iBoxx - это финансовое подразделение IHS Markit, которое разрабатывает, рассчитывает и распределяет индексы с фиксированным доходом. iBoxx находится под надзором IHS Markit Benchmark Administration Limited (IMBA UK), который регулируется Управлением по финансовому поведению и является уполномоченным администратором эталонных тестов в соответствии с Положением о контрольных показателях Великобритании (UK BMR). Деятельность по администрированию эталонных показателей IMBA UK осуществляется в соответствии с Принципами эталонных показателей IOSCO (Принципы IOSCO) с 2014 года.
Тип | Дочернее предприятие |
---|---|
Промышленность | Финансовые услуги |
Услуги | Индексы с фиксированным доходом |
Родитель | IHS Markit |
Веб-сайт | https://ihsmarkit.com/products/iboxx.html |
Индексы рынка облигаций iBoxx - это прозрачные, основанные на правилах индексы с фиксированным доходом, которые в основном используются пассивными и активными профессиональными инвесторами, а также инвестиционными банками. iBoxx предлагает широкие эталоны, используемые для оценки эффективности инвестиций и проведения исследований, а также ликвидные индексы, используемые в качестве основы для торгуемых продуктов, таких как ETF и свопы на общую доходность (TRS).
Портфель продуктов iBoxx является глобальным и поддерживается ценообразованием из разных источников и собственной службой оценки цен на облигации (EVB) IHS Markit для повышения точности ценообразования, минимизации ошибок отслеживания и обеспечения независимости индексов. На сегодняшний день покрытие iBoxx охватывает более 20 000 облигаций и включает корпоративные, суб-суверенные и суверенные облигации, а также ссуды и секьюритизированные продукты.
Предполагаемые активы под управлением (AUM), отслеживающие ETF по индексам iBoxx, составляют более 150 миллиардов долларов. Среди более чем 150 отслеживающих индексов iBoxx известные ETF включают iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF 'LQD' и iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF 'HYG'.
iBoxx предлагает как стандартные, так и индивидуальные индексные решения, на их платформе работает более 25 000 живых индексов. Портфель продуктов является глобальным по своему характеру и охватывает основные валюты и сегменты рынка с фиксированным доходом.
Стандартные индексы iBoxx состоят из 35 основных семейств индексов:
Индексировать фамилию | Область |
---|---|
Индексы iBoxx ABF | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx ADBI | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx ALBI | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx ASIA | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx AUD | Азиатско-Тихоокеанский регион |
iBoxx ChinaBond Индексы государственных и политических облигаций | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx CNH | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx CNY | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx JPY | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx SGD | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx USD ASIA | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx USD Belt & Road | Азиатско-Тихоокеанский регион |
Индексы iBoxx EUR и инвестиционный рейтинг iBoxx EUR | Европа |
Индексы инвестиционного уровня iBoxx EUR FRN | Европа |
Индексы iBoxx EUR с высокой доходностью и индексы с высокой доходностью iBoxx EUR | Европа |
Индексы iBoxx GBP | Европа |
Индексы высокой доходности iBoxx GBP и ликвидные индексы высокой доходности iBoxx GBP | Европа |
Условные конвертируемые индексы iBoxx | Глобальный |
iBoxx USD Суверенные индексы развивающихся рынков | Глобальный |
iBoxx USD Корпоративные индексы развивающихся рынков | Глобальный |
Индексы iBoxx GEMX | Глобальный |
Глобальные государственные индексы iBoxx | Глобальный |
Глобальные индексы высокой доходности iBoxx | Глобальный |
Индексы iBoxx Global Green Select | Глобальный |
Глобальные экологические, социальные и экологические индексы iBoxx | Глобальный |
Индексы инфраструктуры iBoxx | Глобальный |
Глобальные индексы облигаций iBoxx, привязанные к инфляции | Глобальный |
iBoxx Tadawul SAR Государственные индексы сукук | MENA |
Индексы кредитов iBoxx в долларах США с кредитным плечом | Северная Америка |
Индексы iBoxx USD и индексы iBoxx USD с инвестиционным рейтингом ликвидности | Северная Америка |
Индексы iBoxx USD FRN | Северная Америка |
Индексы iBoxx USD с высокой доходностью для развитых рынков и индексы с высокой доходностью iBoxx USD с высокой доходностью | Северная Америка |
Индексы денежного рынка iBoxx USD | Северная Америка |
Индексы iBoxx USD CMBS | Северная Америка |
Возможности iBoxx в области исследований и разработки подкрепляются обширным объемом данных IHS Markit и партнеров, которые предоставляют уникальные возможности построения индексов в прозрачной, основанной на правилах структуре индексов.
Семейство индексов облигаций iBoxx, запущенное в 2001 году, было первым всеобъемлющим набором независимых, прозрачных индексов облигаций, оцениваемых несколькими участниками. iBoxx был создан компанией International Index Company Limited (IIC), которая была приобретена Markit Group Limited в 2007 году. [1] Markit Group Limited слилась с IHS Inc. в 2016 году и образовала IHS Markit Ltd. со штаб-квартирой во Франкфурте, Германия. Компания начинала свою деятельность как совместное предприятие ABN AMRO, Barclays Capital, BNP Paribas, Deutsche Bank, Deutsche Boerse, Dresdner Kleinwort, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Morgan Stanley и UBS до того, как была приобретена Markit в 2007 году [2].
Индексы iBoxx были рыночной инновацией, позволившей 10 банкам-сотрудникам и Deutsche Boerse использовать единый стандартный эталонный показатель. [3] Эта модель была усовершенствованием по сравнению с моделью индекса для одного учреждения, представляя модель «давай-получи», которая стимулировала вклад данных и, таким образом, повысила надежность и точность индекса и данных о ценах основных участников за счет ценообразование из нескольких источников. Франшиза iBoxx продолжает работать по модели «давай-получай», ссылаясь на несколько источников для ввода данных.
В 2003 году iBoxx запустил индексы iBoxx CDS, [4] которые позже будут объединены с индексами Trac-x, созданными JP Morgan & Co. и Morgan Stanley, чтобы сформировать набор продуктов iTraxx .
В соответствии с BMR и принципами IOSCO IMBA UK отвечает за администрирование и расчет семейств эталонных показателей и, следовательно, является администратором каждого Индекса и, где это применимо, связанных эталонных показателей в рамках этих семейств.
Чтобы обеспечить постоянный диалог с пользователями индекса и обратную связь с ними, администратор учредил внешние консультативные комитеты (EAC). Для некоторых семейств индексов такие EAC состоят из Технического консультативного комитета (TAC) и Общего консультативного комитета (GAC), в состав которых входят представители организаций, занимающихся продажами, и сторонних покупателей, соответственно.
EAC работают для помощи в разработке и функционировании соответствующих индексов, обеспечивая понимание и обратную связь для разработки новых индексов, улучшения существующих индексов или прекращения использования индексов. Они рассматривают и вносят свой вклад в потенциальные и предлагаемые изменения методологий и составляющих Индекса, а также по нормативным, правовым вопросам и вопросам соблюдения нормативных требований, а также по общим рискам. Они также консультируют по техническим вопросам, касающимся работы Индексов, и своевременно отвечают на любые соответствующие запросы Администратора.
Эти комитеты также вносят вклад в Ежегодный обзор индекса (AIR), организуемый администратором. Администратор рассматривает отзывы от них как часть официального процесса консультаций со всеми участниками рынка.
Члены комитета представляют старших практиков в своей области, которые назначаются Администратором на основании рыночного опыта и способности вносить свой вклад в обсуждения на основе опыта и использования соответствующих индексов.
Год | Имя индекса | Сторонние поставщики данных | Индекс Партнер |
---|---|---|---|
2020 г. | Глобальный индекс экологических, социальных и устойчивых облигаций iBoxx | Инициатива по климатическим облигациям, Экологическое финансирование | N / A |
2020 г. | Глобальный индекс государственных облигаций iBoxx | N / A | N / A |
2020 г. | Индекс государственных облигаций сукук iBoxx Tadawul SAR | Тадавул (Саудовская фондовая биржа) | Тадавул (Саудовская фондовая биржа) |
2019 г. | iBoxx ChinaBond Индекс государственных и полисных облигаций | Chinabond | Chinabond |