Visium Asset Management LP - американский хедж-фонд, основанный на различных стратегиях . Он начинался как хедж-фонд, ориентированный на здравоохранение, основанный в 2005 году Якобом Готлибом. Visium управляла инвестиционными фондами с активами под управлением на сумму около 8 миллиардов долларов и насчитывала 170 сотрудников на пике своего развития в 2016 году. В этом году федеральные власти США предъявили обвинение трем трейдерам компании в мошенничестве с ценными бумагами . Один из обвиняемых сотрудников покончил с собой через несколько дней после предъявления обвинения. Впоследствии Visium ликвидировала несколько своих фондов и свернула операции.
Тип | Частный |
---|---|
Промышленность | Управление инвестициями |
Основан | 2005 г. |
Основатель | Джейкоб Готтлиб |
Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк, США |
Продукты | Хедж-фонды |
АУМ | 8 миллиардов долларов (2016) |
Количество работников | 170 (2016) |
Основатель
Джейкоб Готтлиб родился в Бруклине , Нью-Йорк, примерно в 1971–1972 годах. [1] [2] Он закончил с бакалавра искусств в области экономики в Университете Брауна и продолжал получать MD из Нью - Йоркского университета медицины . [3] Первоначально стремясь стать хирургом, по словам Готлиба, он решил вместо этого работать на Уолл-стрит после окончания колледжа. [3]
Ранее руководивший портфелями нескольких инвестиционных компаний, связанных со здравоохранением, Джейкоб Готлиб основал Visium Asset Management LP в 2005 году. [3] [4] Первоначально начиная с Visium Balanced Fund, Готлиб объяснил в интервью 2012 года Institutional Investor, что он надеется получить Позже компания предложила достаточно диверсифицированные продукты, чтобы в конечном итоге бросить вызов крупнейшим менеджерам хедж-фондов в отрасли. [1] [5]
В 2018 году он основал другую фирму, известную как Altium Capital, в качестве ее первого генерального директора. [6] В статье The Wall Street Journal за 2019 год сообщается, что Готлиб нанял компанию по управлению репутацией Status Labs, чтобы оспорить негативные новости о нем и Visium, а также помочь ему собрать деньги для Altium Capital. [7]
Бизнес
Visium Asset Management курировала многочисленные фонды на протяжении всего своего существования. По данным Bloomberg News, в 2015 году Visium «управляла пятью хедж-фондами и взаимным фондом», а также, как сообщается, пыталась привлечь 500 миллионов долларов капитала для создания фонда прямых инвестиций . [8] В самый успешный период компании в 2016 году, она управляла активами на сумму не менее 8 миллиардов долларов . [2] [9]
Имя | Начинать | Конец | Судьба | Заметки | Ref. |
---|---|---|---|---|---|
Сбалансированный фонд Visium | 2005 г. | 2016 г. | Ликвидировано [a] | Флагманский фонд акционерного капитала в сфере здравоохранения. Позже он послужит моделью для Altium Capital. | [2] [6] |
Visium Глобальный фонд | 2009 г. | 2016 г. | Продано | Купил AllianceBernstein . | [9] |
Фонд институциональных партнеров Visium | 2016 г. | Ликвидировано | [9] [10] | ||
Альфа-фонд Visium Equity | 2016 г. | Ликвидировано | [9] [10] | ||
Visium Equity Alpha UCITS Fund | 2015 г. | 2016 г. | Ликвидировано | Диверсифицированный фонд акций, ориентированный на США, с длинными и короткими позициями. | [9] [11] |
Visium Credit Opportunities Fund | 2009 г. | 2013 | Ликвидировано | Проведено расследование в марте 2016 г. по поводу оценки ценных бумаг. | [12] [13] |
Visium Event Driven Fund | 2013 | 2015 г. | Ликвидировано | [12] [14] |
Visium Asset Management начиналась как семейный бизнес . До 2010 года отец Готлиба работал в нью-йоркском офисе фирмы и иногда неофициально консультировал компанию по вопросам бухгалтерского учета. [2] В 2009 году Джейкоб Готлиб нанял своего брата Марка на должность директора по комплаенсу , что Bloomberg News расценило как «потенциальный конфликт интересов». Кроме того, Bloomberg сообщил, что портфельный менеджер Стефан Люмьер «был нанят в 2007 году, через два года после того, как его сестра Александра обручилась с [Джейкобом] Готтлибом». [2]
Несмотря на его публичную приверженность «высочайшему этическому поведению [для сотрудников Visium]», Готлиб напрямую владел 25 703 акциями Intercept Pharmaceuticals, несмотря на то, что компания также имела 5,2% акций. Это вызвало как минимум одну жалобу инвесторов, а компания получила обвинения в двойных стандартах от нескольких сотрудников. [2]
Завершение и закрытие
Расследование мошенничества сотрудников на предмет мошенничества
Бывший младший трейдер фирмы Джейсон Торелл сообщил Комиссии по ценным бумагам и биржам США в 2013 году, согласно Reuters , что «сотрудники Visium обычно запрашивали у брокеров фиктивные котировки, чтобы оправдать завышенную стоимость долговых ценных бумаг, и отклонялись от цен, установленных третьими лицами. -вечеринки по размеру сверх того, что было обычно ». [15] В надежде получить выплату в рамках программы SEC по разоблачению, которая может наградить информаторов до 30% любых денег, которые SEC собирает по делу, Торелл сотрудничал с федеральными следователями и тайно записал более 200 часов разговоров с ними в течение двух лет. частные лица в фирме. [5] [15] [16] [17]
В марте 2016 года Visium уведомила акционеров, что Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам США расследуют Visium в отношении действий компании в отношении их Фонда кредитных возможностей, который был закрыт в 2013 году. [12] Расследование привело к отказу от крупных клиентов. . [18] Позже в июне трем трейдерам фирмы было предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами . [2] [19] Санджай Валвани и Крис Плафорд были обвинены в инсайдерской торговле, в то время как Плафорд и Стефан Люмьер были обвинены в завышении стоимости Фонда кредитных возможностей. [9]
Соединенные Штаты против Валвани ; самоубийство
В 2016 году управляющий портфелем Санджай Валвани и двое других были обвинены в инсайдерской торговле федеральным прокурором Прит Бхарара , прокурором США в Южном округе Нью-Йорка . [20] [21] [22] Валвани также был обвинен в мошенничестве с ценными бумагами и мошенничестве с использованием электронных средств с 2005 по 2011 год, а также в передаче важной закрытой информации другому трейдеру, который торговал этой информацией. [23] Управляя флагманским медицинским фондом фирмы, по данным федеральных властей, «Валвани специально заработал около 25 миллионов долларов, торгуя закрытой информацией об ожидающих одобрениях лекарств от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов ». [2] [b] [24] Вивани работала в компании с момента ее основания в 2005 году и, как сообщается, управляла фондами на сумму до 2 миллиардов долларов. [22] Visium отправил Вальвани в отпуск после того, как было объявлено, что он находится под следствием. [23]
Валвани сдался властям 15 июня 2016 года и был арестован. [25] [23] [2] [26] Он не признал себя виновным по пяти пунктам обвинения. [23] [2] Он был освобожден под залог в размере 5 миллионов долларов, обеспеченный его домом. [26] В случае признания виновным Валвани грозит до 85 лет тюрьмы. [27]
Однако двое предполагаемых сообщников Вальвани признали себя виновными. [23] [28] Эти двое признали свое участие с Валвани в незаконной схеме и согласились сотрудничать в деле против Валвани. [23] [28] [29] [30]
20 июня 2016 года, через пять дней после предъявления обвинения, Валвани был найден мертвым, совершив очевидное самоубийство. [23] [2] [21] [24] Из-за его смерти судебное дело правительства против него было прекращено. [22]
В 2019 году адвокат Ирвинг Пикард , который привел к возвращению средств в незаконной схеме мошенничества с ценными бумагами Берни Мэдоффа , подал от имени Visium жалобу на имущество Вальвани, требуя вернуть им более 100 миллионов долларов из-за предполагаемых незаконных действий Вальвани. поведение и нарушение фидуциарных обязанностей . [21] [c] [31] Согласно иску, даже если компания выиграет дело, семья Валвани будет обеспечена страхованием на сумму 10 миллионов долларов. [21]
Соединенные Штаты против Люмьера
Через два года после брака его сестры с Готлибом в 2005 году Стефан Люмьер присоединился к Visium, чтобы управлять Фондом кредитных возможностей фирмы, который держал активы, состоящие из проблемных долгов . [5] Он был обвинен в мошенничестве в завышении стоимости активов фонда и был признан виновным в мошенничестве с ценными бумагами после того, как его дело было передано в суд. [7] [2]
Ликвидация
После разногласий Джейкоб Готлиб свернул компанию. [6] [10] После переговоров с Комиссией по ценным бумагам и биржам в 2018 году компания выделила 10 миллионов долларов регулирующим органам и закрыла деятельность фирмы. [32] [33] Компания начала ликвидацию двумя годами ранее, продав свой основной инвестиционный фонд AllianceBernstein . [34] По состоянию на 19 августа 2019 г.[Обновить], фирма работала под названием VA Management LP. [31]
Заметки
- ^ 3–5% фонда было удержано для возможной оплаты обязательств фирмы.
- ^ Bloomberg News сообщил о цифре в 32 миллиона долларов от федеральных властей. [24] [22]
- ^ Компания специально запросила возврат платежей, которые она ранее производила Valvani в период с 2007 по 2016 год; ему заплатили более 30 миллионов долларов за один год.
Источники
- ^ a b Роуз-Смит, Имоджен (7 августа 2012 г.). «Основатель Visium в крупном преображении» . Институциональный инвестор . Проверено 28 декабря 2019 года .
- ^ Б с д е е г ч я J K L Фоксман, Симона; Порзечански, Катя; Бертон, Кэтрин (20 июля 2016 г.). «Внутри громкого падения хедж-фонда на 8 миллиардов долларов» . Bloomberg News . Проверено 23 декабря 2019 года .
- ^ а б в «О» . Джейкоб Готтлиб . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ «Visium Asset Management: падение хедж-фонда и что это значит для Джейкоба Готлиба» . MarketWatch (пресс-релиз). Финансовые новости Wire. 8 мая 2018 . Проверено 23 декабря 2019 года .
- ^ а б в Бертельсен, Кристиан (9 января 2017 г.). «Свидетель звезды Visium записал Готлиба на пленку, работая под прикрытием» . Bloomberg News . Проверено 28 декабря 2019 года .
- ^ а б в Леви, Рэйчел (7 сентября 2018 г.). «Основатель хедж-фонда, замешанный в скандале, рассчитывает на возвращение» . Wall Street Journal . Доу Джонс и компания . Проверено 24 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ а б Леви, Рэйчел (13 декабря 2019 г.). «Как 1% очищает свой имидж в Интернете» . Wall Street Journal . Доу Джонс и компания . Проверено 23 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ Порзечански, Катя; Пармар, Хема (19 июля 2016 г.). «Visium Asset Management уволит 33 человека из-за затвора средств» . Bloomberg News . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ а б в г д е Фоксман, Симона; Порзечански, Катя (17 июня 2016 г.). «Visium закроет четыре оставшихся хедж-фонда в качестве управляющего» . Bloomberg News . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ а б в Стивенсон, Александра (17 июня 2016 г.). «Visium для продажи и ликвидации средств после обвинений в инсайдерской торговле» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ «Visium Asset Management запускает фонд UCITS для длинных / коротких позиций в американских акциях» . Business Wire (Пресс-релиз). Нью-Йорк. 5 мая 2015 года . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ а б в Стивенсон, Александра (7 марта 2016 г.). «Хедж-фонд Visium расследуется Министерством юстиции и SEC» The New York Times . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ Порзечански, Катя; Бертон, Кэтрин (7 марта 2016 г.). "Visium исследуется переоценкой кредитного фонда в США" . Bloomberg News . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ «Visium Asset Management запускает свой первый паевой инвестиционный фонд» . PRNewswire (Пресс-релиз). Нью-Йорк. 19 августа 2013 . Проверено 21 февраля 2020 года .
- ^ а б Раймонд, Нейт (12 января 2017 г.). «Бывший трейдер Visium рассказывает жюри Нью-Йорка, как он стал разоблачителем» . Рейтер . Нью-Йорк . Проверено 24 декабря 2019 года .
- ^ «Информатор Visium Hedge Fund записал более 125 разговоров» .
- ^ «Информатор ФБР записал звонки в хедж-фонд Visium» . The Salt Lake Tribune .
- ^ "Файнэншл таймс" . www.ft.com .
- ^ Стивенсон, Александра (15 июня 2016 г.). «Управляющие хедж-фондами Visium, обвиняемые в инсайдерской торговле» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 23 декабря 2019 года .
- ^ Прит Бхарара. «США против Валвани; запечатанное обвинительное заключение», Justice.gov.
- ^ а б в г Боньелло, Катианна (17 августа 2019 г.). «Хедж-фонд подает в суд на вдову Санджая Валвани, чтобы вернуть миллионы, которые он заработал на фирме» . The New York Post .
- ^ а б в г Кишан, Сайджел; Порзечански, Катя; Дольметч, Крис (21 июня 2016 г.). "Валвани из Visium найден мертвым в результате очевидного самоубийства среди обвинений" . Bloomberg News . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ Б с д е е г «Санджай Валвани из Visium найден мертвым после обвинения в инсайдерской торговле» . Новости металлов . 21 июня 2016 г.
- ^ а б в Варди, Натан (21 июня 2016 г.). «Управляющий хедж-фондом найден мертвым при очевидном самоубийстве на фоне обвинений в инсайдерской торговле» . Forbes . Проверено 27 декабря 2019 года .
- ^ Кнаб, Матиас (22 июня 2016 г.). «Менеджер хедж-фонда Visium Санджай Валвани найден мертвым» . Непрозрачный .
- ^ а б «Санджай Валвани, управляющий хедж-фондом, занимающийся инсайдерской торговлей, найден мертвым» . Хранитель . 21 июня 2016 г.
- ^ «Судмедэксперт Нью-Йорка: управляющий хедж-фондом покончил с собой» . Сиэтл Таймс .
- ^ а б «Санджай Валвани и Гордон Джонстон (выпуск № LR-23688; 14 ноября 2016 г.); SEC объявляет о мировом соглашении с бывшим государственным чиновником по делу об инсайдерской торговле» . www.sec.gov . 14 ноября 2016 г.
- ^ Нейт Раймонд и Свея Хербст-Бейлисс (21 июня 2016 г.). «Управляющий хедж-фонда Санджай Валвани совершил очевидное самоубийство после обвинений в инсайдерской торговле» . Австралийский финансовый обзор .
- ^ Ларри Ноймайстер (21 июня 2016 г.). «Менеджер хедж-фонда умер от очевидного самоубийства после ареста» . AP News .
- ^ а б Леви, Рэйчел (19 августа 2019 г.). «Visium предъявляет иск вдове управляющего портфелем, которая умерла в результате самоубийства» . Wall Street Journal . Проверено 28 декабря 2019 года .
- ^ Шазар, Джон (9 мая 2018 г.). «Несуществующий хедж-фонд завершил двухлетние переговоры с ФРС, ему разрешили выйти из бизнеса» . Прерыватель сделок . Проверено 24 декабря 2019 года .
- ^ Маллинз, Броуди (8 мая 2018 г.). «Хедж-фонд Visium заплатит 10 миллионов долларов для урегулирования дела об инсайдерской торговле» . Wall Street Journal . Вашингтон . Проверено 24 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ Крауз, Сара; Коупленд, Роб (17 июня 2016 г.). «Visium ликвидирует фонд и продает еще один AllianceBernstein» . Wall Street Journal . Проверено 23 декабря 2019 г. - через ProQuest.
дальнейшее чтение
- Коупленд, Роб (4 мая 2016 г.). «Клиенты просят вытащить 1,5 миллиарда долларов из Visium Asset Management» . Wall Street Journal . Доу Джонс и компания . Проверено 24 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- Двайер, Джонни (2019). «Преступление белых воротничков». Округа: Истории американского правосудия от федеральных судов . Knopf Doubleday Publishing Group. С. 131–180. ISBN 978-1-101-94654-1. Проверено 28 декабря 2019 года .
- Форсайт, Майкл; Богданич, Уолт; Хики, Бриджит (19 февраля 2019 г.). «Поскольку McKinsey Sells Advice, его хедж-фонд может иметь долю в результате» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 24 декабря 2019 года .
- Идзелис, Кристина (30 июля 2019 г.). «Комиссия по ценным бумагам и биржам запрещает бывшего управляющего хедж-фондами за завышение цен на активы» . Институциональный инвестор . Проверено 24 декабря 2019 года .
- «Трансформирующий опыт» . Школа бизнеса Fuqua . Университет Дьюка. 2013. Архивировано из оригинального 19 мая 2016 года . Проверено 27 декабря 2019 года .