Инвестиционный стиль относится к различным характеристикам стиля акций , облигаций или производных финансовых инструментов в рамках данной инвестиционной философии.
Теория предпочла бы сочетание большой капитализации, пассива и стоимости. Конечно, это можно было почти получить, инвестируя в важный индекс, такой как S&P 500, EURO STOXX или тому подобное.
Активные и пассивные Активные инвесторы верят в свою способность превзойти рынок в целом, выбирая акции, которые, по их мнению, могут принести хорошие результаты. Пассивные инвесторы, с другой стороны, считают, что простое инвестирование в рыночный индексный фонд может принести потенциально более высокие долгосрочные результаты. Большинство взаимных фондов отстают от рыночных индексов.
Активные инвесторы считают, что рынок с малой капитализацией менее эффективен, поскольку за небольшими компаниями не следят так внимательно, как за более крупными фирмами с голубыми фишками. Менее эффективный рынок должен благоприятствовать активному выбору акций. Концепция ядра/сателлита сочетает в себе пассивный стиль на эффективном рынке и активный стиль на менее эффективном рынке.
Рост против ценности Активных инвесторов можно разделить на тех, кто ищет роста , и тех, кто ищет ценности. Сторонники роста ищут компании, в которых они ожидают (в среднем) увеличения прибыли на 15-25%. [ нужна ссылка ]
Стоимостные инвесторы ищут выгодные сделки — дешевые акции, которые часто не пользуются спросом, например циклические акции, которые находятся в нижней части своего делового цикла. Стоимостного инвестора в первую очередь привлекают акции, ориентированные на активы, с низкими ценами по сравнению с базовой балансовой, замещающей или ликвидационной стоимостью . Существует также эффект диверсификации: доходность акций роста и акций стоимости не сильно коррелирует. Диверсифицируя между ростом и стоимостью, инвесторы могут помочь управлять рисками и по-прежнему иметь высокий потенциал долгосрочной доходности.