Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Совет по ценным бумагам и биржам Индии
SEBI logo.svg
Логотип SEBI
SEBI Bhavan.jpg
SEBI Bhavan, штаб-квартира в Мумбаи
Обзор агентства
Сформирован12 апреля 1988 г . ; 32 года назад 30 января 1992 г . ; 29 лет назад (получил статус закона ) [1] ( 1988-04-12 )
 ( 1992-01-30 )
ЮрисдикцияДепартамент финансовых услуг , Министерство финансов , Правительство Индии
Штаб-квартираМумбаи , Махараштра
Сотрудники644+ (2012) [2]
Руководитель агентства
  • Аджай Тьяги, IAS , ( председатель )
Интернет сайтwww .sebi .gov .in

Совет по ценным бумагам и биржам Индии ( SEBI ) является регулятором рынка ценных бумаг и товаров в Индии, принадлежащего правительству Индии . Она была создана 12 апреля 1988 года и дала Уставной Пауэрс 30 января 1992 года по Закону SEBI, 1992 . [1]

История [ править ]

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) был впервые создан в 1988 году в качестве неурегулированного органа для регулирования рынка ценных бумаг. Он стал автономным органом 30 января 1992 года и получил законодательные полномочия после принятия индийским парламентом Закона о SEBI 1992 года . Штаб-квартира SEBI находится в деловом районе Бандра Курла Комплекса в Мумбаи, а также имеет северные, восточные, южные и западные региональные офисы в Нью-Дели , Калькутте , Ченнаи и Ахмедабаде соответственно. Он открыл местные офисы в Джайпуре и Бангалоре, а также открыл офисы в Гувахати ,Бхубанешвар , Патна , Кочи и Чандигарх в 2013–2014 финансовом году.

Контролер по вопросам капитала был регулирующим органом до появления SEBI; он получил полномочия на основании Закона о контроле над капиталом 1947 года.

SEBI управляется его членами, в состав которых входят:

  • Председатель назначается союзным правительством Индии.
  • Два члена, т. Е. Сотрудники Министерства финансов Союза.
  • Один член Резервного банка Индии .
  • Остальные пять членов назначаются Союзным правительством Индии, из них по крайней мере трое должны быть постоянными членами.

После внесения поправок 1999 г. в систему SEBI были переданы коллективные инвестиционные схемы, за исключением нидхи , чит-фондов и кооперативов.

Организационная структура [ править ]

Штаб-квартира SEBI, Мумбаи

Аджай Тьяги был назначен председателем 10 февраля 2017 года, заменив UK Sinha , [3] и возглавил офис председателя 1 марта 2017 года. В феврале 2020 года срок полномочий председателя SEBI был продлен еще на шесть месяцев. [4]

Доска состоит из: [5] [6]

ИмяОбозначение
Аджай ТьягиПредседатель
Гурумурти МахалингамПостоянный член
С.К. МохантиПостоянный член
Ананта БаруаПостоянный член
Мадхаби Пури БучПостоянный член
Н.С. ВишванатанЧлен по совместительству
Ананд Мохан БаджаджЧлен по совместительству
КВР МуртиЧлен по совместительству
V Рави АншуманЧлен по совместительству

Список председателей: [7]

ИмяИзК
Аджай Тьяги10 февраля 2017 г.настоящее время
UK Sinha18 февраля 2011 г.10 февраля 2017 г.
CB Bhave18 февраля 2008 г.18 февраля 2011 г.
М. Дамодаран18 февраля 2005 г.18 февраля 2008 г.
Г. Н. Баджпай20 февраля 2002 г.18 февраля 2005 г.
ДР Мехта21 февраля 1995 г.20 февраля 2002 г.
СС Надкарни17 января 1994 г.31 января 1995 г.
Г. В. Рамакришна24 августа 1990 г.17 января 1994 г.
Д-р С.А. Дэйв12 апреля 1988 г.23 августа 1990 г.

Функции и обязанности [ править ]

В Преамбуле Совета по ценным бумагам и биржам Индии основные функции Совета по ценным бумагам и биржам Индии описываются как «... защита интересов инвесторов в ценных бумагах и содействие развитию и регулирование рынка ценных бумаг и вопросы, связанные или не связанные с ".

SEBI должен реагировать на потребности трех групп, составляющих рынок:

  • эмитенты ценных бумаг
  • инвесторы
  • рыночные посредники

SEBI обладает тремя полномочиями, объединенными в один орган: квазизаконодательным , квазисудебным и квазиисполнительным. Он составляет проекты нормативных актов в своем законодательном качестве, он проводит расследования и правоприменительные меры в своей исполнительной функции и принимает постановления и постановления в своем судебном качестве. Хотя это делает его очень мощным, существует процесс обжалования для обеспечения подотчетности. Существует Апелляционный трибунал по ценным бумагам, который состоит из трех членов и в настоящее время возглавляет судья Тарун Агарвала, бывший председатель Верховного суда Мегхалаи. [8] Вторая апелляция подана непосредственно в Верховный суд . SEBI играет очень активную роль в приведении требований к раскрытию информации в соответствие с международными стандартами. [9]

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI)

Функции [ править ]

Для эффективного выполнения своих функций SEBI наделен следующими полномочиями:

  • Утверждать устав фондовых бирж.
  • потребовать от Биржи ценных бумаг внести поправки в свои внутренние законы.
  • проверять бухгалтерские книги и запрашивать периодические отчеты с признанных фондовых бирж.
  • проверять бухгалтерские книги финансовых посредников.
  • вынудить определенные компании разместить свои акции на одной или нескольких фондовых биржах.
  • регистрация брокеров и субброкеров

♦ Комитеты SEBI

  • Технический консультативный комитет
  • Комитет по рассмотрению структуры инфраструктурных учреждений
  • Консультативный комитет Фонда защиты инвесторов и образования SEBI
  • Консультативный комитет по правилам поглощения
  • Консультативный комитет первичного рынка (PMAC)
  • Консультативный комитет вторичного рынка (SMAC)
  • Консультативный комитет взаимного фонда
  • Консультативный комитет по корпоративным облигациям и секьюритизации

♦ Брокеры бывают двух типов :

  • Дисконтные брокеры
  • Торговые брокеры

Устранение злоупотреблений на рынке безопасности

Основные достижения [ править ]

SEBI добился успеха в качестве регулирующего органа, активно и последовательно проводя систематические реформы. SEBI получил признание за быстрое движение к тому, чтобы сделать рынки электронными и безбумажными, благодаря введению скользящего цикла T + 5 с июля 2001 года и T + 3 в апреле 2002 года, а затем до T + 2 в апреле 2003 года. Переходный цикл T + 2 [10] означает, что расчет производится через 2 дня после даты заключения сделки . [11] SEBI принимает активное участие в разработке нормативных актов в соответствии с требованиями закона. SEBI покончил с физическими сертификатами, которые были склонны к задержкам по почте, кражам и подделке, кроме того, что сделало процесс расчетов медленным и громоздким, приняв Закон о депозитариях 1996 года [12].

SEBI также сыграл важную роль в принятии быстрых и эффективных мер в свете глобального кризиса и фиаско Satyam. [ необходима цитата ] В октябре 2011 года он увеличил объем и количество разглашений, которые должны быть раскрыты индийскими корпоративными промоутерами. [13] В свете глобального кризиса он либерализовал кодекс поглощения, чтобы облегчить инвестиции, удалив регулирующие структуры. В рамках одного из таких шагов SEBI увеличил лимит заявок для розничных инвесторов до 200 000 фунтов стерлингов со 100 000 фунтов стерлингов в настоящее время. [14]

Споры [ править ]

Верховный суд Индии заслушал судебное разбирательство по делу об общественных интересах (PIL), поданное организацией India Rejuvenation Initiative, в котором оспаривалась процедура назначений на ключевые должности, принятая правительством Индии . В петиции утверждалось, что «конституция комитета по поиску и отбору для рекомендации имени председателя и всех постоянных членов SEBI для назначения была изменена, что напрямую повлияло на ее баланс и может поставить под угрозу роль SEBI как сторожевой пес ". [15] [16] 21 ноября 2011 года суд разрешил петиционерам отозвать петицию и подать новую петицию с указанием конституционных вопросов, касающихся назначения регулирующих органов и их независимости. Главный судья Индииотказался от Министерства финансов запроса о прекращении PIL и сказал , что суд был хорошо осведомлен о том , что происходит в СЦББИ. [15] [17] При слушании аналогичной петиции, поданной адвокатом из Бангалора Анилом Кумаром Агарвалом, коллегия из двух судей Верховного суда Суриндер Сингх Ниджар и судья Х.Л. Гокхале направили уведомление Правительству Индии, главе SEBI Великобритании Синха и Омите Пол, секретарь президента Индии. [18] [19]

Кроме того, выяснилось, что д-р К. М. Абрахам (в то время постоянный член правления SEBI) написал премьер-министру о недомогании в SEBI. Он сказал: «Регулирующее учреждение находится под давлением и подвергается серьезным атакам со стороны влиятельных корпоративных интересов, которые согласованно действуют с целью подорвать SEBI». Он особо сказал, что офис министра финансов, и особенно его советник Омита Пол, пытались повлиять на многие дела, рассматриваемые SEBI, в том числе те, которые касаются Sahara Group, Reliance, Bank of Rajasthan и MCX. [20] [21]

SEBI и региональные фондовые биржи [ править ]

SEBI в своем циркуляре от 30 мая 2012 г. дал рекомендации по выходу на фондовые биржи. Это произошло в основном из-за неликвидности торговли на многих из 20+ региональных фондовых бирж. Он попросил многие из этих бирж либо соответствовать требуемым критериям, либо сделать изящный выход. Новые нормы SEBI для фондовых бирж требуют, чтобы он имел минимальную чистую стоимость рупий. 1 миллиард и ежегодная торговля рупий. 10 миллиардов. Регулятор индийского рынка ценных бумаг SEBI дал признанным биржам ценных бумаг два года на то, чтобы выполнить требования или выйти из бизнеса. [22]

Процесс отмены распознавания и выхода [ править ]

Ниже приведены выдержки из циркуляра: [23]

1. Биржи могут добиваться выхода путем добровольного отказа от признания.

2. Ценные бумаги, годовой торговый оборот на их собственной платформе составляет менее 10 миллиардов рупий, могут подать в SEBI заявление о добровольном отказе от признания и выходе в любое время до истечения двух лет с даты выпуска настоящего Циркуляра.

3.Если биржа ценных бумаг не может достичь предписанного оборота в 10 миллиардов рупий на постоянной основе или не подает заявку на добровольный отказ от признания и выхода до истечения двух лет с даты настоящего Циркуляра, SEBI должен продолжить прекращение признания и закрытие таких бирж ценных бумаг в соответствии с условиями, которые могут быть определены SEBI.

4. Биржи ценных бумаг, признание которых уже прекращено, должны подать заявку на выход в течение двух месяцев с даты настоящего проспекта. В случае невыполнения этого признанная биржа подлежит принудительному завершению.

Отделения SEBI [ править ]

SEBI регулирует финансовый рынок Индии через свои 20 отделов. [24]

  • Департамент регулирования рынка товарных срочных финансовых инструментов (CDMRD)
  • Финансовый департамент корпорации (CFD)
  • Департамент экономического и политического анализа (DEPA)
  • Департамент долговых и гибридных ценных бумаг (DDHS)
  • Отдел исполнения - 1 (EFD1)
  • Отдел исполнения - 2 (EFD2)
  • Отдел запросов и судебных решений (EAD)
  • Департамент общего обслуживания (GSD)
  • Отдел кадров (HRDM)
  • Департамент информационных технологий (ITD)
  • Департамент интегрированного наблюдения (ISD)
  • Следственный отдел (IVD)
  • Департамент инвестиционного менеджмента (IMD)
  • Департамент по правовым вопросам (LAD)
  • Департамент регулирования и надзора за рыночными посредниками (МИРСД)
  • Департамент рыночного регулирования (MRD)
  • Управление по международным делам (OIA)
  • Управление по содействию инвесторам и образованию (OIAE)
  • Кабинет председателя (ОКН)
  • Региональные офисы (РО)

См. Также [ править ]

  • Комиссия по форвардным рынкам (Индия)
  • Комиссия по ценным бумагам
  • Финансовое регулирование
  • Список органов финансового регулирования по странам
  • Биржа ценных бумаг
  • Положение D (SEC)
  • Институт дипломированных бухгалтеров Индии
  • Институт секретарей компаний Индии
  • Список фондовых бирж в Содружестве Наций

Ссылки [ править ]

  1. ^ а б «О СЕБИ» . SEBI. Архивировано из оригинала 3 октября 2010 года . Проверено 26 сентября 2012 года .
  2. ^ http://www.sebi.gov.in/acts/EmployeeDetails.html
  3. ^ Свидание: 3- х лет CB Бхаве по адресу СЦББИ - CNBC-TV18 . Moneycontrol.com. Проверено 29 июля 2013.
  4. ^ Upadhyay, Jayshree (28 февраля 2020). «Шеф Sebi Аджай Тьяги получает продление на 6 месяцев» . Живая мята . Проверено 30 марта 2020 .
  5. ^ "SEBI | Члены правления" (PDF) . Проверено 28 февраля 2012 года .
  6. ^ «Члены правления SEBI» .
  7. ^ "Бывшие председатели SEBI" . SEBI . Проверено 19 февраля 2011 года .
  8. ↑ Судья Тарун Агарвала назначил председателем Апелляционного трибунала по ценным бумагам - Business Standard .Бизнес-стандарт . (12.12.2018). Проверено 24 марта 2019.
  9. ^ "Управляющий партнер Сирила Шроффа Мумбаи и глава национального рынка капитала Амарчанд" . barandbench.com/.
  10. ^ "Документ для обсуждения" Реализация скользящего расчета T + 2 " (PDF) . SEBI . Проверено 25 октября 2012 года .
  11. ^ "Себи начинает работать по графику расчетов T + 2" . The Economic Times . 4 января 2003 . Проверено 25 октября 2012 года .
  12. ^ СЦББИ в 25-летнее путешествие . Livemint (21.05.2013). Проверено 29 июля 2013.
  13. ^ "SEBI обязывает компании раскрывать акции учредителей" . The Economic Times . 6 октября 2011 . Проверено 26 октября 2012 года .
  14. ^ «Sebi удваивает розничный лимит, ужесточает нормы IPO» . Rediff.com . Проверено 27 октября 2010 года .
  15. ^ a b «Под угрозой ли автономия Себи?» . 15 ноября 2011 . Проверено 10 апреля 2012 года .
  16. ^ "PIL утверждает, что связь в назначениях Себи" . 5 ноября 2011 . Проверено 10 апреля 2012 года .
  17. ^ «SC позволяет выдающимся гражданам отозвать петицию против назначения начальника SEBI» . 21 ноября 2011 . Проверено 10 апреля 2012 года .
  18. ^ «Уведомление в Центр о гарантии против начальника SEBI» . Индус . 26 сентября 2012 . Проверено 26 сентября 2012 года .
  19. ^ "SC ожидает ответа Центра на PIL о назначении Себи председателем" . Deccan Herald . 26 сентября 2012 . Проверено 26 сентября 2012 года .
  20. ^ "Письмо К.М. Авраама к PM" . Канцелярия премьер-министра. 20 октября 2011 . Проверено 11 апреля 2012 года .
  21. ^ "Вражда Пранаб-Чиду может быть возрождена из-за вождя Себи PIL" . 12 ноября 2011 . Проверено 11 апреля 2012 года .
  22. ^ Rukhaiyar Ашиш (20 мая 2014). «15 региональных фондовых бирж закроют свою деятельность по мере приближения крайнего срока Sebi» . livemint.com/ . Дата обращения 15 мая 2017 .
  23. ^ 1149. «笺憷︺汨俱广沏洇慵泐沅︺ ,沣趵沅蹄沅躲姐俱恒泷:» . webcache.googleusercontent.com . Дата обращения 15 мая 2017 .CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка )
  24. ^ https://fundsbase.com/sebi-departments/
  • Анализ Правил SEBI 31 и 31A

Внешние ссылки [ править ]

  • Совет по ценным бумагам и биржам Индии
  • Последние информационные бюллетени SEBI
  • Годовые отчеты SEBI