Knight Capital Group была американская глобальная финансовая фирма участия в рынке решений , электронного исполнения, а также институциональных продаж и торговли. [1] Благодаря своим алгоритмам высокочастотной торговли Knight был крупнейшим трейдером на рынке акций США с долей рынка 17,3% на NYSE и 16,9% на NASDAQ . [2] Компания согласилась на приобретение Getco LLC в декабре 2012 года после того, как торговая ошибка в августе 2012 года потеряла 460 миллионов долларов. Слияние было завершено в июле 2013 года с образованием KCG Holdings .
Тип | Филиал |
---|---|
Торгуется как | NYSE : KCG , до 1 июля 2013 г. |
Промышленность | Финансовые услуги |
Основан | 1995 г. |
Судьба | Приобретена компанией Getco LLC в 2013 году с образованием KCG Holdings. |
Штаб-квартира | Джерси-Сити , Нью-Джерси , США |
Ключевые люди | Томас Джойс, председатель и главный исполнительный директор |
Продукты | Создание рынка и торговля |
Доход | 1,404 миллиарда долларов США (2011 г.) |
Чистый доход | 115,2 миллиона долларов США (2011 г.) |
Количество работников | 1418 (2012) |
Веб-сайт | www.knight.com |
Компания
Knight ранее была известна как Knight / Trimark Group, Inc. и Knight Trading Group, Inc. Изначально у Knight Trading group было несколько офисов, расположенных в США и других городах мира. Офисы Knight Asset Management располагались в Миннетонке , Миннесота , с офисами в Гонконге , Китае и Лондоне .
Деятельность
Крупнейшим бизнесом Найта было создание рынка акций США. [3] Его Electronic Trading Group (ETG) охватывала более 19 000 ценных бумаг США со средним дневным объемом торгов более 21 миллиарда долларов в мае 2012 года. [4] Knight также занималась рынками опционов США и европейских акций.
В 2002 году Knight заплатила 1,5 миллиона долларов для урегулирования нормативных требований в отношении нарушений, таких как несоблюдение опубликованных котировок. Найт не признал и не отрицал обвинения. [5] В 2004 году компания выплатила компенсацию в размере 79 миллионов долларов клиентам, с которых они переплатили. [6] В 2008 году Knight торговал в среднем 3,97 миллиарда акций в день. [7] В 2011 году компания стоила 1,5 миллиарда долларов, в ней работало около 1450 человек. [8]
Офисы
Штаб-квартира Knight находилась в Джерси-Сити , штат Нью-Джерси . У него было много офисов в других регионах США, а также в Великобритании, Германии, Швейцарии, Китае и Сингапуре. [9]
Операционные дочерние компании
Knight Capital Group работала в четырех сегментах: акции, фиксированный доход, валюта и товары и корпоративный сектор. В число операционных дочерних компаний входили Knight Capital Americas, LP, Knight Execution & Clearing Services LLC, Knight Capital Europe Limited и Hotspot FX Holdings, Inc. [10] Knight Capital Group прекратила деятельность своего сегмента управления активами в 2009 году, когда ее дочерняя компания Deephaven Capital Management , продала большую часть своих активов компании Stark & Roth, LLC. [11]
Срыв биржевой торговли в 2012 году
1 августа 2012 года Knight Capital вызвала серьезный сбой на фондовом рынке, что привело к крупным убыткам компании. Инцидент произошел после того, как технический специалист забыл скопировать код новой программы розничной ликвидности (RLP) на один из восьми компьютерных серверов SMARS, который представлял собой автоматизированную систему маршрутизации Knight для заказов на акции. Код RLP изменил назначение флага, который раньше использовался для активации старой функции, известной как Power Peg. Power Peg был разработан для повышения и понижения цен на акции, чтобы проверить поведение торговых алгоритмов в контролируемой среде. [12] Таким образом, заказы, отправленные с флагом перепрофилирования на восьмой сервер, привели к срабатыванию дефектного кода Power Peg, все еще присутствующего на этом сервере. [13]
После запуска в производство торговая деятельность Найта вызвала серьезное снижение цен 148 компаний, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже . Например, акции Wizzard Software Corporation подешевели с 3,50 доллара до 14,76 доллара. Для 212 входящих родительских заказов, которые были обработаны дефектным кодом Power Peg, Knight Capital отправила миллионы дочерних заказов, что привело к 4 миллионам исполнений в 154 акциях по более чем 397 миллионам акций примерно за 45 минут. [13]
Knight Capital понесла убыток до налогообложения в размере 440 миллионов долларов. Это привело к падению курса акций Knight Capital, в результате чего акции упали более чем на 70% по сравнению с предыдущим объявлением. Необычная торговая деятельность Knight Capital была описана как «технологический сбой». [14] [15]
5 августа компания привлекла около 400 миллионов долларов от полдюжины инвесторов во главе с Джеффрисом в попытке остаться в бизнесе после торговой ошибки. Генеральный директор Jefferies Ричард Хэндлер и председатель исполнительного комитета Брайан Фридман структурировали и возглавили спасательную операцию, и Jefferies приобрел 125 миллионов долларов из инвестиций в 400 миллионов долларов и стал крупнейшим акционером Knight. [16] Финансирование будет в форме конвертируемых ценных бумаг , облигаций, которые в будущем превратятся в акционерный капитал компании по фиксированной цене. [17]
Инцидент поставил в неловкое положение генерального директора Knight Томаса Джойса, который открыто критиковал то, как Nasdaq проводит IPO Facebook. [18] В тот же день акции компании упали на 33% до 3,39 доллара; к следующему дню 75 процентов стоимости капитала Найта были стерты. [19]
Смотрите также
- Темный бассейн
- Маркет-мейкер
Рекомендации
- ^ «Форма 10-К» . www.sec.gov .
- ^ Статистика ликвидности Knight, заархивированная 09.06.2012 на Wayback Machine
- ^ "Morningstar.com - Фонд движения" . www.morningstar.com .
- ^ «Объемная статистика» . Knight.com. 2012-06-14. Архивировано из оригинала на 2012-06-09 . Проверено 15 июня 2012 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ «Штраф в размере 1,5 миллиона долларов за торговлю рыцарем» . Нью-Йорк Таймс . 2002-01-08 . Проверено 4 марта 2009 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ "Новая компания; Knight Trading достигла мирового соглашения с SEC" The New York Times . 2004-07-08 . Проверено 4 марта 2009 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ «Ликвидность» . Knight Trading Group . 2008. Архивировано из оригинала на 2009-03-03 . Проверено 4 марта 2009 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Динджер, Эд (1999). "Knight Trading Group, Inc" . CBS Interactive . Международный справочник историй компаний . Проверено 4 марта 2009 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ [Локации рыцарей «Архивная копия» . Архивировано из оригинала на 2012-06-27 . Проверено 16 июня 2012 . CS1 maint: не рекомендуется параметр ( ссылка ) CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )]
- ^ Веб-сайт Knight Capital Group Online. Архивировано 1 июля 2011 г. на Wayback Machine.
- ^ "DealBook" . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Поппер, Натаниэль. «Knight Capital утверждает, что сбой в торговле стоил 440 миллионов долларов» .
- ^ а б Мерфи, Элизабет. «ПРИКАЗАТЬ УЧРЕЖДЕНИЕ АДМИНИСТРАТИВНЫХ ПРОЦЕДУР И ПРОЦЕДУР О ПРЕКРАЩЕНИИ И ПРЕКРАЩЕНИИ В СООТВЕТСТВИИ С Разделами 15 (b) и 21C Закона об обмене ценными бумагами от 1934 года, ФИНАНСИРОВАНИЕ И НАЛОЖЕНИЕ СРЕДСТВЕННЫХ САНКЦИЙ И ПРИКАЗ О ПРЕКРАЩЕНИИ И ПРЕДОСТАВЛЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ» (PDF) . www.sec.gov . Комиссия по ценным бумагам и биржам . Проверено 15 октября 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Кэролайн Ватеткевич, Чак Миколайчак (1 августа 2012 г.). «Ошибка Knight Capital разрывает фондовый рынок» . Рейтер .
- ^ Морин Фаррелл (1 августа 2012 г.). «Причудливые сделки Рыцаря сотрясают рынки» . CNN .
- ^ Бунге, Джейкоб; Дас, Ануприта; Демос, Телис (8 августа 2012 г.). "Верность, Спасение Рыцаря Драйва Прибыли" . Wall Street Journal - через www.wsj.com.
- ^ Кейт Келли, Кейла Тауш , Knight Близко к Deal , чтобы привлечь $ 400 млн от инвесторов , CNBC.com, доступ5 августа 2012
- ^ ПАЛЛАВИ ГОГОЙ, Глюк вызывает большие колебания в десятках акций , Ассошиэйтед Пресс, доступ 5 августа.
- ^ КРИСТИНА РЕКСРОД; ГОГОЙ ПАЛЛАВИ. «Стоимость сбоя для Knight Capital: 440 миллионов долларов». AP Worldstream. Press Association, Inc. 2012. Исследование HighBeam. 5 августа 2012 г. [1] Архивировано 31 марта 2002 г. в Wayback Machine.
Внешние ссылки
- Официальный веб-сайт
- Отчет SEC о торговой ошибке 2012 года