Из Википедии, бесплатной энциклопедии
  (Перенаправлено из CIBC Oppenheimer )
Перейти к навигации Перейти к поиску
CIBC World Markets Inc.
ТипДочернее предприятие
ПромышленностьИнвестиционная деятельность банков
ПредшественникиВуд Ганди
Группа компаний Argosy
Oppenheimer & Co.
Основан1988 г.
Штаб-квартираТоронто, Онтарио , Канада
ТоварыСлияния и поглощения , Рынки капитала , Финансовые услуги
ДоходУвеличивать 2,90 млрд канадских долларов (2016) [1]
Увеличивать 1,08 миллиарда канадских долларов (2016) [1]
Всего активовУвеличивать162,8 млрд канадских долларов (2016) [1]
Количество работников
1,100
РодительКанадский Императорский коммерческий банк
Интернет сайтwww.cibcwm.com

CIBC World Markets Inc. - дочерняя инвестиционно-банковская компания Canadian Imperial Bank of Commerce . Фирма действует как инвестиционный банк как на внутреннем, так и на международном рынках долевого и долгового капитала. Фирма предоставляет различные финансовые услуги, включая кредитные продукты и продукты для рынков капитала, слияния и поглощения, коммерческие банковские операции и другие консультационные услуги в области инвестиционного банкинга.

CIBC World Markets, основанный в результате ряда приобретений, включая канадскую брокерскую компанию Wood Gundy и американскую Oppenheimer & Co. , является ведущим инвестиционным банком в Канаде с заметным присутствием на различных международных рынках на протяжении многих лет.

Штаб-квартира CIBC World Markets находится в Торонто с офисами в Калгари , Монреале , Ванкувере , Оттаве , Нью-Йорке , Атланте , Бостоне , Чикаго , Хьюстоне , Солт-Лейк-Сити , Пекине , Дублине , Гонконге , Лондоне , Шанхае , Сингапуре , Сиднее и Токио. .

История [ править ]

CIBC Wood Gundy [ править ]

CIBC Вуд Ганди
(1988 - 1997)

Первоначальная компания Wood Gundy была основана в Торонто в 1905 году Джорджем Гербертом Вудом и Джеймсом Генри Ганди . CIBC приобрел контрольный пакет акций компании Wood Ганди в июне 1988 года на C $ 203,3 млн. [2] [3] После покупки CIBC сформировала CIBC Wood Gundy, которая предлагала услуги по управлению активами корпоративным и институциональным клиентам. [3] Два года спустя, в 1990 году, они продолжили расширять канадский бизнес по ценным бумагам, приобретя большую часть канадского бизнеса Merrill Lynch & Company. [4] В 1997 году Вуд Ганди приобрел австралийскую брокерскую фирму Eyers Reed за 20 миллионов долларов. [5]

Приобретение Argosy Group [ править ]

В апреле 1995 года CIBC Wood Gundy объявил о приобретении The Argosy Group , инвестиционно-банковской фирмы, расположенной в Нью-Йорке и занимающейся в основном рынком высокодоходных долговых обязательств. [3] Компания Argosy была основана тремя выпускниками Drexel Burnham Lambert : Джеем Блумом, Эндрю Хейером и Дином Келером, которые вместе работали в нью-йоркском офисе Drexel в 1980-х годах. [6]

Приобретение Argosy ознаменовало агрессивный толчок CIBC в инвестиционно-банковский бизнес США. До этого CIBC никогда не заключала сделки по бросовым облигациям . Три главных директора Argosy работали над одними из самых крупных сделок по выпуску бросовых облигаций в 1980-х годах, когда он работал в Drexel Burnham Lambert. 52 сотрудника Argosy составили ядро ​​того, что впоследствии станет фондами CIBC High Yield Group и CIBC Argosy Merchant Banking, которые, помимо прочего, были ответственны за непредвиденные доходы в размере 1 миллиарда долларов, которые CIBC получит от своих ранних инвестиций в Global Crossing . Руководители Argosy также управляли двумя механизмами обеспечения долговых обязательств, известными как Caravelle Funds I и II. [7]

CIBC Oppenheimer [ править ]

CIBC Oppenheimer
(1997 - 1999)

В 1997 году CIBC Wood Gundy под руководством Майкла С. Рулле приобрела американский брокерский дом Oppenheimer & Co. за 585 миллионов долларов. Впоследствии объединенные компании получили название CIBC Oppenheimer; Рулле остался председателем и главным исполнительным директором компании, в то время как Стивен Роберт и Натан Гантчер из Oppenheimer стали заместителями председателя CIBC Oppenheimer. [8] Согласно сделке, CIBC заплатила 350 миллионов долларов и дополнительно предоставила 175 миллионов долларов, которые были выплачены в течение более трех лет, чтобы помочь удержать ключевых руководителей из фирмы. [9]

Создание платформы CIBC World Markets [ править ]

Мировые рынки CIBC
(1998 - 2002 гг.)

К 1999 году CIBC Oppenheimer сменил название на CIBC World Markets [10] и позиционировал себя как международный инвестиционный банк CIBC. Подразделение CIBC World Markets понесло чистый убыток в размере 186 миллионов канадских долларов в четвертом квартале 1998 финансового года, что снизило доходность акций материнского банка почти на треть. Убыток в 1998 году был вызван в первую очередь очень быстрой экспансией в регионы, пострадавшие от различных финансовых кризисов 1998 года. В результате CIBC World Markets переориентировала свои усилия в первую очередь на рынки США и Канады, несмотря на, казалось бы, глобальные амбиции, подразумеваемые в названии подразделения. . [3] [11]

Мировые рынки CIBC достигли пика в 1999 и 2000 годах, когда инвестиционный банк вошел в первую десятку американских эмитентов высокодоходных облигаций и в первую двадцатку по консультированию по слияниям и поглощениям. В 1999 году CIBC World Markets поддержала Гэри Винника и его компанию Global Crossing в строительстве волоконно-оптических кабельных соединений под океаном. [12] В 2000 году CIBC получил прибыль в размере 2,0 миллиарда долларов от своих относительно небольших вложений в акционерный капитал Global Crossing, что составило более 20% прибыли банка. [13] На фоне успеха Global Crossing, CIBC поддержала трех руководителей своих фондов CIBC Argosy Merchant Banking в новой операции с частным капиталом, известной какТримаран Капитал Партнерс . В апреле 2001 года компания «Тримаран» закрыла фонд с капиталом в 1 миллиард долларов, в основном за счет средств CIBC. [7]

В июне 2001 года CIBC объявил о строительстве новой офисной башни стоимостью 800 миллионов долларов на Мэдисон-авеню, 300 (на углу Мэдисон-авеню и 42-й улице). Первоначально предполагалось, что в 35-этажном здании площадью 1 200 000 квадратных футов (110 000 м 2 ) разместится до 3 000 сотрудников, что позволит собрать весь персонал CIBC в Нью-Йорке под одной крышей. [14] Когда в 2004 году было завершено строительство 300-го здания Мэдисона, сокращенный штат сотрудников CIBC занял лишь несколько этажей, оставшуюся часть сдавая в аренду компании PriceWaterhouseCoopers . [15]

Проблемы на мировых рынках CIBC [ править ]

В июле 2001 года The Wall Street Journal представил CIBC World Markets, рассказывая о быстром падении банка с пиков в рейтингах Уолл-Стрит. [16] К 2002 году CIBC был вынужден выделить 1,5 миллиарда канадских долларов на покрытие безнадежных корпоративных ссуд, в основном от CIBC World Markets, и банк был связан с двумя самыми известными жертвами корпоративных бухгалтерских скандалов в начале 2000-х: Enron Corporation и Global Пересечение . [13] В результате этих событий материнский банк реализовал стратегию перераспределения ресурсов из более рискованного подразделения CIBC World Markets в пользу своих розничных операций. [13]

В рамках этой стратегии в 2003 году CIBC продала Fahnestock Viner подразделение по управлению активами вместе с розничным брокером вместе с именем Oppenheimer & Co. [17] Также в сентябре 2003 г. жюри пришло к выводу, что CIBC не смог предоставить полную финансовую информацию инвесторам при размещении высокодоходных облигаций. [18] Всего несколько месяцев спустя, в конце 2003 года, CIBC достиг урегулирования с Комиссией по ценным бумагам и биржам на 80 миллионов долларов по поводу различных видов финансирования для Enron , что представляет собой намного больше, чем банк заработал в виде комиссионных. [13]

Продажа компании Oppenheimer & Co. (Fahnestock Viner) [ править ]

В ноябре 2007 года Oppenheimer & Co. (Fahnestock) объявила, что приобретет большую часть американских инвестиционно-банковских услуг, корпоративного синдиката, институциональных продаж и торговли, исследований рынка акций, торговли опционами CIBC World Markets и часть бизнеса на рынках долгового капитала. который включает в себя торговлю конвертируемыми облигациями, синдицирование займов, создание высокодоходных облигаций и торговлю, а также связанные с ними операции в Великобритании, Израиле и Гонконге. Сделка закрылась 14 января 2008 г. и фактически воссоединила первоначальную компанию Oppenheimer & Co., которую CIBC разделил на продажу Fahnestock. [19]

29 февраля 2008 года председатель и главный исполнительный директор CIBC World Markets Брайан Шоу был заменен на обоих должностях Ричардом Несбиттом , бывшим генеральным директором TSX Group . [20] [21]

Известные нынешние и бывшие сотрудники [ править ]

  • Джефф Белшер и Гарри Калхэм, сопредседатель CIBC World Markets
  • Виктор Додиг , президент и главный исполнительный директор Canadian Imperial Bank of Commerce
  • Генри Блоджет , аналитик по рынку ценных бумаг.
  • Мередит Уитни , аналитик по рынку ценных бумаг.
  • Гай Адами , телеведущий, писатель, финансовый аналитик и профессиональный инвестор
  • Джефф Рубин , бывший главный экономист, автор книги « Почему ваш мир собирается стать намного меньше» .

См. Также [ править ]

  • Оппенгеймер и Ко.
  • Wood Gundy Inc.
  • CIBC Вуд Ганди

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c Годовой отчет CIBC за 2016 г.
  2. ^ "Wood Gundy Inc" . Канадская энциклопедия . 11 июля 2014 . Проверено 14 мая 2020 года .
  3. ^ a b c d "История канадского Императорского коммерческого банка" . Финансирование Вселенной . Проверено 14 мая 2020 года .
  4. ^ "Merrill Lynch & Co" . Чикаго Трибьюн . Проверено 14 мая 2020 года .
  5. ^ «Деловые заметки» . Маклина . 4 августа 1997 . Проверено 14 мая 2020 года .
  6. ^ Джессика Sommar (19 июня 2001). «CIBC перетасовывает свои высокодоходные - Argosy лидеров после провала стратегии» . New York Post . Проверено 14 мая 2020 года .
  7. ^ a b Trimaran Capital Partners объявляет о создании Trimaran Fund II на сумму 1,043 миллиарда долларов
  8. ^ "CIBC Wood Gundy, чтобы купить Оппенгеймера" . Лос-Анджелес Таймс . 23 июля 1997 . Проверено 15 мая 2020 года .
  9. ↑ Эндрю Фрейзер (22 июля 1997 г.). «CIBC приобретает Oppenheimer & Co. за 525 миллионов долларов» . Ассошиэйтед Пресс . Проверено 15 мая 2020 года .
  10. ^ "CIBC World Markets План стимулирования сбережений для сотрудников США" . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . Проверено 15 мая 2020 года .
  11. ^ «Глобальное подразделение ценных бумаг CIBC спотыкается за границей; смещает фокус» . The Wall Street Journal . 19 февраля 1999 . Проверено 15 мая 2020 года .
  12. ^ Jacquie McNish (8 марта 2002). "Золотое дно акций CIBC на миллиард долларов" . Глобус и почта . Проверено 15 мая 2020 года .
  13. ^ a b c d Бернард Саймон (27 февраля 2004 г.). «Банк работает над улучшением своего имиджа в Канаде» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 15 мая 2020 года .
  14. ^ "Единица CIBC арендовать Башню Брукфилд" . Глобус и почта . 16 марта 2001 . Проверено 15 мая 2020 года .
  15. ^ Чарльз V bağlı (20 января 2004). "Прайсуотерхаус переезжает в башню Мэдисон-авеню" . Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 мая 2020 года .
  16. Перейти ↑ Susanne Craig (3 августа 2001 г.). «Поездки CIBC на мировые рынки после многообещающего старта» . The Wall Street Journal . Проверено 16 мая 2020 года .
  17. ^ "CIBC продает розничного брокера США. Отказ от Оппенгеймера знаменует собой второе сокращение расходов банка за месяц" . Глобус и почта . 11 декабря 2002 . Проверено 16 мая 2020 года .
  18. ↑ Флойд Норрис (9 сентября 2003 г.). «Жюри приказывает CIBC выплатить инвесторам 52 миллиона долларов» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 мая 2020 года .
  19. ^ Джек В. Планкетт (2008). Планкетт Инвестиционный и промышленность Ценных бумаг Альманах 2008 . Plunkett Research, Ltd. ISBN 9781593921026. Проверено 16 мая 2020 года .
  20. ^ The Globe and Mail, Отчет о бизнесе, Вирджиния Галт и Тара Перкинс - 7 января 2008 г., 10:44 по восточному стандартному времени - Проблемы с субстандартным кредитованием приводят к встряске в CIBC
  21. ^ "Исполнительные биографии мировых рынков CIBC - Ричард Несбитт" . Архивировано из оригинала на 2008-08-27 . Проверено 22 марта 2008 .