Аномалия форвардной премии на валютных рынках (также называемая головоломкой форвардной премии или головоломкой Фамы ) относится к хорошо задокументированному эмпирическому выводу о том, что национальная валюта укрепляется, когда внутренние номинальные процентные ставки превышают иностранные процентные ставки. [1] Это кажется загадочным в контексте гипотезы о том, что ожидаемое будущее изменение обменного курса между двумя странами равно разнице процентных ставок между этими двумя странами; эта гипотеза предполагает, что если все валюты одинаково рискованны, инвесторы будут требовать более высоких процентных ставок по валютам, которые, как ожидается, упадут.в цене. См .: Форвардный обменный курс # Гипотеза беспристрастности . Таким образом, повышение курса национальной валюты, когда внутренние процентные ставки превышают иностранные процентные ставки, называется аномалией.
Ссылки [ править ]
- ^ Fama, Евгений (1984), "Вперед и обменные курсы спот", журнал Monetary Economics , 14 (3): 319-338, DOI : 10,1016 / 0304-3932 (84) 90046-1
См. Также [ править ]
- Экономическая головоломка
- Пазлы с реальным обменным курсом
- Загадка премии за акции
- Проблема песо (финансы)
 | Эта статья относится к макроэкономике является заглушкой . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |
