Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Эта статья о корпорации. Для версии Библии см. New Century Version.
Новый век
ЖанрИпотечный банк
СудьбаБанкрот в 2007 г.
Штаб-квартира
Ирвин, Калифорния
,
Соединенные Штаты
Количество работников7 200 [1]  (2007)

New Century Financial Corporation была инвестиционным фондом недвижимости, который выдавал ипотечные ссуды в Соединенных Штатах через свои операционные дочерние компании New Century Mortgage Corporation и Home123 Corporation.

Он был основан в 1995 году. [2] В 2004 году он был преобразован в инвестиционный фонд недвижимости. [2] В 2006 году компания уступала только HSBC Finance по выдаче субстандартных ипотечных кредитов. [3]

Весной 2007 года New Century столкнулась с финансовыми трудностями, и торговля ее акциями на NYSE была остановлена. 2 апреля 2007 года он подал заявление о банкротстве по главе 11 . [4] В июле 2010 года трое должностных лиц компании согласились выплатить 90 миллионов долларов в качестве урегулирования, и им было запрещено занимать должности директоров публичных компаний в течение пяти лет. [5]

История [ править ]

Основание компании [ править ]

Он был основан в 1995 году тремя бывшими менеджерами [2] и соучредителями [6] Option One Mortgage, включая Брэда Морриса, который стал исполнительным директором. [2] [6] Штаб-квартира находилась в Ирвине, Калифорния . [2] Первоначально в нем работало 50 человек в 1996 году, когда он начал выдавать и покупать ссуды. [7] С 1997 по 2004 год стоимость акций выросла на 561 процент. [7]

В 2004 году он был преобразован в инвестиционный фонд недвижимости и был зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже . В том году он выдал ипотечных кредитов на сумму 42,2 миллиарда долларов [2], а к концу года его акции достигли максимума - почти 64 доллара на акцию. В 2005 финансовом году его чистая прибыль составила 417 миллионов долларов. [8] По состоянию на конец 2005 года у компании было 35 региональных операционных центров, головной офис оставался в Ирвине, Калифорния. [9] В 2005 году 37 процентов ее бизнеса приходилось на Калифорнию. [7]

По состоянию на 30 сентября 2006 г., New Century сообщила, что ее общие активы составляют 25,1 миллиарда долларов, а общие обязательства - 23 миллиарда долларов. По состоянию на конец года он сообщил о 350 миллионах долларов наличными и ликвидными. [10] В 2006 году компания уступала только HSBC Finance по выдаче субстандартных ипотечных кредитов [3], выдав $ 51,6 миллиарда в виде субстандартных кредитов. [7] Субстандартные ипотечные ссуды выдаются заемщикам с ограниченной или плохой кредитной историей. Стоимость субстандартных ипотечных кредитов выше, чем у первоклассных кредитов, с учетом риска, принимаемого на себя кредитором. В маркетинге компании подразделение New Century Home123 Mortgage привлекло Боба Вила в качестве рекламодателя.пресс-секретарь в течение нескольких лет. Он также заключил спонсорское соглашение с NASCAR , как официальная ипотечная компания NASCAR, и спонсирует гонки Чипа Ганасси с командой Феликса Сабатеса как в серии Кубка, так и в серии Буш.

К 2007 году New Century была крупнейшим независимым поставщиком субстандартных ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. [6] На 1 января 2007 года в New Century работало около 7200 штатных сотрудников [1], а рыночная капитализация составляла 1,75 миллиарда долларов. С 1 января 2007 года ее возглавлял Брэд Моррис в качестве президента и генерального директора. Председателем был Фредерик Дж. Форстер, ведущий независимый директор.

Финансовые трудности [ править ]

Кредитование начало замедляться во второй половине 2006 года. [7]

Весной 2007 года New Century вошел в «смертельную спираль». 8 марта он объявил, что прекращает прием кредитных заявок. [5] Четыре дня спустя торговля ее акциями на NYSE была остановлена. [5]

2 марта 2007 г. компания объявила, что она является предметом двух уголовных расследований [3] со стороны федерального правительства [10], и что ее аудитор KPMG обеспокоен способностью компании оставаться платежеспособной. За следующую неделю компания потеряла 78% стоимости акций. [3]

В начале марта он сообщил, что не выполнил определенные финансовые требования своих кредиторов. [10]

В то время как проблемы New Century стали общедоступными в феврале и марте 2007 года, в основном в результате отказа более половины из 11 складских кредиторов (которые финансировали закрытие ссуд New Century до тех пор, пока они не могли быть секьюритизированы), инсайдеры ипотечного кредитования дошли до слухов о New Century. Потеря компанией Century некоторых своих (оптовых / складских) кредитных линий еще в конце третьего квартала 2006 года.

8 марта 2007 года финансовая корпорация New Century объявила, что прекращает выдачу кредитов, пока ищет новое финансирование. [3] [11] В начале 12 марта он заявил, что его финансирование было прекращено у большинства кредиторов или что большинство из них планировало это сделать, и предупредил, что многие из его кредитных обязательств не выполнены. [3]

New Century Financial Corporation также сообщила, что один из ее спонсоров потребовал, чтобы компания выкупила некоторые ссуды в соответствии с положениями о выкупе, содержащимися в соглашениях о покупке ссуд.

В заявлении от 12 марта 2007 г. говорилось, что его кредиторы могут потребовать 8,4 миллиарда долларов в качестве погашения кредита, которые он не сможет выполнить. [7] Было объявлено, что обязательства по обязательствам на сумму 8,4 миллиарда долларов могут быть погашены немедленно, при этом компания считается близкой к банкротству, поскольку у нее нет для этого денежных средств. [10]

12 марта 2007 года Нью-Йоркская фондовая биржа остановила торги New Century Financial Corporation, исключив компанию из листинга. [12] [10] Ранее в этом месяце акции компании упали на 89%. [10] Но 13 марта 2007 года NYSE исключила корпорацию из списка, и на следующий день ее рыночная капитализация составила менее 55 миллионов долларов. New Century теперь торговалась на внебиржевых розовых листах , где в 2007 году ее акции торговались по 0,10 доллара за акцию.

13 марта 2007 года New Century Financial Corporation сообщила в нормативной документации, что получила повестку в суд от прокуратуры США по Центральному округу Калифорнии, а также письмо от Комиссии по ценным бумагам и биржам.уведомление компании о предварительном расследовании. В документации говорилось, что прокуратура США указала в письме от 28 февраля 2007 г., что она проводила уголовное расследование в связи с торговлей ценными бумагами компании, а также с ошибками в бухгалтерском учете, касающимися компенсации компании на убытки от обратной покупки. В документации также говорилось, что Комиссия по ценным бумагам и биржам запросила встречу с компанией для обсуждения предыдущего объявления компании о том, что она будет пересчитывать определенную финансовую отчетность.

14 марта 2007 года стало известно, что Barclays потребовал от New Century немедленно выплатить 900 миллионов долларов по ипотечным кредитам. [13] Всего за несколько дней до этого New Century заявила, что у нее на руках меньше 60 миллионов долларов. [13]

14 марта 2007 г. New Century Financial Corporation и Home123 Corporation получили уведомление о прекращении деятельности и воздержании от банковского комиссара Коннектикута Говарда Ф. Питкина за невыполнение соглашений. [14] В тот день ему также было запрещено предоставлять ссуды в Нью-Гэмпшире на том основании, что он не сообщил штату о своих финансовых трудностях. [15] Нью-Джерси сделал то же самое в тот день. [12] New Century заявила, что намерена выполнять приказы до рассмотрения любых апелляций. [13] Компания получила приказы о прекращении и воздержании от штатов Коннектикут, Мэриленд, Род-Айленд и Теннесси 14 и 15 марта, а к 19 марта такие приказы действовали в восьми штатах, включая Пенсильванию. [16]Калифорния последовала 16 марта. [17]

20 марта 2007 года финансовая корпорация New Century заявила, что больше не может продавать ипотечные ссуды Fannie Mae или выступать в качестве основного поставщика ипотечных ссуд для спонсируемого государством предприятия . В документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам, New Century Financial Corporation сообщила, что Fannie Mae расторгла «по причине» договор о продаже и обслуживании ипотеки, сославшись на предполагаемые нарушения этого договора и другие.

Банкротство [ править ]

2 апреля 2007 года он подал заявление о банкротстве по главе 11 . [5] [18] New Century Financial Corporation и связанные с ней организации подали добровольные петиции о возмещении ущерба в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве в Суде США по делам о банкротстве округа Делавэр, расположенного в Уилмингтоне, штат Делавэр. Финансовая корпорация New Century перечислила обязательства на сумму более 100 миллионов долларов. Финансовая корпорация New Century также объявила о прекращении найма около 3200 человек, более половины рабочей силы. [18]

На момент подачи заявления о банкротстве она уже уволила 3200 сотрудников, или 54% своей рабочей силы, с планами быстрой продажи активов в ближайшие полтора месяца. Компания получила финансирование в размере 150 миллионов долларов от CIT Group Inc. и Greenwich Capital, чтобы продолжить работу в процессе банкротства. [6] Сообщается, что у него было около 100 000 кредиторов. [6]

25 мая 2007 года они подали форму 8-K, [19] через день после того, как заявили, что они «... вероятно, завысили прибыль за 2005 год». [20]

8 июня 2007 года New Century Financial предупредила, что ее усилия по ликвидации активов могут быть заблокированы, если GE Capital будет разрешено продолжить реализацию планов по изъятию компьютеров и другого оборудования, которое она сдавала в аренду обанкротившемуся жилищному кредитору. GE Capital, утверждая, что New Century должна ей 8,7 миллиона долларов за арендованное оборудование и не может своевременно платить, попросила судью снять защиту, обычно предоставляемую компаниям в главе 11. Это позволило бы фирме, подразделению General Electric., вернуть оборудование, в том числе компьютерные серверы и стулья. New Century заявила, что это подорвет ее усилия по свертыванию операций и выплате кредитов кредиторам. New Century заявила, что «большая часть данных и информации», связанных с ее активами и бизнес-операциями, включая бухгалтерскую информацию, хранится на компьютерах или генерируется ими. New Century также заявила, что «должникам крайне важно использовать оборудование», чтобы бизнес по обслуживанию кредитов, который он недавно продал Carrington Capital Management, мог «продолжать работать на постоянной основе». Кэррингтон заплатил за бизнес 188 миллионов долларов. [21]

В марте 2008 года во время ликвидации New Century Financial Corporation частная компания в Северном Иллинойсе приобрела только активы бренда в результате банкротства. New Century Financial владела несколькими брендами, включая Home123. Бренд Home123 был повторно представлен на рынке как маркетинговая и технологическая компания в сфере недвижимости, ориентированная на объединение людей, ресурсов и информации.

Бренд New Century с 2008 года выставлялся на продажу.

Судебные иски и урегулирования [ править ]

26 марта 2008 года в распечатанном отчете о банкротстве суд экзаменатор Майкл Дж Миссал [22] выделил ряд «значительной неправомерной и неосторожной практики , связанную с его кредитными порождениями, операций, бухгалтерский учетом и процессы финансовой отчетности» , и обвинил аудитор KPMG с помогая компании скрыть проблемы в 2005 и 2006 годах. [23]

7 декабря 2009 года федеральные регулирующие органы подали в суд на трех бывших должностных лиц New Century Financial Corp. (Брэда Морриса, Патти М. Додж и Дэвида Н. Кеннелли), обвинив их в том, что они вводят инвесторов компании в заблуждение относительно перспектив компании, считая их повсеместными недобросовестными действиями. ипотечная индустрия стала широко известной. [24]

В июле 2010 года трое должностных лиц компании согласились выплатить 90 миллионов долларов в качестве урегулирования, и им было запрещено занимать должности директоров публичных компаний в течение пяти лет. [5]

31 июля 2010 года газета Los Angeles Times сообщила, что соглашения были достигнуты между SEC, истцами, представляющими класс инвесторов, и директорами и должностными лицами New Century. [5] Мировое соглашение с SEC, которое касалось иска, поданного SEC против трех сотрудников New Century (Брэда Морриса, Патти М. Додж и Дэвида Н. Кеннелли), запретило им занимать должности директоров публичных компаний в течение пяти лет, и взимали с них штрафы и вымогательство. Ни один из подсудимых в своих действиях не признал. [25] Комиссия по ценным бумагам и биржам не подавала в суд на директоров New Century. В тот же день, когда было объявлено о мировом соглашении по ценным бумагам и биржам, New Century, ее директора и должностные лица урегулировали коллективные гражданские иски, поданные против них и компании. Те же три офицера, перечисленные выше, были сторонами этого гражданского урегулирования, как и следующие бывшие директора New Century: соучредитель Роберт К. Коул, поместье соучредителя Эдварда Готшала, Фредрик Дж. Форстер, Майкл М. Сакс, Гарольд А. Блэк, Дональд Э. Ланге, Терренс П. Сандвик, Ричард А. Зона, Мэрилин А. Александер, Дэвид Эйнхорн и Уильям Дж. Попеджой.

В популярной культуре [ править ]

В The Big Short (2015) молодые инвесторы Чарли Геллер и Джейми Шипли сделали большую ставку на крах субстандартных ипотечных облигаций, но им приходится терпеть мучительное ожидание, пока всплеск неплатежей, похоже, не затронет рынок жилья. Но 2 апреля 2007 года они узнают о банкротстве New Century во время просмотра CNN и понимают, что крах рынка действительно начался.

См. Также [ править ]

  • Мыльный пузырь на рынке недвижимости США
  • Финансовый кризис ипотечного кредитования 2007 года
  • Финансовые в целом по стране

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b «НОВИНКА: Профиль New Century Financial Corp» . Yahoo! Финансы . 2007 . Проверено 2 января 2007 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  2. ^ a b c d e f Нильсен, Барри. «Взлет и упадок финансового нового века» . 26 февраля 2009 . Инвестопедия . Проверено 5 февраля 2014 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  3. ^ a b c d e f «Домашний кредитор ищет банкротства» . Нью-Йорк Таймс . 3 апреля 2007 . Проверено 20 марта 2018 года .
  4. ^ «Хронология финансового кризиса» . Проверено 29 ноября 2018 года .
  5. ^ a b c d e f Экс-лидеры New Century выплатят 90 миллионов долларов в виде урегулирования | Э. Скотт Реккард | LA Times | 31 июля 2010 г.
  6. ^ a b c d e "Файлы New Century о банкротстве по главе 11" . Рейтер . 2 апреля 2007 . Проверено 20 марта 2018 года .
  7. ^ a b c d e f "Новое столетие подает заявление о банкротстве по главе 11" . CNN . 3 апреля 2007 г.
  8. ^ «НОВИНКА: Отчет о прибылях и убытках для финансовой корпорации New Century» . Yahoo! Финансы . 2007 . Проверено 2 января 2007 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  9. ^ "Обзор компании New Century Financial Corp" . Блумберг . Проверено 20 марта 2018 года .
  10. ^ a b c d e f «Кредиторы нового века прекращают финансирование; акции остановлены» . CNBC . 12 марта 2007 г.
  11. ^ Барр, Алистер. «New Century перестает принимать кредитные заявки» . 8 марта 2007 . MarketWatch . Проверено 6 февраля 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  12. ^ a b «ДОБИ издает приказ о прекращении и воздержании в отношении ипотечного кредитора» . Департамент банковского дела и финансов штата Нью-Джерси . 14 марта 2007 г.
  13. ^ a b c «Barclays требует от New Century выкупить ссуды» . Рейтер . 14 марта 2007 г.
  14. ^ "Государственный банковский комиссар издает приказ о прекращении и отмене приказа против ипотечной корпорации New Century и ее филиала" . Банковский департамент Коннектикута . 14 марта 2007 г.
  15. ^ «NH блокирует ссуды от субстандартного кредитора New Century Financial» . Boston.com . 14 марта 2007 г.
  16. ^ "New Century получает больше приказов о прекращении и воздержании" . LA Biz . 19 марта 2007 г.
  17. ^ «Прекратить и воздержаться» (PDF) . Департамент корпораций штата Калифорния . 16 марта 2007 г.
  18. ^ a b "Файлы New Century для банкротства главы 11" . 3 апреля 2007 . CNN Деньги . Проверено 6 февраля 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  19. ^ http://biz.yahoo.com/e/070525/newc.pk8-k.html мертвая ссылка
  20. ^ http://biz.yahoo.com/rb/070524/newcentury.html?.v=3 мертвая ссылка
  21. ^ Lovley, ЭРИКА (11 июня 2007). «Новый век: захват компьютеров поставит под угрозу ликвидацию» . Регистр округа Ориндж . Проверено 6 февраля 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  22. ^ "Заключительный отчет Майкла Дж. Миссала, эксперта по делам о банкротстве" (PDF) . Нью-Йорк Таймс . 29 февраля 2008 . Проверено 20 января 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  23. ^ «Заключительный отчет Майкла Дж. Миссала, эксперта по делам о банкротстве (см. Стр. 19)» (PDF) . Нью-Йорк Таймс . 29 февраля 2008 . Проверено 20 января 2014 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  24. ^ Reckard, Е. Скотт (8 декабря 2009). «Комиссия по ценным бумагам и биржам подает в суд на 3 бывших должностных лиц ипотечного кредитора Irvine New Century Financial» . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 20 мая 2010 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
  25. ^ SEC РАССЧИТАЕТСЯ С БЫВШИМИ ОФИЦЕРАМИ СУБПРАЙМ-КРЕДИТОРА НОВОГО ВЕКА | КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ОБМЕНАМ США | Разрешение судебного разбирательства № 21609 | 30 июля 2010 г.