, в отличие от меток поддержки и сопротивления. Обычно этикетка начинается с буквы ( M ), а затем после нее стоит символ или цифра.
Используя символы ( + ) и ( - ), среднюю точку между точкой поворота и R 1 можно обозначить как M + , между R 1 и R 2 - M ++ . Ниже точки поворота средние точки обозначены как M− и M−− . [7] Используя числовой формат от 0 до 5 , средние точки начинаются как M0 между S 3 и S 2 до M5 между R 2 и R 3 . [8]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Шабакер, Р. (2005-01-01). Технический анализ и прибыль на фондовом рынке . Harriman House Limited. ISBN 9781897597569.
- ^ Эдвардс, Роберт Д.; Маги, Джон; Бассетти, WHC (2001-06-08). Технический анализ биржевых тенденций, восьмое издание . CRC Press. ISBN 9781574442922.
- ^ Ахелис (01.12.2006). Технический анализ от А до Z . McGraw-Hill Education (India) Pvt Limited. ISBN 9780070636576.
- ^ Гил Моралес и Крис Качер, Торговля как ученик О'Нила: Как мы заработали 18000% на фондовом рынке , John Wiley & Sons (2010), ISBN 978-0470616536
- ^ a b c Джон Л. Персона, Триггеры торговли свечой и точкой разворота , John Wiley & Sons (2007), ISBN 978-0-471-98022-3
- ^ Человек, Джон Л. (29 ноября 2012 г.). Освоение фондового рынка: инструменты выбора времени и выбора акций на рынке с высокой вероятностью . Джон Вили и сыновья. ISBN 9781118416594.
- ^ «Как вести дневную торговлю с использованием разворотов и зон поддержки / сопротивления» . Программное обеспечение Top Gun .
- ^ Макдонелл, Уэйн (3 октября 2008 г.). Руководство FX Bootcamp по стратегической и тактической торговле на Форекс . Джон Вили и сыновья. п. 47. ISBN 0470187700.