В нераспределенной прибыли (также известная как реинвестиция [1] ) от корпорации представляет собой накопленную чистая прибыль корпорации , которая сохраняется корпорацией в определенный момент времени, например, в конце отчетного периода. В конце этого периода чистая прибыль (или чистый убыток) в этот момент переносится со счета прибылей и убытков на счет нераспределенной прибыли. Если сальдо счета нераспределенной прибыли отрицательное, это можно назвать накопленными убытками , нераспределенными убытками или накопленным дефицитом или аналогичной терминологией.
Любая часть кредитового баланса на счете может быть капитализирована путем выпуска бонусных акций , и остаток доступен для распределения дивидендов среди акционеров , а остаток переносится на следующий период. Некоторые законы, в том числе законы большинства штатов США, требуют, чтобы дивиденды выплачивались только из положительного баланса счета нераспределенной прибыли на момент выплаты. Это защищает кредиторов от ликвидации компании за счет дивидендов. Однако некоторые штаты разрешают выплату дивидендов продолжать увеличивать накопленный дефицит корпорации. Это известно как ликвидационные дивиденды или ликвидационные денежные дивиденды. [2]
В бухгалтерском учете нераспределенная прибыль на конец одного отчетного периода представляет собой начальную нераспределенную прибыль в следующем периоде, к которой добавляется чистая прибыль или чистый убыток за этот период и из которой вычитаются бонусные акции, выпущенные в течение года, и дивиденды. выплачено в этот период.
Если компания является публичной, остаток на счете нераспределенной прибыли, который отрицательно именуется «накопленным дефицитом», может появиться в заключении бухгалтера в так называемом отчете о текущих проблемах, расположенном в конце требуемой финансовой отчетности SEC по адресу конец каждого квартала.
Нераспределенная прибыль отражается в разделе собственного капитала баланса корпорации . Корпорации с чистыми накопленными убытками могут рассматривать отрицательный собственный капитал как положительный дефицит акционеров . Отчет о движении нераспределенной прибыли представляется вместе с прочим совокупным доходом и изменениями в уставном капитале в отчете об изменениях в капитале .
Из-за характера учета по методу двойного начисления нераспределенная прибыль не представляет собой излишков денежных средств, доступных для компании. Скорее, они представляют, как компания распоряжалась своей прибылью (т.е. распределяла ли она их в качестве дивидендов или реинвестировала их в бизнес). При реинвестировании эта нераспределенная прибыль отражается как увеличение активов (которые могут включать денежные средства) или уменьшение обязательств в балансе.
Собственный капитал
Когда общая сумма активов превышает общую сумму обязательств, акционеры имеют положительный капитал (положительная балансовая стоимость ). И наоборот, когда совокупные обязательства превышают совокупные активы, акционеры имеют отрицательный акционерный капитал (отрицательная балансовая стоимость) - также иногда называемый дефицитом акционеров. Дефицит акционеров не означает, что акционеры должны корпорации деньги, поскольку они владеют только ее чистыми активами и не несут ответственности по ее обязательствам , хотя это одно из определений несостоятельности . Это означает, что стоимость активов компании должна превысить ее обязательства, прежде чем акционеры получат положительную стоимость капитала компании.
- Нераспределенная прибыль = начальная нераспределенная прибыль + чистая прибыль текущего года от прибылей и убытков - дивиденды, выплаченные в текущем году
Налоговые последствия
Компания обычно облагается корпоративным налогом на чистую прибыль компании в финансовом году. Сумма, добавленная к нераспределенной прибыли, как правило, представляет собой чистую прибыль после уплаты налогов. В большинстве случаев в большинстве юрисдикций налог на накопленную прибыль, удерживаемую компанией, не взимается. Однако это создает возможность уклонения от уплаты налогов , поскольку ставка корпоративного налога обычно ниже, чем более высокие предельные ставки для некоторых индивидуальных налогоплательщиков. Плательщики с более высоким подоходным налогом могут «хранить» доход внутри частной компании вместо того, чтобы выплачиваться в качестве дивидендов, а затем облагаться налогом по индивидуальным ставкам. Чтобы отменить эту налоговую льготу, в некоторых юрисдикциях взимается « налог на нераспределенную прибыль » на нераспределенную прибыль частных компаний, обычно по самой высокой индивидуальной предельной ставке налога.
Выпуск бонусных акций , даже если они финансируются из нераспределенной прибыли, в большинстве юрисдикций не будет рассматриваться как распределение дивидендов и не будет облагаться налогом в руках акционера.
Нераспределенная прибыль компании увеличивает акционерный капитал компании, что увеличивает стоимость пакета акций каждого акционера. Это увеличивает цену акций, что может привести к возникновению налоговых обязательств по налогу на прирост капитала при продаже акций.
Решение о том, должна ли корпорация сохранять чистую прибыль или выплачивать ее в качестве дивидендов, зависит от нескольких факторов, включая, помимо прочего:
- Налоговый режим дивидендов и
- Средства, необходимые для реинвестирования в корпорацию (так называемое удержание).
На решение о размере прибыли, которую должна сохранить корпорация, влияет ряд факторов, в том числе:
- Количество чистой прибыли.
- Возраст делового предприятия
- Дивидендная политика корпорации
- Планы на будущее по модернизации и расширению.
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Баумоль, Уильям Дж .; Блиндер, Алан С. (20 марта 2015 г.). Микроэкономика: принципы и политика (13-е изд.). Cengage Learning. п. 489. ISBN. 1305534042.
- ^ «Что такое дефицит нераспределенной прибыли? - Определение | Значение | Пример» . Мой бухгалтерский курс . Проверено 7 января 2020 .