В Соединенных Штатах главное товарищество с ограниченной ответственностью ( MLP ) или публично торгуемое товарищество ( PTP ) является публичным юридическим лицом, облагаемым налогом как товарищество . Он сочетает в себе налоговые льготы партнерства с ликвидностью публично торгуемых ценных бумаг .
Чтобы получить налоговые льготы от транзита , MLP должны получать не менее 90% своего дохода из соответствующих источников, таких как производство , переработка , хранение и транспортировка истощаемых природных ресурсов и полезных ископаемых . Кроме того, арендная плата за недвижимое имущество также соответствует требованиям.
Термины «MLP» и «PTP» обычно используются взаимозаменяемо, но технически MLP представляют собой тип товарищества с ограниченной ответственностью , которое осуществляет свою деятельность через дочерние компании и не всегда торгуется на бирже. Большинство PTP организованы как MLP, но PTP может быть организована как компания с ограниченной ответственностью , которая решает облагаться налогом как партнерство. [1]
В 1981 году Apache Corporation сформировала первую MLP в США , Apache Petroleum Company (APC). Успех Apache привлек другие нефтегазовые компании к структуре MLP . Вскоре последовали компании по недвижимости , и к середине 1980-х MLP стали настолько популярными, что они были приняты в различных отраслях, таких как рестораны , отели и кабельное телевидение . Даже баскетбольная команда «Бостон Селтикс» стала MLP.
Раздел 7704 Закона о доходах 1987 г. ограничивал, какие предприятия могут быть MLP, указывая, что MLP должен получать не менее 90% своего валового дохода из соответствующих источников, которые были строго определены как транспортировка , обработка, хранение и производство природных ресурсов . и минералы .
Спустя десятилетия, прошедшие с тех пор, IRS выпустила постановления в частном письме , которые дополнительно уточняют и определяют, какие виды деятельности приносят соответствующий доход , а какие нет.