Джон Уильямсон (экономист)

Джон Х. Уильямсон (родился 7 июня 1937 года, Херефорд , Англия) - экономист британского происхождения , придумавший термин Вашингтонский консенсус . Он служил старшим научным сотрудником Института международной экономики с 1981 года вплоть до своей отставки в 2012 году За это время он был директором проекта для Организации Объединенных Наций Группы высокого уровня по финансированию развития в 2001 году ^[1] Он был также в отпуске в качестве главного экономиста Всемирного банка по Южной Азии в 1996–1999 годах, советника Международного валютного фонда с 1972 по 1974 год и экономического консультанта Казначейства Великобритании.с 1968 по 1970 год. Он также был профессором экономики в Папском католическом университете в Рио-де-Жанейро (1978–81), Уорикском университете (1970–77), Массачусетском технологическом институте (1967, 1980), Йоркском университете (1963). –68) и Принстонский университет (1962–63).

Ранняя жизнь и образование [ править ]

Джон Гарольд Уильямсон родился в своем доме в Херефорде, Англия, в 1937 году. Он окончил среднюю школу для мальчиков Херефорда и первоначально планировал изучать гражданское строительство . Однако его директор убедил его заняться экономикой, и он решил поступить в Лондонскую школу экономики . ^[2] Он получил степень бакалавра наук. Кандидат экономических наук в 1958 году.

После окончания учебы Уильямсон отбыл два года обязательной военной службы в Королевских военно-воздушных силах . Он проводил эксплуатационные исследования в отделе научного советника министерства авиации в Уайтхолле . Затем он поступил в аспирантуру Принстонского университета со степенью доктора философии. Доктор экономических наук в 1963 году. На него повлияли курсы, которые он прошел с известными экономистами, включая Оскара Моргенштерна , Уильяма Баумоля и Ричарда Э. Квандта.. Его диссертация, озаглавленная «Условия лицензирования патентов и роялти», исследовала предложенные новые теоретические основы политики лицензирования патентов и положений о роялти. ^[3]

Карьера [ править ]

Первая академическая должность Уильямсона была в Йоркском университете , где он преподавал микроэкономику . В то время на факультете экономики было еще четыре профессора: Алан Т. Пикок , Джек Уайзман , Джон Хаттон и Дуглас Доссер. В своем четвертом году в Йорке, Williamson стал приглашенным профессором в отделе экономики , Массачусетский технологический институт (MIT), где он работал вместе с Джозеф Стиглиц , Киндлбергер , Пол Самуэльсон и Тони Аткинсон .

В октябре 1968 года Уильямсон был назначен советником казначейства Ее Величества . Он отвечал за отношения с Европейским экономическим сообществом , особенно с Францией . Он разработал новые прогнозы того, как британские экспортные рынки будут расширяться после различных политических рекомендаций. Был также комитет под председательством сэра Дугласа Аллена , который сформировал британские взгляды на международную денежную реформу. Валютные курсы были в центре внимания Казначейства, поскольку недавно были введены специальные права заимствования МВФ . ^[4]

Во время службы в министерстве финансов, Williamson предложили стулья в экономике в Университете Манчестера , Ноттингемского университета , и Университета Уорика . В конечном итоге он принял последнее, потому что его привлекали теории и исследования в новых университетах. Там он стал почетным профессором и читал курсы международной экономики и макроэкономики . Находясь в Уорике, Уильямсон взял отпуск, чтобы работать советником Международного валютного фонда . Он заменил Фреда Хирша на посту старшего советника. Через два года он вернулся в Уорик, где опубликовалПровал мировой денежной реформы, 1971–74 (1977). В этом качестве он приобрел международную репутацию за свой вклад в эту область. Бразильский институт географии и статистики (Institito Brasilero географии и и статистики) предложил ему должность , чтобы начать свою дипломную программу по экономике. Он предложил понимание причин инфляционной среды в Бразилии, начавшей путь страны к успешной стабилизации в 1922 году.

После работы в качестве приглашенных профессоров экономики в Папском католическом университете в Рио-де-Жанейро , Уильямсон в 1981 году поступил в Институт международной экономики в качестве старшего научного сотрудника. Там он продолжил исследования в области международного валютного сотрудничества . Он также опубликовал учебник « Система обменного курса»; Открытая экономика и мировая экономика (1983). Он присоединился к первой группе ученых Института, работая вместе с Уильямом Клайном и Гэри Хафбауэром.

Исследование [ править ]

Уильямсон является автором или редактором более 40 книг по вопросам международной денежно-кредитной политики и долговым обязательствам развивающихся стран. Он является автором / соавтором 56 журнальных статей и, по данным Google Scholar, его цитировали около 2000 раз . ^{[5] По} данным мониторинга публикаций IDEAS RePEc в 2019 году, он входит в число 2000 самых влиятельных экономистов мира за все время. ^[6]

Обменные курсы [ править ]

Большая часть ранней карьеры Уильямсона была сосредоточена на разработке теории ползучей привязи . С тех пор он заявил, что его основным вкладом в эту дисциплину было исследование обменных курсов . ^[7] Система повлекла за собой постепенную девальвацию валюты, изменив ожидания, что валюта будет девальвировать, а процентные ставки будут достаточно высокими, чтобы компенсировать держателям облигаций. Его предложение контрастировало с существующей регулируемой привязкой, в которой ставка фиксируется в краткосрочной перспективе . Его теории о скользящей привязке были хорошо приняты экономистами. Сэр Рой Харрод из Крайст-Черч Оксфордского университета предложил ему престижную должность, которую Уильямсон отклонил. ^[8]В начале 1970-х Уильямсон работал с Комитетом двадцати над разработкой стратегии МВФ в отношении всеобъемлющих системных реформ. ^[9] Он продолжал модифицировать свои теории промежуточных обменных курсов новыми предложениями по мониторингу диапазонов и справочных курсов.

В 1980-х годах, работая в Институте международной экономики, Уильямсон начал изучать теории целевых зон. Он утверждал, что эти целевые показатели должны основываться на оценках реального обменного курса, которые учитывали бы долгосрочные тенденции роста производительности, реальные потрясения в экономике и новую информацию. ^[10] Основным механизмом корректировки была денежно-кредитная политика, поддерживаемая прямой валютной интервенцией. Он работал с Фредом Бергстеном , тогда директором Института, над путями оказания помощи странам Латинской Америки в стабилизации их валют с помощью этого процесса. Он утверждал, что режимы промежуточных обменных курсов поддерживают конкурентоспособность во все более глобализирующихся экономиках, а также являются политически благоприятными. Начиная с 1985 года Уильямсон работал сЗаместитель министра финансов Ричард Дарман разработал комплексную систему оптимальных обменных курсов («целевые зоны»). В Луврском соглашении 1987 года промышленно развитые страны Большой пятерки приняли систему справочных обменных курсов, на которую повлияли предложения Фреда Бергстена и Джона Уильямсона о системе целевой зоны. ^[11] Исследования показали, что Уильямсон был в значительной степени прав в своей оценке изменения ожиданий через свое предложение о целевых зонах после Лувра. ^{[12] Однако} вскоре после этого целевые зоны были заменены из-за убежденности в том, что предпочтение отдается свободно плавающим обменным курсам. Уильямсон поставил под сомнение это представление в своей теории промежуточных обменных курсов.

На протяжении большей части своей академической карьеры он работал над теорией «промежуточных» обменных курсов как промежуточного звена между фиксированными обменными курсами и плавающими обменными курсами . ^[13] Он критикует либерализацию капитала и биполярный обменный курс . ^[14] Рюдигер Дорнбуш ( Массачусетский технологический институт ) резюмировал это предложение как «BBC» (группа, корзина и ползание). ^[15] Уильямсон далее ввел понятие «фундаментального равновесного обменного курса» (FEER) при оценке равновесных обменных курсов.(1994), чтобы описать, как несоответствие обменных курсов привело к кризисам платежного баланса. МВФ начал использовать FEER в качестве основы своей политики обменного курса. Также были приняты FEER в частном секторе , в первую очередь желательные эффективные обменные курсы Goldman Sachs (GSDEER).

В 1990-е годы Уильямсон продолжал заниматься политикой. В 1996 году Уильямсон стал главным экономистом Всемирного банка по Южной Азии . Он был приглашен Генеральным секретарем Организации Объединенных Наций Кофи Аннаном для оценки реформы политики в Латинской Америке. Проект, возглавляемый президентом Мексики Эрнесто Седильо , включал оценку вариантов расширения роли Всемирной торговой организации и Международной организации труда . Выводы доклада, доклада Группы высокого уровня по финансированию развития.(2001) обсуждались на следующей конференции. Группа пришла к выводу, что для обеспечения экономического роста и справедливости развивающимся странам необходимо достичь сбалансированных бюджетов, обеспечить макроэкономическую дисциплину и поддержать инвестиции в человеческий капитал. ^{[16] В} этом отчете Седильо также рекомендуется, чтобы Организация Объединенных Наций организовала серию конференций по изменению климата. В 2018 году он заявил, что изменение климата - это проблема номер один, стоящая перед экономикой. После выхода на пенсию Уильямсон написал книгу о ценных бумагах, связанных с ростом. В нем утверждается, что вместо фиксированных процентных ставок определенные ценные бумаги должны иметь процентную ставку, которая положительно коррелирует с ростом страны. Такой инструмент позволил бы инвесторам иметь личную заинтересованность вэкономический рост .

Вашингтонский консенсус [ править ]

В 1989 году он ввел термин «Вашингтонский консенсус» для описания политических реформ, которые Международный валютный фонд , Всемирный банк и Казначейство США отстаивали для стран с формирующейся рыночной экономикой . Этот термин возник из публикации «Что Вашингтон имеет в виду под реформой политики» (1990), в которой описывалось, что страны должны делать в соответствии с убеждениями вашингтонских институтов. Широкую известность он получил после конференции в Институте международной экономики. Многие из присутствовавших, в том числе Аллан Мельцер , Ричард Файнберг и Стэнли Фишер , восприняли эту идею. Предложение, в частности, получило отклик от Руди Дорнбуша., который провозгласил «Уильямсон сдался Вашингтону».

Термин приобрел популярность и продолжает использоваться сегодня, как в описании Уильямсона, так и в его нынешней форме. ^[17] Критики Вашингтонского консенсуса утверждают, что он поддерживает полное свободное движение капитала. Однако концептуализация консенсуса Уильямсоном в 1989 году включала только прямые иностранные инвестиции. Он связал эти политические рекомендации со своей защитой целевых зон и ограниченных колебаний обменного курса. Список из десяти направлений политики включал общие рекомендации по экономической стабилизации: либерализация прямых иностранных инвестиций (ПИИ), юридическое обеспечение прав собственности и либерализация торговли , среди прочего.

С тех пор, как этот термин вошел в публичный дискурс, он был неправильно истолкован и искажен по сравнению с его первоначальным значением. ^[18] Уильямсон утверждал, что руководящие принципы были предназначены для установления экономической стабильности посредством стабильных институтов и сотрудничества. Его политика также была связана с неолиберальной политикой Рональда Рейгана и Маргарет Тэтчер , которых он не любил. ^[19] Вместо этого Уильямсон утверждал, что это был ряд рекомендаций, а не требований для стран Латинской Америки. Некоторые политики, в частности бывший министр финансов Бразилии Луис Карлос Брессер-Перейра, признал, что этот термин использовался вне исходного контекста. Он также считал, что пропаганда экономической стабилизации через его политику не обязательно была неолиберальной. Позже он включил обновленный набор политических предложений в Вашингтонский консенсус в статью «Что Всемирный банк должен думать о Вашингтонском консенсусе?» (2000). ^[20] Джозеф Стиглиц, бывший главный экономист Всемирного банка и председатель Совета экономических консультантов , возражал не против Вашингтонского консенсуса как такового, а против неолиберальной политики, которую приняли политики. ^[21] В то время он отметил, что такая политика подходила для некоторых стран Латинской Америки, но не для многих других. ^[22]Совсем недавно экономисты признали, что этот термин был неправильно истолкован из его первоначального значения, особенно в отношении открытия счета операций с капиталом . ^[23] Уильямсон и др. выступал за пруденциальный контроль за движением капитала в развивающихся странах посредством международных усилий по координации. ^[24] Как отметили Нарсис Серра , Шари Шпигель и Джозеф Э. Стиглиц , «Вашингтонский консенсус стал ассоциироваться с« рыночным фундаментализмом », представлением о том, что рынки решают большинство, если не все, экономические проблемы сами по себе - взгляды из от которого Уильямсон тщательно дистанцировался ". ^[25]

В 2012 году ученые обсуждали новый термин для описания экономического роста Китая. Управляющий бизнесом Джошуа Купер Рамо ввел термин « Пекинский консенсус», чтобы обозначить экономическое развитие Китая как альтернативу Вашингтонскому консенсусу. Он предложил следующие три руководящих принципа: 1. приверженность инновациям, 2. упор на устойчивый рост посредством мер наряду с ВВП, и 3. политику самоопределения. В свою очередь Уильямсон утверждал, что Пекинский консенсус включает пять основных пунктов: 1. постепенные реформы, 2. инновации, 3. рост за счет экспорта , 4. государственный капитализм и 5. авторитаризм . ^[26]В свете этого изменения Уильямсон утверждал, что западным странам следует изменить свою политику за счет роста за счет экспорта, пруденциального контроля за капиталом и фискальной политики . ^[27]

Ценные бумаги с привязкой к росту [ править ]

В 2006 году Уильямсон опубликовал статью, описывающую преимущества облигаций, связанные с ростом валового внутреннего продукта (ВВП) страны . ^[28] Они относятся к ценным бумагам, по которым эмитент (правительство) обещает выплатить инвесторам доход на основе изменений ВВП этой страны. Другими словами, инвестор получает долю в росте страны благодаря этой «подобной доле» функции. Уильямсон утверждал, что эти облигации помогут стране добиться стабильности от бегства капитала . ^[29] Идея была также развита другими выдающимися экономистами, включая лауреатов Нобелевской премии Роберта Шиллера и Джозефа Стиглица . ^[30]Уильямсон опирался на исследование, проведенное Шиллером, чтобы обсудить, как после глобального финансового кризиса 2007–2009 годов и европейского долгового кризиса 2010 года экономическая стабильность стала еще более важной. ^[31]

Личная жизнь [ править ]

Уильямсон женился на Дениз Розмари Рауш (р. 1940), ученой из Бразильского института географии и статистики (Institito Brasilero de Geografia e Estatística) . У него трое детей: Андре Уильямсон (1968 г.р.), Даниэль (1969 г.р.) и Тереза ​​(1975 г.р.).

В 2012 году Уильямсон ушел из PIIE . Его Festschrift , Глобальная экономика в экстраординарные времена: Очерки в честь Джона Уильямсона (2012), был отредактирован К. Фредом Бергстеном , бывшим помощником Генри Киссинджера в Совете национальной безопасности и помощником секретаря по международным делам Министерства финансов США. .

В настоящее время Уильямсон проживает недалеко от Вашингтона, округ Колумбия . Он свободно говорит по- португальски .

Почести и награды [ править ]

• Стипендия Хублона-Нормана, Банк Англии (2007–2008 гг.)

Публикации [ править ]

• Ценные бумаги, связанные с ростом (2017)
• Международная валютная реформа: конкретный набор предложений (2015)
• Кому нужно открыть счет капитала , ред. Оливье Жанна, Арвинд Субраманиан , Джон Уильямсон (2012)
• Справочные курсы и международная валютная система (2007 г.)
• Торговые отношения между Колумбией и США , с Джеффри Дж. Шоттом (2006)
• Справочные ставки и международная валютная система, сдерживание цикла бума-спада: стабилизация потоков капитала на развивающиеся рынки (2005 г.)
• Корректировка доллара: как далеко? Против чего? , отредактированный том с К. Фредом Бергстеном (2004)
• Опыт Южной Азии с ростом , отредактированный том с Ишером судьей Ахлувалией (2003)
• После Вашингтонского консенсуса : возобновление роста и реформ в Латинской Америке , с Педро Пабло Кучински (2003)
• Освобождение от долгов: от золота МВФ к новой архитектуре помощи , с Нэнси Бердсолл (2002)
• Режимы обменного курса для развивающихся рынков: возрождение промежуточного варианта , с Теодором Х. Мораном (2000)
• Обзор финансовой либерализации с Молли Махар (1998)
• Ползучая полоса как режим обменного курса (1996)
• Какова роль валютных советов ? (1995)
• Пенсионные фонды, контроль капитала и макроэкономическая стабильность , с Гельмутом Райзеном (1994)
• Оценка равновесных обменных курсов (отредактированный том) (1994)
• В G-7 Joint-и-Несколько Blunder , с Беатрис де Armendáriz Aghion (1993)
• Политическая экономия реформы политики (отредактированный том) (1993)
• Экономические последствия распада Советского Союза (отредактированный том) (1993)
• Торговля и платежи после распада СССР (1992)
• От советского разобщения к Восточному экономическому сообществу? , с Олегом Гаврилишиным (1991)
• Конвертируемость валюты в Восточной Европе (отредактированный том) (1991)
• Регулирование в Латинской Америке: сколько всего произошло? (1990)
• Глобализация : концепция, причины и последствия (1989)
• Добровольные подходы к облегчению долгового бремени (1988)
• Мировые экономические проблемы , под редакцией Кимберли Энн Эллиотт (1988)
• Бегство капитала и долг стран третьего мира , с Дональдом Р. Лессардом (1987)
• Цели и индикаторы: план международной координации экономической политики , с Маркусом Миллером (1987)
• Политическая экономия и международные деньги: избранные эссе Джона Уильямсона под редакцией Криса Милнера (1987)
• Приспособление к успеху: политика платежного баланса в странах Восточной Азии с Белой Балассой (1987)
• Африканский долг и финансирование , отредактированный с Кэрол Ланкастер (1986)
• Инфляция и индексация: Аргентина, Бразилия и Израиль (отредактированный том) (1985)
• Банковское кредитование развивающихся стран: альтернативы политики , с К. Фредом Бергстеном и Уильямом Р. Клайном (1985).
• Новое распределение SDR? (1984)
• Условия МВФ , (отредактированный том) (1983)
• Кредитная политика Международного валютного фонда (1982 г.)
• Правила обменного курса: теория, эффективность и перспективы скользящей привязки , (отредактированный том) (1981)
• Финансовые процедуры британской внешней торговли , со Стивеном Карсом и Джеффри Э. Вудом (1980)
• Провал мировой денежной реформы, 1971-74 (1977)
• Выбор центра паритетов (1971)
• Как остановить Stop-Go (1966)
• Ползучий колышек (1965)

Ссылки [ править ]

Интервью [ править ]

• «Мир глазами Джона Уильямсона: Часть I», Перспективы Петерсона (2012) Ссылка
• Уильям Беккер, «Стенограмма интервью с Джоном Уильямсоном», Архив группы Всемирного банка: Программа устной истории (2006) Ссылка
• Глобальная экономика в экстраординарные времена: Очерки в честь Джона Уильямсона , ред. Джон Уильямсон, К. Фред Бергстен, К. Рэндалл Хеннинг и Стэнли Фишер (2012) Ссылка
• Курт Шулер, Тереза ​​Уильямсон и Роберт Йи, «Вашингтонский консенсус в истории: интервью с Джоном Уильямсоном», Центр финансовой стабильности: статьи по финансовой истории (2020) Ссылка

Внешние ссылки [ править ]

• Биография Джона Уильямсона
• Блог Джона Уильямсона
• Отчет Седильо (ООН)
• Британика
• Появления на C-SPAN