Трансграничная аренда - это договор аренды, при котором арендодатель и арендатор находятся в разных странах. Это создает значительные дополнительные проблемы, связанные с уклонением от уплаты налогов и налоговыми льготами .
Трансграничный лизинг широко используется в некоторых европейских странах для арбитража различий в налоговом законодательстве разных юрисдикций, обычно между европейской страной и США . Как правило, это основывается на том факте, что для целей налогообложения в некоторых юрисдикциях право собственности и соответствующие амортизационные отчисления передаются субъекту, имеющему право собственности на актив, в то время как другие (например, США) назначают его субъекту, имеющему наибольшее количество признаков. налоговой собственности (юридический титул является лишь одним из нескольких принимаемых во внимание факторов). В этих случаях при достаточно длительной аренде (часто 99 лет) у актива может появиться два эффективных собственника, по одному в каждой юрисдикции; это часто называют двойной ареной.
Часто первоначальный владелец актива не подлежит налогообложению ни в одной юрисдикции и, следовательно, не может требовать амортизации. Сделка часто включает в себя город по продаже актива (например, в канализационной системе или электростанции) инвестор (который может претендовать на амортизацию), и долгосрочный лизинг его обратно (часто упоминаемый как продажи с обратной арендой ). Однако с 2004 года трансграничная аренда была фактически отменена принятием Закона о создании рабочих мест в США от 2004 года , который сделал подавляющее большинство трансграничных договоров аренды невыгодными. [1]
История [ править ]
Лизинговые методы использовались для целей финансирования в течение нескольких десятилетий в Соединенных Штатах. Практика развивалась как метод финансирования самолетов. Несколько авиакомпаний в начале 1970-х были заведомо убыточными и очень капиталоемкими. У этих авиакомпаний не было необходимости в амортизационных отчислениях, создаваемых их самолетами, и они были значительно больше заинтересованы в сокращении своих эксплуатационных расходов. Очень известный банк покупал самолеты и сдавал их в аренду авиакомпаниям. Поскольку банк мог потребовать вычет амортизации для самолета, он смог предложить арендные ставки значительно ниже, чем процентные платежи, которые авиакомпании в противном случае выплачивали бы по ссуде на покупку самолета (и большинство коммерческих самолетов, летающих сегодня, эксплуатируются на условиях аренды) . В США это распространилось на аренду активов U.S. городами и государственными учреждениями и в конечном итоге превратились в трансграничную аренду.
Одним из значительных изменений в лизинговой индустрии стало предоставление залога.обязательств по аренде в сделках продажи с обратной арендой. Например, город продаст актив банку. Банк потребует арендные платежи и предоставит городу возможность выкупить актив. Обязательства по аренде были достаточно низкими (из-за амортизационных отчислений, которые теперь требовали банки), чтобы город мог оплатить обязательства по аренде и профинансировать обратную покупку актива, депонируя большую часть, но не всю выручку от продажи, на процентный счет. . Это привело к тому, что город предварительно профинансировал все свои обязательства по аренде, а также получил возможность выкупить актив у банка за меньшую сумму, чем сумма, полученная при первоначальной продаже актива, и в этом случае город останется с дополнительным наличными после предварительного финансирования всех своих обязательств по аренде.
Это привело к появлению городов, заключающих лизинговые операции с банками за плату. К концу 1990-х многие лизинговые сделки заключались с городами в Европе, а в 1999 году трансграничная аренда в Соединенных Штатах была «заморожена» из-за фактического закрытия LILO (сдача в аренду / выход в аренду). (LILO были значительно более сложными, чем типичная аренда, когда муниципалитет (например) сдавал актив в аренду банку, а затем возвращал его в аренду у банка на более короткий период времени; LILOs полагались на непонятные правила налогового учета для получения значительных доходов. возвратов и в настоящее время включены в список типов транзакций, которые налоговые органы США считают неправомерными.) С 2004 года трансграничный лизинг был фактически отменен принятием Закона о JOBS ACT 2004 года,что сделало подавляющее большинство сделок международной аренды невыгодными для сторон лизинговой сделки.[ необходима цитата ]
Внешние ссылки [ править ]
- ^ Шведов, Максим. «Налоговые последствия SILO, QTE и других лизинговых операций с организациями, освобожденными от налогов» (PDF) .
Положения, относящиеся к определенным лизинговым сделкам, стали важной частью Закона о создании рабочих мест в США (HR 4520), подписанного президентом Бушем 22 октября 2004 г. (PL 108-357). [...] Цель соответствующих разделов закона - наложить ограничения на лизинговые операции с участием освобожденных от налогов субъектов, таких как транзитные органы или муниципалитеты.
