Находится к югу от острова Огненная Земля (Исла-Гранде) через пролив Бигл и к северу от мыса Горн. Западнее через узкий пролив Мюррея расположен остров Осте. Знаменит тем, что на острове находятся самые южные населённые пункты Земли — порт и посёлок Пуэрто-Уильямс и рыбацкая деревня Пуэрто-Торо.
Климат на острове, несмотря на близость к Антарктике, сравнительно мягкий — летом среднедневная температура составляет +9-+10 °С, зимой — около 0 °C. Среднегодовая температура — +5,5-+6 °C. Остров, за исключением гористой центральной части и скал на южном побережье, покрыт лесом. Магеллановы леса — одни из самых южных лесных массивов планеты.