В финансовой математике , то Cheyette модель является квази- Gaussian , квадратичная волатильность модели процентных ставок предполагается преодолеть некоторые ограничения рамок Хит-Jarrow-Мортона . Применяя специальную структуру, зависящую от времени, на функцию волатильности форвардного курса, подход Чейетта допускает марковскую динамику , в отличие от общей модели HJM. Это, в свою очередь, позволяет применять стандартные концепции эконометрической оценки.
Внешние ссылки и ссылки
- Андерсен Л. и Питербарг В. (2010). «Глава 13» . Моделирование процентной ставки в трех томах (1-е изд.). Атлантическая финансовая пресса. ISBN 978-0-9844221-0-4. Архивировано из оригинала на 2011-02-08 . Проверено 17 сентября 2018 .
- Cheyette, О. (1994). Марковское представление модели Хита-Джарроу-Мортона (рабочий документ). Беркли: BARRA Inc.
- Чибане, М. и Ло, Д. (2013). Модель Чейетта с квадратичной волатильностью , Risk.net