Palai Central Bank был коммерческим банком со штаб-квартирой в Керале , Южная Индия, который функционировал в середине прошлого века. Несмотря на то, что он был основан в небольшом отдаленном городе, банк вырос, чтобы стать не только крупнейшим банком, но и крупнейшим учреждением в Керале после правительства штата и 17-м по величине среди 94 запланированных банков Индии. Кералы Высокий суд в 1960 году обязал ликвидацию Palai Центрального банка по ходатайству Резервного банка Индии . [1]
С момента своего основания в 1927 году Центральный банк Palai имел богатую событиями историю. Банк существовал в период до и сразу после обретения Индией независимости, когда Керала - небольшой штат на крайнем юге - мог оказывать очень небольшое влияние в столице страны. Это был также период, когда необходимость защиты интересов различных слоев общества не принималась во внимание при принятии политических решений центральным правительством.
Начало
Джозеф Аугусти Каялакаком основал The Central Bank Limited в ( Пала ), небольшом городке в центральной части тогдашнего родного штата Траванкор , который позже стал частью Кералы . Его дядя, Аугусти Матхай Каялакаком, предоставил стартовый капитал. Джозеф Аугусти, принадлежавший к семье земледельцев и торговцев, до того, как занялся банковским делом, занимался другими видами деятельности. Сначала он руководил текстильным бизнесом в Пале, а затем в Тируванантапураме ( Тривандрам ) в 1908 году; он также открыл автобусное сообщение в Тируванантапураме с 1910 года. [2]
Банк был зарегистрирован в соответствии с Положением о компаниях Travancore (1092) со следующими лицами в качестве первоначальных учредителей-директоров:
- Председатель: Аугусти Матхай Каялакаком
- Mg. Режиссер: Джозеф Аугусти Каялакаком
- Режиссеры: Outha Ouseph Thottumkal, Varkey Ouseph Vellookunnel, Cheriyathu Thommen Menamparambil, George Joseph Kottukappallil и Jacob Cherian Maruthukunnel
Банк с самого начала шел на путь роста. Его стиль работы сильно отличался от других банков того времени. Это было больше похоже на «массовое банковское дело», чем на «классовое банковское дело», практикуемое другими банками того времени. Это было долгожданным изменением для людей, которые в своих нуждах в значительной степени зависели от мелких ростовщиков, большинство из которых были из Калладаикуричи в штате Тамил Наду . Тамильцы взимали непомерные проценты по ссудам.
В 1929 году, когда разразилась Великая депрессия и плантационный сектор Траванкора сильно пострадал, банк оказал этим плантациям щедрую помощь. Банк, впоследствии сменивший название на Palai Central Bank , начал расширять свою деятельность, открыв филиалы в нескольких местах. Когда в 1932 году Банк открыл филиал в Нью-Дели, новой столице Индии, он был первым банком, который сделал это, опередив даже известные северо-индийские банки. Банк также обнаружил потенциал Aluva (Alwaye), открыв филиал там, лет до Aluva стал крупным промышленным городом. [3]
В 1935 году банк ввел электричество в здание своего головного офиса в Пале, установив масляный генератор, за много лет до того, как первый правительственный энергетический проект был сдан в эксплуатацию в Палливасале и электричество стало обычным явлением. Банк также был пионером в области внедрения современной рекламы, которая сильно отличалась от устойчивой рекламы других банков того времени. [4]
Сотрудники - как руководители, так и штат - были обучены воплощать в жизнь девиз банка по обслуживанию клиентов. Молодой мальчик, пришедший внести полученную стипендию, получил ту же услугу, что и крупные вкладчики. Поэтому было естественно, что годы спустя, когда умный юноша стал районным коллекционером, он все еще считал банк «своим». Руководители филиалов банка придерживались политики «открытых дверей», делая их доступными для всех. Это резко контрастировало с их коллегами из Имперского банка Индии , которые были абсолютно недоступны для обычного человека. Руководители банка, К.М. Джозеф, а затем К.М. Августин в Тируванантапураме , Джордж Джозеф в Ченнаи (Мадрас), К.М. Чако в Нагеркойле , Си Джей Томас в Дели и другие пользовались исключительной популярностью и влиянием.
Доминирующее положение
В 1935 году Джордж Томас Коттукапалли , брат директора Джорджа Джозефа Коттукаппалли , стал директором Центрального банка Палаи. Когда в 1937 году вступал в силу Закон о облегчении бремени задолженности Траванкора , один из первых директоров банка, Джейкоб Чериан Марутукуннель, был назначен в Государственный совет Шри-Читра для проведения пилотного проекта соответствующего законопроекта об облегчении бремени задолженности, поскольку ожидалось, что банки будут затронутые законом.
В 1937 году два крупнейших банка Travancore - Travancore National Bank и Quilon Bank слились, чтобы сформировать Travancore National и Quilon (TNQ) Bank . Однако уже в следующем году он был ликвидирован по приказу С. П. Рамасвами Айера , Девана из Траванкора . Это привело к краху более 60 мелких банков. Однако Центральный банк Палаи, который в то время был ведущим банком, не пострадал. [5]
В 1940 году индустриализация получила импульс, когда в Траванкоре было начато электроснабжение от Pallivasal Project, и были созданы такие отрасли, как FACT и Ceramics, Kundara. В 1945 году в государстве произошла еще одна веха в банковской сфере, когда был основан Государственный банк Траванкора .
С обретением Индией независимости в 1947 году первое народное правительство пришло к власти в Траванкоре в 1948 году с Паттомом Тану Пиллаи в качестве главного министра. Новый главный министр сказал руководству банка, что с приходом независимости банк может внести значительный вклад в национальное строительство. Банк оказался на высоте, взяв на себя ведущую роль в подписке на государственные облигации на крупные суммы. Государственные девелоперские проекты, финансируемые банком, включали строительство цементно-бетонной дороги Тривандрам - Нагеркойл , которая в настоящее время является частью NH-47.
В 1940-х годах Банк пользовался беспрецедентным финансовым положением и влиянием. Главный редактор Malayala Manorama Daily рассказал в телеинтервью (десятилетия спустя) о том, что руководство Центрального банка Palai помогает своему основателю Маммену Маппилаи, который изо всех сил пытался возродить газету, предлагая взять газету в целом или инвестировать в нее. его акции, как дружеский жест Джозефа Огюсти в отношении близкого друга семьи. В итоге было инвестировано 20% акций.
В 1948 году К.М. Джозеф Каялакаком, который стал директором банка в 1940 году после смерти своего отца и первого председателя банка Августи Матхая, переехал из Тривандрума в головной офис банка в Пале. Затем он стал виртуальным генеральным директором учреждения.
В 1947 году, когда в Британской империи не было школ менеджмента, Джозеф Огюсти отправил своего двоюродного брата К. М. Джорджа в Соединенные Штаты для обучения менеджменту. К. Джордж взял его MBA степень от Нью - Йоркского университета в 1948 году, став , таким образом первый MBA обладатель степени в Траванкоре. В 1949 году он присоединился к банку в качестве руководителя. Позже он стал секретарем и главным исполнительным директором банка.
В конце сороковых годов было обнаружено, что в течение предыдущих нескольких лет организация отклонялась и замедлялась по сравнению с предыдущими впечатляющими темпами роста. Должностные лица, которым поручено продвигаться вперед, не смогли в достаточной степени контролировать подчиненных, чтобы обеспечить дисциплину при продвижении вперед. Несколько авансов оказались сомнительными, хотя их процентная доля в общем объеме авансов была невысокой. Теперь была введена строгая дисциплина. Также был внедрен ряд инновационных схем, которые не только навели порядок в Банке, но и поставили его на курс дальнейшего быстрого роста.
В 1949 году Резервный банк Индии (RBI) был национализирован, и появился Закон о банковских компаниях (позже переименованный в Закон о банковском регулировании). Это законодательство предоставило RBI полный контроль над коммерческими банками. Когда RBI вошел в историю, он постоянно занимался вопросом старых сомнительных авансов банка, хотя был удовлетворен последующими операциями банка. [6]
В 1950 году, когда в Пале была образована новая епархия Католической церкви, ни для кого не было секретом, что банк был главной движущей силой в привлечении епархии в Пале. Джозеф Августи возглавил делегацию, которая сопровождала нового епископа Мар Себастьяна Ваялила в Рим на церемонию вступления в должность. Банк также проявил большой интерес к оказанию помощи первоначальным предприятиям новой епархии Палаи . В 1953 году Банк имел честь по торжественный прием в Тиссеран , декан Ватикана «s Священной Коллегии кардиналов , в резиденции управляющего в Palai во время исторического визита кардинала в Керале.
В 1953 году Джордж Томас Коттукапалли, который все еще был директором банка, стал членом парламента. Даже после этого он продолжал быть режиссером. В том же году, когда Эй Джей Джон (который стал главным министром интегрированного штата Траванкор-Кочин ) ушел в отставку, он принял приглашение банка войти в его совет директоров.
Препятствия
В январе 1955 года правящая партия Индийский национальный конгресс на своей национальной конференции, состоявшейся в Авади в штате Тамил Наду, приняла резолюцию о создании социализма в Индии, «где основные средства производства находятся в общественной собственности или под контролем общества». Когда началась реализация этого закона, и нация начала двигаться по социалистическому пути, в том же году само правительство Индии национализировало Имперский банк Индии и сформировало Государственный банк Индии . В январе 1956 года страхование жизни было национализировано, и была образована Корпорация страхования жизни Индии . В 1957 году с целью дальнейшего продвижения социализма в стране были введены четыре новых налога, а именно. Налог на имущество, налог на расходы, налог на прирост капитала и налог на дарение.
К тому времени Palai Central Bank превратился не только в самое крупное предприятие в Керале - больше, чем все частные и государственные предприятия и банки в штате, - но и в 17-й по величине банк в стране, больше, чем даже некоторые из государственных банков. С 1956 года RBI начал отказываться от неоднократных запросов Банка об открытии новых отделений. В 1956 году, когда RBI попросил о разводе вкладчиков банка, немногие могли предвидеть, что будет дальше.
Однако даже без расширения филиалов Банк продолжал стабильно расти. С целью повышения квалификации своих руководителей К. М. Матай был направлен на обучение в США в Kings County Trust Company и First National City Bank of New York ( Citibank ), а также в Midland Bank в Великобритании. К. М. Игнатиус, еще один руководитель, прошел обучение в Первом национальном сити-бэнке США.
В марте 1957 года Х.В.Р. Айенгар стал губернатором RBI. Он сменил Б. Рама Рау, который ушел в отставку из-за разногласий с министром финансов после долгого почти восьмилетнего пребывания в должности. Срок пребывания Айенгара на посту губернатора был бурным периодом в истории индийского банковского дела.
В 1956 году был основан штат Керала, а годом позже, в 1957 году, Керала зарегистрировала еще одно первое коммунистическое правительство, проголосовав за власть, которое было избрано с помощью урны для голосования. Тем временем в Дели два министра финансов Джавахарлала Неру быстро ушли в отставку, и Морарджи Десаи стал новым министром финансов в марте 1958 года. Вскоре Неру осознал непреклонную и бескомпромиссную позицию Десаи.
В 1959 году семь банков, контролируемых бывшими коренными штатами, в том числе Государственный банк Траванкора, были национализированы правительством Индии и превратились в дочерние компании Государственного банка Индии . К концу того же года RBI, под влиянием лобби банкиров Северной Индии, инициировал ряд шагов в Центральном банке Палаи. Эти шаги, предпринятые с заявленной целью улучшения работы Банка, по всей видимости, были направлены на разрушение учреждения. Он попросил Джозефа Аугусти уйти из совета директоров банка. Кроме того, К.М. Джорджа попросили уйти с поста главного исполнительного директора и продолжить работу в качестве секретаря Банка. Новым генеральным директором банка был назначен посторонний - сотрудник Государственного банка Индии . После этих шагов некоторые вкладчики банка потеряли доверие к учреждению и отозвали свои депозиты. Некоторые люди считали, что RBI хотел создать кризис в Банке, чтобы облегчить его закрытие. Однако кризиса не произошло, так как вскоре прекратился отток вкладов, а некоторые вкладчики даже сделали повторные вклады. [7]
Банковский кризис
В феврале 1960 года новое министерство вступило в должность в Керале с Паттомом Тану Пиллаи в качестве главного министра. В августе того же года управляющему RBI удалось убедить Десаи закрыть Центральный банк Палаи, который, по его словам, имел слишком много сомнительных авансов. То, что RBI предоставил вводящие в заблуждение и ложные данные, чтобы убедить его, - это то, о чем сам Десаи узнает намного позже. Тот факт, что все сомнительные авансы были сделаны более десяти лет назад и относились к периоду до введения Закона о банковском регулировании, ему не сообщили.
RBI подал заявление в Высокий суд штата Керала о ликвидации Банка в соответствии с разделом 38 (3) (b) (iii) Закона о банковском регулировании 1949 года. Можно отметить, что Закон о банковском регулировании не позволяет Высокому суду рассмотреть существо заявления RBI, но уточняет, что суд "должен распорядиться о ликвидации", если заявление подано RBI. Кроме того, RBI может подать заявку, если, по мнению RBI, «продолжение деятельности банковской компании наносит ущерб интересам ее вкладчиков», что является довольно расплывчатым положением. Судья П. Т. Раман Наир, председательствующий судья Высокого суда Кералы, приказал ликвидировать его 8 августа 1960 года.
После ликвидации Десаи яростно защищал свои действия в парламенте. Однако позже ему пришлось признать, что ранее изложенные причины не соответствовали действительности.
Банковский кризис последовал за ликвидацией Palai Central Bank. Большинство банков штата столкнулись с массовым изъятием вкладов. Пострадали даже некоторые банки за пределами Кералы. Общие депозиты всех 339 коммерческих банков Индии составляли рупии. 20218,4 миллиона в 1960 году. Из 339 коммерческих банков 94 были зарегистрированными банками и 245 были внеплановыми банками. Общие депозиты всех 94 запланированных коммерческих банков, которые составляли рупий. 19719,7 млн до кризиса упали более чем на 10% до рупий. 17418,0 млн за 6 месяцев после кризиса. Особую поддержку получил Национальный банк Пенджаба , который больше всего пострадал среди северных банков. Но пострадавшим банкам Кералы повезло меньше. Они были объединены с другими банками в штате или за его пределами. [8]
Когда закрытие крупнейшего банка государства также привело к кризису во всей банковской системе, во всех кругах, в том числе в прессе, царили крики. Но из-за явного упорства Десаи отказался пересматривать этот вопрос. Когда группа депутатов Кералы встретила Неру с просьбой возродить банк, он сказал им, что хотел бы, но его настойчивость приведет к отставке Десаи. Он сказал, что есть ощущение, что при нем министры финансов не преуспели, и поэтому он не хочет новой отставки. В интересах нации он попросил депутатов Кералы смириться со всем этим. Когда главный министр Паттом Тану Пиллаи встретился с Десаи, чтобы подать личную апелляцию, он отрезал его, спросив, сколько денег он потерял. Разъяренный Pattom Тану Пиллаи сказал ему , что , как Десаи он был истинным Ганди , и он никогда не имел банковский счет в своей жизни. Затем он сердито вышел. При этом все двери для возрождения со стороны правительства были закрыты.
Затем произошла судебная тяжба. Но затягивание судебного процесса сделало возрождение невозможным. В Верховном суде дело Банка обсуждал, в частности, Гопал Сваруп Патхак , который позже стал вице-президентом Индии. Суд постановил в решении 3–2, что с задержкой возрождение дела не принесло результатов. [9]
После закрытия банка первое впечатление у общественности заключалось в том, что Palai Central Bank потерпел неудачу. Они предположили нечестную игру. Когда министр финансов страны заявляет в парламенте, что депозиты банка едва ли обеспечены 15% активами, у людей не было причин не верить. Им пришлось годами ждать, чтобы узнать, что даже после нескольких лет затрат на ликвидацию вкладчики получили более 90% своих денег - но мелкими платежами. Только тогда люди знали, что, будучи действующим предприятием, банк вполне мог полностью выплатить долг своим вкладчикам.
Примерно 30 лет спустя, в начале 1990-х годов, когда банки в Индии столкнулись с кризисом растущих убытков и высокого уровня неработающих активов , интервьюер спросил у бывшего судьи на пенсии Рамана Наира, что он думает о приказе о ликвидации Палаи. Центробанк три десятилетия назад. Затем он отметил, что сегодняшние банки находятся в гораздо худшем состоянии и что, если бы применялась нынешняя верфь, Центральный банк Палаи не получил бы приказа о закрытии.
В томе II Истории RBI, охватывающем 1951–1967 годы [10], 27-страничное приложение, а именно. «Приложение C: Центральный банк Palai» подробно освещает историю банка. Ниже приводится выдержка:
«Защищая Резервный банк как« один из лучших центральных банков в мире », поддерживающий« высокий уровень эффективности », премьер-министр Джавахарлал Неру , как сообщается, признал, что он, возможно, совершил« ошибку »при закрытии вниз по Центральному банку Палаи.
«Защищая действия (Резервного) банка, управляющий (RBI) напомнил заявления, полученные от Ассоциации банкиров Кералы и Комиссии по расследованию банковских операций Travancore-Cochin, о том, что они« не торопятся »отказывать в выдаче лицензий банкам в Керале, и указал, что если (Резервный) банк предпринял действия, которые он предпринял в любой из предыдущих трех лет, он был бы предметом еще большей критики: «Это было взвешенное суждение моих коллег и меня в Банке». Однако (губернатор) Иенгар признал, что «кто-то другой мог бы выразить свое мнение иначе» ». [11]
Кризис, потрясший банковский сектор страны, привел к некоторым изменениям в этом секторе. Требование защиты интересов вкладчиков в случае аналогичных кризисов привело к принятию Парламентом Закона о страховании вкладов в 1961 году и, в конечном итоге, к созданию Корпорации по страхованию вкладов и гарантиям кредитов (DICGC). Еще одно требование возникло из обвинений в том, что RBI является бюрократическим институтом, нечувствительным к потребностям банковского сектора. Его сторонники призвали к формированию суперинтенданта банковского дела, подобного тому, который существует в США, для выполнения функции надзора за банковским делом в стране. Это требование было частично удовлетворено спустя годы, когда правительство ввело политику назначения профессионального банкира в качестве одного из заместителей управляющего RBI.
Политические последствия
Если посмотреть на принудительное закрытие такого учреждения, как Palai Central Bank, то это тоже будет политическим провалом. Сегодня, если центральное правительство рассматривает вопрос о закрытии учреждения (или даже о его перемещении, слиянии или модификации), все партийные делегации депутатов и министров спешат в Дели, чтобы гарантировать, что такое решение не будет принято. Но еще в 1960 году, когда нация обрела независимость всего 13 лет, депутаты, ГНД и даже министры были гораздо менее эффективны. Когда центральное правительственное учреждение приказало закрыть крупнейшее учреждение Кералы, политики Кералы не смогли предотвратить это, но были вынуждены смиренно подчиняться указаниям своего национального руководства. Однако жители центральной Кералы чувствовали себя брошенными, если не преданными.
Был еще один аспект. Банк считался институтом христианской общины, хотя представители всех религий и общин присутствовали среди бесчисленных владельцев счетов, сотрудников, советников и доброжелателей Банка. Сегодня, если правительство затронет институт сообщества меньшинства, это сообщество произведет такой фурор, что любой дважды подумает, прежде чем сделать шаг вперед. Но меньшинства были гораздо менее осведомлены о своих правах в далеком 1960 году. Поэтому христианская община страдала молча.
В 1964 году, всего через 3 года после закрытия Центрального банка Палаи, в партии Конгресс в Керале произошли серьезные потрясения. Пятнадцать ее ГНД - в основном из центральной Кералы - раскололись и сформировали новую партию, Конгресс штата Керала . Это было началом изменения политических уравнений в государстве. Закрытие Palai Central Bank многие считают одной из основных причин, приведших к новой цепи событий.
В том же году в соответствии с гениальной схемой, которая стала известна как « План Камараджа », неудержимый Десаи был исключен из союзного кабинета.
Рекомендации
- ^ История Резервного банка Индии - Тома I и II - Oxford University Press.
- ^ TK Велупиллаи - Travancore Государственное руководство - Travancore Правительство Пресс - 1940.
- ^ Сридхара Менон - Обзор истории Кералы - DC Books - 2008.
- ^ К. Джозеф - Pala Innale Инна [ 'Palai вчера и сегодня' в малаяламе] - Deepanalam Press - 1981.
- ^ Manorama Year Book (1965 Edition) - Malayala Manorama Публикации.
- ^ Закон о банковском регулировании, 1949 - Правительство Индии.
- ^ Отчет комиссии по расследованию банковских операций Траванкора-Кочина - менеджер по публикациям, правительство Индии - 1956.
- ^ Избранные банковские показатели 1947-1997 - Резервный банк Индии.
- ^ http://indiankanoon.org/doc/103959/
- ^ http://www.rbi.org.in/scripts/RHvol-2.aspx
- ^ http://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/content/PDFs/90044.pdf
Внешние ссылки
- Резервный банк Индии
- История администрации Кералы
- История исконного государства Траванкор
- Муниципалитет Палы
- Пала епархия
- Центральный банк Палаи - Приложение в истории RBI
- Решение Верховного Суда
Библиография
- Т.К. Велупиллай - Государственное руководство Траванкора - Правительственная пресса Траванкора - 1940
- История Резервного банка Индии - Тома I и II - Oxford University Press
- Сридхара Менон - Обзор истории Кералы - DC Books - 2008
- Ежегодник Манорамы (издание 1965 г.) - Публикации Малайалы Манорамы.
- К.М. Джозеф - Пала Иннале Инну [«Палаи вчера и сегодня» на малаялам] - Deepanalam Press - 1981
- Закон о банковском регулировании 1949 года - Правительство Индии.
- Избранные банковские показатели 1947-1997 - Резервный банк Индии
- HR Manchiraju - Modern Commercial Banking - New Age International Publishers - 2008 - ISBN 978-81-224-2622-9
- Раджани А Джадхав - Исследовательский доклад по истории индийской банковской системы
- Отчет Комиссии по расследованию банковских операций Travancore-Cochin - менеджер по публикациям, правительство Индии - 1956 г.