Caisse сохранной кассы ( Депозиты и Отправка Фонд ) является французским государственным сектором финансового учреждение создана в 1816 году, и часть правительственных учреждений под контролем парламента . [2] Часто описываемая как «инвестиционная ветвь» французского государства [3], она определяется во французском валютно-финансовом кодексе как «публичная группа, служащая общественным интересам» и «долгосрочный инвестор». [4] С 2017 года Эрик Ломбар является ее генеральным директором. [5]
Тип | Финансовое учреждение |
---|---|
Основан | 1816 |
Штаб-квартира | Париж |
Ключевые люди | Эрик Ломбар, Оливье Сишель |
Чистый доход | 1,78 миллиарда евро (2016) |
Всего активов | 166,5 миллиардов евро (2016) |
Общий капитал | 34,2 миллиарда евро (2016) |
Количество работников | 138 196 (2013) |
Дочерние компании | CNP Заверения , ICADE , Сосьете Nationale Immobilière (SNI), Transdev , Compagnie Des Alpes , Эгис , CDC Entreprises , Qualium Investissement, ПФУ , CDC Arkhinéo , Сосьете Forestière, CDC Biodiversité, CDC Climat, CDC , инфраструктура, [1] Informatique CDC |
Веб-сайт | caissedesdepots |
Области вмешательства
В соответствии с Валютно-финансовым кодексом Франции, Caisse des Dépôts et Consignations выполняет миссии, представляющие общественный интерес, в поддержку государственной политики, проводимой государством и органами местного самоуправления. [2] Он способствует развитию предприятий в соответствии со своими собственными интересами, а также может осуществлять конкурентную деятельность. Он обеспечивает от имени государства и местных властей общественные миссии:
- Управление регулируемыми сберегательными фондами (Livret A, LDD и др.) И финансирование социального жилья через эти фонды;
- Управление пенсионных планов (47 учреждений в управлении, более 75 000 работодателей, общее руководство пенсионера в пять); [4]
- Управление государственной властью (европейские фонды, регистр парниковых газов);
- Банковское управление французской государственной системой правосудия (нотариусы, управляющие, судебные представители…) и социальным обеспечением (включая консигнацию);
- Ключевой участник и поставщик финансирования городской политики;
- Поддержка университетов в их проектах и обеспечение финансирования их автономии;
- Финансирование развития TPE (очень малых предприятий, микрокредитование) и малых и средних предприятий (МСП) через BpiFrance;
- Содействие исследованиям (I4CE, Novethic) и финансирование устойчивого развития;
- Развитие территорий вместе с местными властями (13 региональных офисов в стране и за рубежом);
- Долгосрочный институциональный инвестор;
Дочерние компании
Все дочерние компании представлены с долей владения CDC [6] и, если применимо, долей французского государства.
- Государственный инвестиционный банк:
Bpifrance SA (Французское государство 50%, CDC 50%): Развитие акционерного капитала и финансирование МСП
- Страхование :
CNP Assurances 41%: страховщик личных рисков
- Почтовая и банковская сеть:
La Poste (французское государство 74% / CDC 26%): местные банковские и почтовые услуги
- Недвижимость :
- SNI 100%: Социальная недвижимость
- Exterimmo: 100%: финансирование энергетической модернизации общественных зданий
- Icade 39%: Недвижимость
- Услуги :
- CDC Arkhineo 100%: архивирование и долгосрочное хранение электронных данных
- Transdev 70% Транспорт
- Эгис 75% Строительное проектирование
- SCET 100%: Проектно-инжиниринговая компания
- Compagnie des Alpes 40%: Отдых и размещение
- Клубы Belambra 34%: отдых и размещение
- Франция Brevet 50% CDC, 50% Французское государство: Патентная монетизация и инвестиционный фонд
Международное присутствие
Независимо от присутствия операционных дочерних компаний группа Caisse des Dépôts обеспечивает институциональное присутствие на международном уровне. Caisse des Dépôts развивает двусторонние и многосторонние отношения с партнерскими организациями, что позволяет продвигать долгосрочные инвестиции и развивать инвестиционные проекты во Франции и за рубежом, особенно в проектах, связанных с переходом на энергетику . [7]
Деятельность в Европе
Европейский уровень имеет решающее значение для группы Caisse des Dépôts, учитывая стремление и влияние Европейского Союза на инвестиции и государственное вмешательство во Франции.
Продвижение долгосрочных инвестиций
После финансового кризиса 2007–2008 годов Caisse des Dépôts, наряду с другими государственными финансовыми учреждениями в Европейском Союзе, предприняла продвижение конкретной модели управления активами с долгосрочным горизонтом. В 2009 году Caisse des Dépots, Cassa Depositi e Prestiti , Европейский инвестиционный банк и Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) создали Клуб долгосрочных инвесторов (LTIC) с целью объединения международных организаций, чтобы подчеркнуть общую идентичность как долгосрочных инвесторов, для поощрения сотрудничества и создания соответствующих условий для долгосрочных инвестиций. Сегодня Клуб долгосрочных инвесторов объединяет 18 финансовых институтов и институциональных инвесторов, в основном из стран G20, с совокупным балансом в 5,4 триллиона долларов США. [8] Также в 2011 году Caisse des Dépôts и другие институциональные инвесторы провели национальный саммит по долгосрочным инвестициям во Франции. По итогам саммита был составлен Отчет, который набрал обороты в финансовом истеблишменте. Это привело к созданию «целевой группы Парижской фондовой биржи по долгосрочным инвестициям» [9] под руководством бывшего финансового директора страховой компании AXA Жерара де ла Мартиньера . По-прежнему действующая сегодня, целевая группа занимается продвижением модели долгосрочных инвестиций в институты Европейского Союза на нормативном, налоговом, бухгалтерском и пруденциальном уровнях. [10] После публикации Европейской комиссии Зеленой книги по долгосрочному финансированию экономики, в июле 2013 года , Кэсс де Dépôts вместе с европейскими членами инвесторов Long Term Club, соучредителем Европейской Долгосрочных инвесторов Ассоциация . Эта ассоциация позволяет предпринимать совместные действия с государственными заинтересованными сторонами и Европейским союзом, чтобы выделить эту конкретную модель инвестора. Eltia объединяет 27 европейских долгосрочных финансовых институтов. С совокупным балансом в 2,45 триллиона евро цель ELTIA - способствовать долгосрочным инвестициям в соответствии с целями и инициативами, разработанными Европейским Союзом. Caisse des Dépôts также вносит свой вклад в работу Интергруппы Европейского парламента по долгосрочным инвестициям и реиндустриализации, которая была реализована в начале выборов в Европейский парламент в 2014 году.
Участник государственных инвестиций в Европе
- Фонд Маргариты
Caisse des Dépôts - один из инвесторов, объединенных в фонд Marguerite Fund, который объединяет вклады государственных учреждений (CDC, KfW , CdP и т. Д.) Для создания инвестиций в Европе. Первые наработки были введены в эксплуатацию с 2014 года, а реализация инвестиционной программы завершится в 2016 году.
- Участие в «Инвестиционном плане для Европы», запущенном Комиссией Юнкером (2014–2019)
Caisse des Dépôts, являясь национальным институтом продвижения (NPI) Европейского союза , сотрудничает с Европейским инвестиционным банком и Европейской комиссией в реализации инвестиционного плана Европейской комиссии для Европы . Таким образом, Caisse des Dépôts обязалась предоставить 8 миллиардов евро в виде займов, капитала и гарантий для проектов, финансируемых Европейским фондом стратегических инвестиций (EFSI), что повысит потенциал заемного капитала Фонда. [11] Также Caisse des Dépôts вносит свой вклад в Европейский инвестиционный консалтинговый центр (EIAH) и предоставляет модель консультационных услуг в рамках ЕИБ.
Деятельность в мире
Caisse des Dépôts поддерживает двусторонние и многосторонние отношения. Эти партнерские отношения, исторически сложившиеся с партнерами в Африке и Магрибе, также развивались с учреждениями и государственными банками в Китае и Бразилии. В 2011 году совместно с марокканским CDG Caisse des Dépôts организовала глобальный форум Caisse des Dépôts, который продвигает модели долгосрочных инвестиций и государственного финансирования для экономического и социального развития. Форум проводит два раза в год встречи, последняя сессия которых прошла в Тунисе в апреле 2015 года [12].
- Инфрамед фонд
Caisse des Dépôts является инвестором фонда Inframed, созданного в 2010 году совместно с другими государственными учреждениями Средиземноморского региона. Inframed планирует инвестировать 385 млн евро в проекты развития инфраструктуры.
История
1816: Создание Caisse des Dépôts
Caisse des Dépôts et Consignations была основана в 1816 году Луи-Эммануэлем Корветто , министром финансов при короле Людовике XVIII , для защиты государственных средств, в том числе пенсионных фондов государственных служащих и пенсионных счетов. Согласно статье 110 французского закона от 28 апреля 1816 года: «Депозиты, отправления и услуги, относящиеся к Почетному легиону , канальной компании и пенсионным фондам […], будут управляться специальным органом под названием Caisse des Dépôts et Consignations ". Три постановления от 3 июля 1816 г. определили основные направления деятельности нового органа: перевозки; добровольные вклады физических или государственных органов и средства юридических лиц; пенсионные фонды: с 1853 года Caisse des Dépôts управляет пенсионными фондами государственных служащих. Другие виды деятельности включают компенсацию поселенцев Санто-Доминго (1825 г.), управление Compagnie des quatre canaux, ведение счетов Почетного легиона и финансовые услуги армии. [13] По закону Caisse des Dépôts использует свои средства в основном для покупки государственных «аннуитетов» и, таким образом, вносит свой вклад в финансирование французского государства.
1822: Территориальное развитие
Caisse des Dépôts предоставила свой первый заем на территориальное развитие для развития порта Дюнкерк в 1822 году и снова приобрела ценные бумаги, выпущенные Compagnie des quatre canaux . Caisse des Dépôts затем будет участвовать в финансировании ключевых этапов разработки и оснащения страны, внося важный вклад в восстановление Франции после Второй мировой войны. [14] Фонд помощи местным органам власти в области оборудования (CAECL), созданный в 1966 году для завершения финансирования за счет рыночных фондов, в 1987 году породил Crédit Local de France (CLF). В 1996 году произошло слияние Crédit Communal de Belgique и Crédit Local de France создали Dexia, которая больше не является частью группы.
1837: Централизация сберегательных счетов Livrets d'épargne
Французский парламент решил, что средства, собранные на местных сберегательных счетах caisses d'épargne, должны быть централизованы и использованы Caisse des Dépôts с 1837 года. Это положение было распространено на счет Livret A от La Poste во время создания Caisse nationale d ' Эпарнь в 1881 году. [15]
1850: Пенсии и средства индивидуальной защиты
Caisse des Dépôts управляет Пенсионным фондом гражданской службы с 1816 года и первым Пенсионным фондом по старости (французское сокращение: CRV) с 1850 года, что распространило сферу личной защиты на гораздо более широкий круг общества. Первые два фонда страхования жизни, которые будут созданы - Фонд национального страхования на случай смерти (CNAD) и Фонд национального страхования на случай несчастных случаев (CNAA), - также находились в ведении Caisse des Dépôts. В 1959 году они объединятся и станут CNP (ныне CNP Assurances ). Основанная в 1998 году, CNP Assurances была в 2013 году компанией №1 по личному страхованию во Франции. [16]
1850: Инвестиции и компании
Расширяя свою миссию, Caisse des Dépôts инвестировала вверенные ей средства. С 1850 года он участвовал в капитале вновь созданных железнодорожных компаний. Закон о финансах 1931 года уполномочил Caisse des Dépôts инвестировать средства в сберегательные фонды в корпоративные акции и облигации. С 1994 года [17] он также инвестировал в МСП в рамках программы инноваций МСП, чтобы укрепить их капитал, стимулировать инновации и поддержать рынок рискового капитала. Создание CDC Entreprises, пришедшей на смену CDC PME, созданной в 1998 году, и Qualium Investissement , созданной в 2004 году, нацелено на поддержку деятельности венчурного капитала, которая будет усилена в 2007 году за счет создания новой дочерней компании le Fond Stratégique Investissement (FSI). . В 2013 году в результате слияния CDC Entreprises и FSI был создан Государственный инвестиционный банк .
1889: Телефония, затем цифровая
В 1889 году французское государство приобрело структуру частных телефонных сетей за счет «вклада» Caisse des Dépôts в казначейство. В конце 1930 года ссуды от государственного органа местным властям позволили создать национальную телефонную сеть. [18] В настоящее время Caisse des Dépôts инвестирует в быструю и сверхбыструю широкополосную инфраструктуру во Франции. В 2000 году Caisse des Dépôts было поручено создать программу кибербаз, цель которой заключалась в развертывании цифровых публичных пространств на всей территории Франции, чтобы стимулировать развитие использования Интернета и новых информационных технологий. С 2003 года он инвестирует в распространение цифровых рабочих пространств (ENT), которые предлагают цифровые услуги образовательным учреждениям (школам, средним школам и университетам). [19]
1890: Мандаты и депозиты
С 1890 года по поручению французского государства Caisse des Dépôts получает средства, депонированные частными лицами у нотариусов (в частности, во время наследования или сделок с недвижимостью), создавая бизнес, который развивался в течение 20 века. В настоящее время объем его миссий расширился, он включает средства от администраторов и законных представителей, судебных секретарей, судебных приставов и т. Д. Более того, ему было поручено управление новыми мандатами, такими как Фонд социальной сплоченности (ФТС), который может гарантирует ссуды физическим или юридическим лицам, а также предоставляет ссуды лицам, ищущим работу, или получателям социальных минимумов, создающих свою собственную компанию. С 1816 года, в соответствии со своей ролью доверенной третьей стороны, Caisse des Dépôts осуществляет деятельность грузополучателя, которая заключается в хранении сумм или сумм, в отношении которых все еще существуют правовые споры или разногласия. [20] С 2014 года он развивает этот доверительный и кредитный бизнес от имени третьих сторон, а также управляет личным учебным счетом (CPF), [21] неактивными счетами и Программой инвестиций на будущее. [22]
1905: Финансирование социального жилья
Caisse des Dépôts предоставил за счет собственных средств первые ссуды на социальное жилье в 1905 году. В 1908 году французское государство доверило ему управление жилищными ссудами, и французский закон от 26 февраля 1921 года разрешил ссуды на сберегательные фонды для малоимущих. стоимость жилья (HBM), прообраз первого социального жилья ( HLM ). Французский закон 1928 года, известный как Loi Loucheur [23] , не изменил эту миссию, скорее, он усилил роль Caisse des Dépôts за счет крупномасштабной программы: 200 000 недорогих домов и 80 000 домов средней арендной платы. Эта роль финансирования социального жилья была усилена после Второй мировой войны за счет внедрения различных регулируемых систем централизации сбережений. [24]
1954: Создание первых дочерних компаний
С 1954 года было основано несколько дочерних компаний: Scic, компания по недвижимости в 1954 году ( в 2003 году она стала Icade ), Scet в 1955 году, кластер по предоставлению услуг для местных полугосударственных компаний (SEM) по пространственному планированию, VVF в 1958 году, специализируясь на социальном и семейном туризме и, наконец, в Scetauroute в 1970 году, в индустрии строительства автомагистралей. С тех пор развитие услуг расширилось до сектора общественного транспорта для пассажиров с Transdev в 1990 году, до инженерной инфраструктуры с Egis в 1998 году (путем слияния Scetauroute и других инженерных дочерних компаний) и, наконец, до бизнеса по эксплуатации лыжных парков и парков отдыха с Compagnie des Alpes в 1989 году. В 2004 году Caisse des Dépôts приобрела все акции Société Nationale Immobilière (SNI), которая стала социальным арендодателем номер один во Франции. [25]
1960: Децентрализация
С 1960 года государственный орган был децентрализован в 25 региональных управлений, которые реализуют стратегию группы на местах. С января 2016 года в соответствии с территориальной реформой 2015 года [26] действуют 13 региональных управлений.
1966: Окружающая среда
В 1966 году Caisse des Dépôts создала Société Forestière (Лесная компания). С 2000 года он проводит различные исследования климата (CDC Climat и Novethic). В 2005 году Caisse des Dépôts стояла за созданием Европейского углеродного фонда и внедрением национального реестра квот на выбросы парниковых газов . В 2008 году Caisse des Dépôts учредила «компенсационный фонд за биоразнообразие» через свою специализированную дочернюю компанию CDC Biodiversité.
Управление
Наблюдательный комитет
Наблюдательный комитет, в частности, осуществляет надзор за стратегической политикой, управлением сберегательными фондами и подготовкой финансовых отчетов (заверенных аудиторами). Комитет надзора состоит из членов парламентского комитета по финансам, члены Совета государства и о счетной палате , то губернатор в Банке Франции (Центральный банк), директор французского казначейства и три членов , назначаемый председатели Национального собрания и Сената за их финансовый или экономический опыт. [2] Комитет учредил четыре специализированных консультативных комитета для оказания помощи в его работе: Комитет сберегательных фондов, Комитет по аудиту и рискам, Комитет по инвестициям и Комитет по номинациям. Наблюдательный комитет устанавливает годовой максимальный лимит на выпуск долговых инструментов Caisse des Dépôts. Комитет рассматривает отчеты, представленные ему Банковской комиссией в качестве надзорного органа для банков. [27] Каждый год председатель наблюдательного комитета представляет в парламент отчет о финансовом положении Caisse des Dépôts. Наблюдательный комитет избирает своего председателя из числа членов Парламента в Комитете: Анри Эммануэли с 9 июля 2012 года.
Главный исполнительный директор
Главный исполнительный директор отвечает за управление фондами и активами учреждения, и ему помогает как комитет управления Caisse des Dépôts, так и комитет управления группы, которые он возглавляет. Главный исполнительный директор Caisse des Dépôts, назначаемый на пятилетний срок указом президента Французской Республики, приносит присягу перед Наблюдательным комитетом. [28] Эрик Ломбар является ее генеральным директором с 2017 года.
Общая касса
Общая касса является руководителем операций бэк-офиса. Он отвечает за обеспечение разделения между принятием решений и исполнением, как того требуют операционные правила, применимые к финансовым и государственным учреждениям. Главный кассир выполняет операции с ценными бумагами и наличными, оценивает портфели и обеспечивает отдельный учет операций. [29]
Рекомендации
- ^ Filiāles CDC архивации 2 ноября 2009 в Вайбаке машина Сюрлеcaissedesdepots сайта
- ^ a b c Статья L. 518-4 Валютно-финансового кодекса Франции
- ^ Standard и Poors Global, рейтинги Direct: Кэсс сохранной кассы, 12 мая 2016 .
- ^ a b Статья L. 518-2 Валютно-финансового кодекса Франции
- ↑ Эрик Ломбард назначен главным исполнительным директором
- ^ [1] Caisse des Dépôts, презентация для инвесторов , июнь 2016 г.
- ^ Фредерик Тиво, La Caisse des dépôts , Париж, PUF, сб. «Que sais-je?», 2016, 126 с.
- ^ [2] Сообщение от председателя LTIC
- ^ [3] Архивировано 17 августа 2016 г. в Wayback Machine Le plan français pour défendre l'investissement de long terme в « Les Échos », 17 ноября 2011 г.
- ^ «Манифест по продвижению долгосрочных инвестиций», апрель 2016 г.
- ^ [4] Европейская комиссия, Инвестиционный план для Европы: Франция внесет 8 миллиардов евро, пресс-релиз, 6 марта 2015 г.
- ^ [5] Ouverture vendredi à Tunis du 3e Forum mondial des caisses de dépôts в "Kapitalis", 16 апреля 2015 г.
- ^ Жанна Шпильберг-Кац, La Caisse des dépôts, Париж, PUF, сб. «Que sais-je?», 2008, 128 с.
- ^ Фредерик Тиво, La Caisse des dépôts, Париж, PUF, сб. «Que sais-je?», 2016, 126 с.
- ^ Mathias Thépot, Où ва vraiment l'Argent дю Livret?, La Tribune, 22 февраля 2012.
- ^ Association française de l'Assurance, Données clés 2012, 2013 [ постоянная мертвая ссылка ]
- ↑ ОЭСР, Социальные предприятия, 2000.
- ^ Филипп Malvé (реж.)др Жан-Мари Thiveaud (реж.) (Тире à части де ла Revue d'économie Financière), La Caisse сохранная касса: 175 анс, Париж, Le Monde, 1991, 633 стр. ( ISBN 2-87-899-027-7 )
- ^ [6] Архивировано 21 июня 2016 года в Wayback Machine Projets ENT.
- ^ Pierre Solanetдр Морис Шассе (предисловия), Ли Депозитно сохранная касса , Париж, Librairie его Recueil Sirey 1943, 278 с.
- ^ [7] CDC, 40 миллионов личных счетов профессионального обучения (CPF) открыты , 5 января 2015 г.
- ^ [8] , 10 миллиардов евро дополнительных инвестиций в будущее , французское правительство.
- ^ [9] Фруар Элен, La Caisse des dépôts et les HBM (1894–1921). Un long apprentissage , Histoire urbaine 3/2008 (№ 23), стр. 23-40
- ^ Роджер Priouretдр Франсуа Блохи-LAINE (послесловие), Ли Депозитно де Dépôts: Cent cinquante ANS d'Histoire Financière, Париж, ППА, 1966
- ^ [10] Интервью Андре Йче, президента правления SNI в Куртиммо , газете по недвижимости
- ^ [11] Правительство Франции, Территориальная реформа , 21 ноября 2014 г.
- ^ Caisse сохранная касса, 2008 Business Review и Отчет об устойчивом развитии , 2009 .
- ↑ Жан-Франсуа Буде, La Caisse des dépôts et consignations, Histoire, statut, fonctions , Paris L'Harmattan, 2006.
- ^ Caisse des Dépôts et Consignations, Обзор бизнеса 2007 и Отчет об устойчивом развитии , 2008 .
Внешние ссылки
- (на французском языке) Официальный сайт
- Корпоративный сайт
Координаты : 48 ° 51′33 ″ с.ш., 2 ° 19′42 ″ в.д. / 48,85917 ° с. Ш. 2,32833 ° в. / 48.85917; 2,32833