Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Для DAO в целом см. Децентрализованная автономная организация .
DAO (организация)
ТипДецентрализованная автономная организация
ПромышленностьКриптовалюта программное обеспечение венчурного капитала фонд
Основан2016 г.
Обслуживаемая площадь
Глобальный [1]
Ключевые люди
Стефан Туаль, Саймон Йенч, Кристоф Йенч
Всего активов11,5 миллиона ETH [2]
Владельцы+18 000 заинтересованных сторон [3]
Количество работников
0 (автоматически) [4]
DAO (программное обеспечение)
Написано вТвердость
ЛицензияGNU LGPL v3 +

DAO (стилизованный Đ ) был цифровой децентрализована автономная организация , [5] и форма инвестора направленного фонда венчурного капитала . [6] Он был запущен в апреле 2016 года после краудфандинговой кампании. К сентябрю 2016 года он был исключен из списка и фактически прекратил свое существование.

У DAO была цель предоставить новую децентрализованную бизнес-модель для организации как коммерческих, так и некоммерческих предприятий. [7] [8] Он был создан на блокчейне Ethereum и не имел стандартной структуры управления или совета директоров. [7] код из DAO является открытым исходным кодом . [9]

DAO не имела гражданства и не была привязана к какому-либо конкретному национальному государству. В результате многие вопросы о том, как государственные регулирующие органы будут обращаться с фондом без гражданства, еще не решены. [10]

DAO был профинансирован посредством продажи токенов в мае 2016 года, и это была одна из крупнейших краудфандинговых кампаний в истории. [6]

В июне 2016 года пользователи воспользовались уязвимостью в коде DAO, чтобы позволить им вывести одну треть средств DAO на дочерний счет. 20 июля 2016 г., 13:20:40 + UTC на блоке 1920000 сообщество Ethereum решило провести хард-форк блокчейна Ethereum, чтобы восстановить практически все средства по исходному контракту. [11] Это был спорный, и привело к развилке Эфириума, где оригинальный unforked blockchain поддерживали , как Эфириума Классический , тем самым нарушая Эфириума на два отдельных активных blockchains, каждый со своим собственным криптовалюта.

DAO был исключен из торгов на крупных биржах, таких как Poloniex и Kraken, в конце 2016 года. [12] [13]

История [ править ]

Компьютерный код, лежащий в основе организации, был написан Кристофом Йенчем и опубликован на GitHub . [6] Саймон Йенч, брат Кристофа Йенча, также участвует в этом предприятии. [6]

DAO был запущен 30 апреля 2016 года в 01:42:58 AM + UTC на блоке Ethereum 1428757, [14] с веб-сайтом и 28-дневным краудсейлом для финансирования организации. [15] В результате продажи токенов к 10 мая 2016 года было собрано более 34 миллионов долларов США, а к 12 мая - более 50 миллионов долларов США в виде эфира (ETH) - цифрового токена сети Ethereum , и более 100 миллионов долларов США. до 15 мая 2016 г. [15] [16] 17 мая 2016 г. крупнейший инвестор в DAO владел менее 4% всех токенов DAO, а 100 крупнейших держателей владели чуть более 46% всех токенов DAO. [17] Стоимость эфира фонда по состоянию на 21 мая 2016 г.было более чем $ 150 млн , [18] из более чем 11,000 инвесторов. [19]

По состоянию на май 2016 года DAO привлекла почти 14% всех токенов эфира, выпущенных на сегодняшний день. [1]

С 28 мая 2016 года токены DAO можно было торговать на различных криптовалютных биржах. [ необходима цитата ]

В документе, опубликованном в мае 2016 года, отмечен ряд уязвимостей безопасности, связанных с DAO, и рекомендуется, чтобы инвесторы в DAO воздерживались от направления DAO инвестировать в проекты до тех пор, пока проблемы не будут решены. [20] В начале июня разработчик Ethereum на GitHub указал на недостаток, связанный с «рекурсивными вызовами», который был обнаружен и опубликован в блоге Питером Вессенесом, основателем Blockchain Foundation 9 июня, а к 14 июня были предложены исправления и ждали одобрения членов DAO.

16 июня дополнительное внимание было обращено на уязвимости рекурсивных вызовов блоггеров, связанных с Инициативой по криптовалютам и контрактам (IC3). [21]

17 июня 2016 года DAO подверглась атаке с использованием комбинации уязвимостей, в том числе уязвимости, касающейся рекурсивных вызовов, в результате чего было передано 3,6 миллиона эфиров - примерно треть из 11,5 миллионов эфиров, которые были переданы в The DAO - оценивалась в то время примерно в 50 миллионов долларов. [2] [22] Средства были переведены на счет с 28-дневным периодом хранения в соответствии с условиями контракта Ethereum, поэтому фактически не исчезли; Члены сообщества DAO и Ethereum обсуждали, что делать дальше: одни называли атаку допустимым, но неэтичным маневром, другие призывали к повторному присвоению эфира, а некоторые призывали закрыть DAO. [22] [23] В конце концов, сеть Ethereum была жестко разветвлена.переместить средства в DAO на адрес восстановления, где они могут быть обменены обратно в Ethereum их первоначальными владельцами. [24] Однако противники хард-форка продолжали использовать оригинальный блокчейн Ethereum, который теперь называется Ethereum Classic .

В сентябре 2016 года Poloniex исключил из листинга торговые пары DAO, а в декабре 2016 года Kraken также исключил токен из листинга. [12] [13]

Операция [ править ]

DAO была децентрализованной автономной организацией [25], которая существует как набор контрактов между людьми, которые проживают в блокчейне Ethereum ; [26] у него не было ни физического адреса, ни людей, занимающих официальные руководящие должности. Первоначальная теория, лежащая в основе DAO, заключалась в том, что, удалив делегированные полномочия директоров и передав их непосредственно в руки владельцев, DAO лишило директоров и управляющих фондами возможности неверно направлять и растрачивать средства инвесторов. [27]

Как организация с поддержкой блокчейна, DAO утверждала, что она полностью прозрачна: все делалось с помощью кода, который любой мог видеть и проверять. [28] Однако сложность кодовой базы и быстрое развертывание DAO означали, что предполагаемое поведение организации и ее фактическое поведение сильно различались, что не было очевидным до тех пор, пока не произошла атака.

DAO должен был работать как «хаб, который распределяет средства (в настоящее время в эфире, токене стоимости Ethereum) по проектам». Инвесторы получили право голоса с помощью цифрового токена акций; [25] они голосуют за предложения, представленные «подрядчиками», а группа добровольцев, называемых «кураторами», проверяет личности людей, подающих предложения, и проверяет, являются ли проекты законными, прежде чем вносить их в «белый список». [6] Прибыль от инвестиций будет возвращаться заинтересованным сторонам. [3]

DAO не удерживал деньги инвесторов; вместо этого инвесторы владели токенами DAO, которые давали им право голосовать по потенциальным проектам. [18] Кто угодно мог забрать свои средства до момента первого голосования. [3]

Зависимость DAO от эфира позволяла людям отправлять на него свои деньги из любой точки мира без предоставления какой-либо идентифицирующей информации. [18]

Чтобы обеспечить взаимодействие с реальными юридическими структурами, основатели DAO учредили швейцарскую компанию DAO.Link, зарегистрированную как Société à responsabilité limitée (SARL) в Швейцарии, по-видимому, соучредителем Slock.it и обмен цифровой валюты Bity SA на базе Невшателя . По словам Йенча, DAO.Link находится в Швейцарии, потому что швейцарский закон разрешает ему «брать деньги из неизвестного источника, если вы знаете, куда они идут». [6]

Маркетинг [ править ]

В мае 2016 года TechCrunch описал DAO как «сдвиг парадигмы в самой идее экономической организации ... Он предлагает полную прозрачность, полный контроль со стороны акционеров, беспрецедентную гибкость и автономное управление». [25]

Риски [ править ]

В мае 2016 года план призывал DAO инвестировать эфир в предприятия, которые он будет поддерживать (подрядчиков), и получить взамен «четкие условия оплаты» от подрядчиков. Организаторы DAO продвигали DAO как обеспечивающую инвесторам в DAO возврат их инвестиций через эти «четкие условия оплаты», и они предупредили инвесторов, что существует «значительный риск» того, что предприятия, финансируемые DAO, могут потерпеть неудачу.

Риски включали неизвестные векторы атак и ошибки программирования . [26] [29] Были отмечены дополнительные риски, в том числе отсутствие приоритета нормативного и корпоративного права; Как правительства и их регулирующие органы будут относиться к DAO и заключенным ею контрактам, было неизвестно. Также существовал риск того, что не будет корпоративной завесы, защищающей инвесторов от индивидуальной юридической и финансовой ответственности за действия, предпринятые DAO и подрядчиками, в которых DAO инвестировала. Было неясно, продавало ли DAO ценные бумаги, и если да, то какого типа они могли быть. [19]

Кроме того, для работы в реальном мире подрядчикам, вероятно, потребуется конвертировать инвестированный эфир в реальные валюты. В мае 2016 года адвокат Эндрю Хинкс заявил, что эти продажи эфира, вероятно, снизят его стоимость.

Код, лежащий в основе DAO, содержал несколько мер безопасности, направленных на то, чтобы не дать его создателям или кому-либо еще механически влиять на голосование акционеров, чтобы выиграть инвестиции. [18] Однако это не помешало бы составлению мошеннических прогнозов прибыльности, и, кроме того, в документе упоминается «ряд уязвимостей безопасности». [20]

Предложения [ править ]

Slock.it (немецкое предприятие Blockchain ) и Mobotiq (французский стартап электромобилей ) были указаны как ищущие потенциальное финансирование на веб-сайте daohub.org в течение майского «периода создания». Оба брата Йенч также участвуют в Slock.it. [6]

Регламент [ править ]

25 июля 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США опубликовала отчет о первичных предложениях монет (ICO) и DAO, в котором исследуется, «не нарушали ли DAO и связанные с ними организации и физические лица федеральные законы о ценных бумагах с незарегистрированными предложениями и продажами токенов DAO в обмен на «Эфир» - виртуальная валюта ». Комиссия по ценным бумагам и биржам пришла к выводу, что токены DAO, проданные на блокчейне Ethereum, являются ценными бумагами и, следовательно, являются возможными нарушениями законов США о ценных бумагах. [30]

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b Персонал, The Economist. 21 мая 2016 г. ДАО начисления. Новый автоматизированный инвестиционный фонд привлек пачки цифровых денег
  2. ^ a b Поппер, Натаниэль (17 июня 2016 г.). «Хакер, возможно, получил 50 миллионов долларов из проекта кибервалюты» . Нью-Йорк Таймс .
  3. ^ a b c Том Симонит для MIT Technology Review. «Автономная корпорация» назвала DAO не лучшим способом тратить 130 миллионов долларов
  4. ^ Брэди Дейл для The Observer. 20 мая 2016 г. The DAO: как компания без сотрудников уже заработала кучу денег
  5. ^ Децентрализованная автономная организация и вопросы управления. Электронный журнал «Регулирование финансовых институтов»: Social Science Research Network (SSRN). 5 декабря 2017.
  6. ^ Б с д е е г Waterss, Ричард (2016-05-17). «Автоматизированная компания привлекает эквивалент 120 миллионов долларов в цифровой валюте» . Financial Times . Проверено 17 мая 2016 .
  7. ^ a b Ренни, Элли (12 мая 2016 г.). «Радикальный эксперимент DAO» . Swinburne News . Технологический университет Суинберна . Проверено 12 мая 2016 . Когда 28 мая он достигнет конца фазы финансирования, он начнет заключать контракты со стартапами на основе блокчейнов для создания инновационных технологий. Необычным в DAO является то, что им не владеет ни одно лицо, и у него нет традиционной структуры управления или совета директоров.
  8. ^ Эллисон, Ян (2016-04-30). «Ethereum заново изобретает компании с запуском DAO» . International Business Times . Проверено 1 мая 2016 .
  9. ^ «DAO: как компания без сотрудников уже заработала кучу денег» . 20 мая 2016 . Дата обращения 31 мая 2016 .
  10. ^ «DAO начисления: новый автоматизированный инвестиционный фонд привлек пачки цифровых денег» . Экономист . 2016-05-21 . Проверено 23 мая 2016 .
  11. ^ «Хард-форк завершен» . 20 июля 2016 г.
  12. ^ a b «Poloniex удалит 27 альткойнов, включая DSH и DA» . Economic Times . 24 августа 2016 г.
  13. ^ a b «Делистинг DAO» . Сайт Kraken . 18 декабря 2016.
  14. ^ https://etherscan.io/address/0xbb9bc244d798123fde783fcc1c72d3bb8c189413#code
  15. ^ a b Вигна, Пол (2016-05-16). «Компания Chiefless заработала более 100 миллионов долларов» . Wall Street Journal . Проверено 16 мая 2016 .
  16. ^ Моррис, Дэвид З. (2016-05-15). «Безлидерный венчурный фонд, основанный на блокчейне, привлекает 100 миллионов долларов, и это количество продолжает расти» . Удача . Проверено 16 мая 2016 .
  17. ^ «Виртуальная компания может привлечь 200 миллионов долларов, что является крупнейшим в краудфандинге» . 17 мая 2016 . Проверено 20 мая 2017 г. - через Reuters.
  18. ^ a b c d Поппер, Натан (21 мая 2016 г.). «Венчурный фонд с большим количеством виртуального капитала, но без капитализма» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 22 мая 2016 .
  19. ^ a b Macheel, Tanaya (19 мая 2016 г.). «DAO может быть новаторским, но законно ли это?» . Американский банкир (Новости) . Дата обращения 23 мая 2016 .
  20. ^ a b Поппер Н. « Бумага указывает на недостатки венчурного фонда, основанного на виртуальных деньгах ». New York Times 27 мая 2016 г.
  21. ^ «Инициатива по криптовалютам и контрактам» . IC3 .
  22. ^ a b Прайс, Роб (17 июня 2016 г.). «Цифровая валюта Ethereum рушится на фоне заявлений о взломе на 50 миллионов долларов» . Business Insider .
  23. ^ Клинт Финли для Wired. 18 июня 2016 г. Взлом на 50 миллионов долларов только что показал, что Дао был слишком человечен
  24. ^ «Отчет о расследовании в соответствии с разделом 21 (а) Закона о фондовых биржах 1934 года: DAO» (PDF) . Комиссия по ценным бумагам и биржам . 25 июля 2017 года . Проверено 13 июня 2018 .
  25. ^ a b c Бэннон, Сет (2016-05-16). «Дао« DAO »или: Как автономная корпорация уже здесь» . TechCrunch . Проверено 16 мая 2016 .
  26. ^ a b Кастильо, Андреа (24 мая 2016 г.). "Может ли бот управлять компанией?" . Причина . Проверено 25 мая 2016 .
  27. ^ «DAO скоро станет самой большой угрозой, с которой когда-либо сталкивались банки» . 25 мая 2016 . Дата обращения 31 мая 2016 .
  28. ^ «Фонд Ethereum на основе блокчейна на 150 миллионов долларов открывается так же, как исследователи призывают к остановке» . Дата обращения 31 мая 2016 .
  29. ↑ Пек, М. (28 мая 2016 г.). «Фонд Ethereum на основе блокчейна на 150 миллионов долларов открывается в тот момент, когда исследователи призывают к остановке» . IEEE Spectrum . Институт инженеров по электротехнике и радиоэлектронике .
  30. ^ «SEC выпускает отчет о расследовании, в котором токены DAO, цифровой актив, были ценными бумагами; законы США о ценных бумагах могут применяться к предложениям, продажам и торговле долями в виртуальных организациях. Пресс-релиз 2017-131» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США .

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Вессенес, Питер (18 июня 2016 г.). «Деконструкция атаки DAO: краткий обзор кода» .
  • Дюпон, Куинн (2017). « Эксперименты в алгоритмическом управлении: этнография DAO, неудавшейся децентрализованной автономной организации » ( ссылка на архив ). В биткойнах и за его пределами: проблемы и возможности блокчейнов для глобального управления , под редакцией Малкольма Кэмпбелла-Вердюна. Рутледж (в печати).