Роберт Ф. Альмгрен - прикладной математик, ученый и бизнесмен, специализирующийся на микроструктуре рынка и исполнении заказов . Он является сыном принстонского математика Фредерика Дж. Алмгрена-младшего. Вместе с Нилом Криссом он написал основополагающую статью «Оптимальное выполнение портфельных сделок» [1], которая, по словам институционального инвестора [2], «помогла заложить основу для определения цены прибытия». алгоритмы, разрабатываемые на Уолл-стрит ». В 2008 году вместе с Кристианом Хауффом он стал соучредителем компании Quantitative Brokers., компания финансовых технологий, предоставляющая агентское алгоритмическое исполнение на фьючерсных рынках и рынках процентных ставок. В настоящее время он является главным научным сотрудником QB и приглашенным профессором по исследованиям операций и финансовой инженерии в Принстонском университете.
Образование
Роберт Альмгрен получил степень бакалавра физики и математику в Массачусетском технологическом институте, затем степень магистра прикладной математики в Гарвардском университете. Он получил докторскую степень. Имеет степень доктора прикладной и вычислительной математики в Принстонском университете в 1989 году, защитив диссертацию под руководством Эндрю Майды о резонансном взаимодействии акустических волн при горении газов.
Ранняя карьера
Он был приглашенным членом Института математических наук им. Куранта в Нью-Йоркском университете, затем занял постдокторскую должность в Парижском университете 7 под руководством Клода Бардо. С 1993 по 2000 год он был доцентом математики в Чикагском университете, где его исследования были сосредоточены на проблемах со свободными границами в жидких каплях и росте кристаллов, и где он помог основать программу магистра наук по финансовой математике. С 2000 по 2005 год он был доцентом (штатным сотрудником) в Университете Торонто, где он был директором программы магистратуры в области математических финансов. В 2005 году он оставил академические круги, чтобы стать главой отдела количественных стратегий и управляющим директором группы Electronic Trading Services в Bank of America, где он разработал алгоритм Instinct для адаптивного исполнения сделок по акциям с малой капитализацией.
Значительные исследования
Его самая известная статья - «Оптимальное выполнение портфельных сделок» [1] в 2000 году с Нилом Криссом. В этом документе представлена простая модель постоянного и временного воздействия на рынок и предложено, что оптимальные траектории исполнения сделок представляют собой баланс между медленной торговлей, чтобы минимизировать влияние на рынок, и быстрой торговлей для снижения риска волатильности по сравнению с ценой прибытия или контрольным показателем нехватки реализации . Эта работа широко цитируется [3] [4] и расширена Альмгреном и другими. [5] [6] [7] [8] В 2005 году вместе с группой квантов из Citigroup он опубликовал эмпирическую модель воздействия на фондовый рынок [9], которая стала центральным элементом системы управления портфелем BECS Citi.
Рекомендации
- ^ a b Р. Альмгрен и Н. Крисс, «Оптимальное исполнение портфельных операций» J. Риск, 3 (зима 2000/2001), стр. 5–39.
- ^ "Боевые порядки" . Институциональный инвестор . 12 ноября 2004 г.
- ^ Дэвид Лейнвебер, «Algo против Algo», институционального инвестор Альфа, февраль 2007
- ^ По вопросам торговли Руководство по Брокеру Алгоритмы, торговле, выпуск 3, январь-март 2005 года
- ^ Роберт Альмгрен и Джулиан Лоренц, «Оптимальное адаптивное исполнение с отклонением от среднего», Прикладные математические финансы 18 , 2011
- ^ Роберт Almgren и Нил Chriss, «Принципы ставка» Риск , июнь 2003
- ^ Роберт Almgren и Нил Chriss, «Значение при ликвидации», риск , декабрь 1999
- ^ Роберт Альмгрен; Тяньхуэй Ли (2016). «Опционное хеджирование с плавным воздействием на рынок». Микроструктура и ликвидность рынка . 2 : 1650002. дои : 10,1142 / S2382626616500027 .
- ^ Альмгрен, Роберт; Thum, Chee; Хауптман, Эммануэль; Ли, Хун (июль 2005 г.). «Влияние на фондовый рынок». Риск : 57–62.