Page protected with pending changes
Из Википедии, бесплатной энциклопедии
  (Перенаправлен из Payday lending )
Перейти к навигации Перейти к поиску

Витрина магазина в Фолс-Черч, штат Вирджиния , рекламирует ссуды до зарплаты

День выплаты жалованья кредита (также называется день выплаты жалованья заранее , зарплаты кредита , начисления заработной платы кредита , маленький доллар кредит , краткосрочный или денежный аванс кредит ) является краткосрочный необеспеченный кредит , часто характеризуется высокими процентными ставками.

Термин «день выплаты жалованья» в ссуде до выплаты жалованья относится к тому моменту, когда заемщик выписывает кредитору чек с датой даты выплаты жалованья на заработную плату, но получает часть этой суммы до выплаты жалованья немедленно наличными от кредитора. [1] Однако, в просторечии, концепция также применяется независимо от того, связано ли погашение ссуд с днем ​​выплаты жалованья заемщику. [2] [3] [4] Ссуды также иногда называют « денежными авансами », хотя этот термин также может относиться к наличным деньгам, предоставленным по заранее оговоренной кредитной линии, такой как кредитная карта . Законодательство, касающееся ссуд до зарплаты, сильно различается в разных странах, а в федеральных системах - в разных штатах или провинциях.

Чтобы предотвратить ростовщичество (необоснованные и чрезмерные процентные ставки), некоторые юрисдикции ограничивают годовую процентную ставку (APR), которую может взимать любой кредитор, включая кредиторов до зарплаты. Некоторые юрисдикции полностью запрещают кредитование до зарплаты, а в некоторых очень мало ограничений для кредиторов до зарплаты.

Ссуды до зарплаты были связаны с более высокими показателями дефолта. [5] [6] [7] [8]

История [ править ]

Согласно исследованию, проведенному в 2007 году экономистом Майклом А. Стегманом, до 1990-х годов фирмы, предоставляющие ссуды до зарплаты, были крайне редки, но с тех пор значительно выросли. [1]

Воздействие [ править ]

Исследование 2019 года показало, что ссуды до зарплаты в Соединенных Штатах «увеличивают частоту банкротств в два раза ... за счет ухудшения состояния денежного потока семьи». [7] Второе исследование, проведенное в Великобритании в 2019 году, показало, что ссуды до зарплаты «вызывают стойкое увеличение неплатежей и побуждают потребителей превышать свои банковские лимиты овердрафта». [8]

Кредитный процесс [ править ]

Базовый процесс ссуды включает в себя предоставление кредитором краткосрочной необеспеченной ссуды, которая подлежит погашению до следующей выплаты заемщику. Как правило, требуется некоторая проверка занятости или дохода (с помощью квитанций о заработной плате и банковских выписок), хотя, согласно одному источнику, некоторые кредиторы до зарплаты не проверяют доход и не проводят проверки кредитоспособности. [9] У отдельных компаний и франшиз есть свои собственные критерии андеррайтинга.

В традиционной розничной модели заемщики посещают магазин, выдающий ссуды до зарплаты, и получают небольшую ссуду наличными, при этом полная оплата должна быть произведена при следующей зарплате заемщика. Заемщик выписывает кредитору чек на полную сумму кредита плюс комиссионные. На дату погашения , заемщик должен вернуть в магазин , чтобы погасить кредит в лицо. Если заемщик не погашает ссуду лично, кредитор может погасить чек. Если на счете недостаточно средств для покрытия чека, заемщик может теперь столкнуться с отказом от комиссии по чеку от своего банка в дополнение к расходам по ссуде, и ссуда может повлечь за собой дополнительные сборы или повышенную процентную ставку (или и то, и другое), поскольку в результате неуплаты.

В недавнем нововведении онлайн-ссуд до зарплаты потребители заполняют заявку на ссуду онлайн (или в некоторых случаях по факсу , особенно если требуется документация). Затем средства переводятся путем прямого депозита на счет заемщика, а погашение ссуды и / или комиссия за финансирование снимаются в электронном виде в следующий день выплаты жалованья заемщику. [ необходима цитата ]

Демографические данные пользователей и причины заимствования [ править ]

Согласно исследованию The Pew Charitable Trusts , «Большинство заемщиков ссуд до зарплаты [в Соединенных Штатах] - белые женщины в возрасте от 25 до 44 лет. Однако, после учета других характеристик, существует пять групп, которые имеют более высокие шансы использования ссуды до зарплаты: те, кто не имеет четырехлетнего образования в колледже; съемщики жилья; афроамериканцы; те, кто зарабатывает менее 40 000 долларов в год; и те, кто проживает отдельно или в разводе ". Большинство заемщиков используют ссуды до зарплаты для покрытия обычных расходов на жизнь в течение месяцев, а не для покрытия непредвиденных ситуаций в течение нескольких недель. Средний заемщик имеет задолженность около пяти месяцев в году. [10]

Это подтверждает результаты исследования Федеральной корпорации страхования вкладов США (FDIC) 2011 года, которое показало, что чернокожие и латиноамериканские семьи, недавние иммигранты и родители-одиночки с большей вероятностью использовали ссуды до зарплаты. Кроме того, их причины для использования этих продуктов были не те, которые предлагает индустрия выплаты зарплаты для разовых расходов, а для выполнения обычных повторяющихся обязательств. [11]

Исследование, проведенное Департаментом финансового и профессионального регулирования штата Иллинойс, показало, что большинство заемщиков ссуд до зарплаты в Иллинойсе зарабатывают 30 000 долларов или меньше в год. [12] Управление комиссара по потребительским кредитам штата Техас собрало данные об использовании ссуд до зарплаты в 2012 году и обнаружило, что на рефинансирование приходилось 2,01 млрд долларов в объеме ссуд по сравнению с 1,08 млрд долларов по первоначальному объему ссуд. В отчет не вошла информация о годовой задолженности. [13] В письме к редактору от отраслевого эксперта утверждалось, что другие исследования показали, что потребители чувствуют себя лучше, когда им доступны ссуды до зарплаты. [14]В отчетах Pew основное внимание уделяется тому, как можно улучшить кредитование до зарплаты, но не оценивается, лучше ли обстоят дела у потребителей с доступом к кредитам под высокие проценты или без них. Демографический анализ Pew был основан на опросе 33 576 человек, в том числе 1855 заемщиков ссуд до зарплаты. [15]

В другом исследовании, проведенном Грегори Эллихаузеном из отдела исследований Федеральной резервной системы и программы исследований финансовых услуг Школы бизнеса Университета Джорджа Вашингтона , 41% зарабатывают от 25 000 до 50 000 долларов США, а 39% сообщают о доходах в размере 40 000 долларов и более. 18% имеют доход ниже 25 000 долларов. [16]

Критика [ править ]

В Великобритании Сара-Джейн Клифтон из Jubilee Debt Campaign сказала: « Жесткая экономия , низкая заработная плата и ненадежная работа вынуждают людей брать на себя дорогостоящие долги от грабящих кредиторов только для того, чтобы положить на стол еду. Нам нужно, чтобы правительство приняло срочные меры, не только для того, чтобы обуздать грабителей-кредиторов, но и для преодоления кризиса стоимости жизни и сокращения социальной защиты, которые в первую очередь подталкивают людей к ростовщикам ». [17]

Вытягивание денег из сообществ с низким доходом [ править ]

Вероятность того , что семья будет использовать день выплаты жалованья кредита увеличивается , если они являются банковскими услугами или охваченными банковскими или не имеют доступ к традиционным депозит банковского счета. В американском контексте семьи, которые воспользуются ссудой до зарплаты, непропорционально являются либо чернокожими, либо латиноамериканцами, недавними иммигрантами и / или малообразованными. [11] Эти люди в наименьшей степени могут получить обычные кредиты с более низкой процентной ставкой. Поскольку операции по кредитованию до зарплаты требуют более высоких процентных ставок, чем традиционные банки, они приводят к истощению активов общин с низкими доходами. [18] Insight Center, группа по защите интересов потребителей, сообщила в 2013 году, что кредитование до зарплаты обходится американским общинам в 774 миллиона долларов в год. [19]

В отчете Федерального резервного банка Нью-Йорка делается вывод о том, что «Мы ... проверяем, соответствует ли кредитование до зарплаты нашему определению хищничества. Мы обнаружили, что в штатах с более высокими лимитами ссуд до зарплаты менее образованные домохозяйства и домохозяйства с неопределенным доходом менее вероятны получить отказ в кредите, но с меньшей вероятностью пропустить выплату долга. В отсутствие более высокой просрочки дополнительный кредит от кредиторов до зарплаты не соответствует нашему определению хищничества ". [20]Предостережение заключается в том, что при сроке до 30 дней выплаты не производятся, и кредитор более чем готов пролонгировать ссуду в конце периода после уплаты другой комиссии. Далее в отчете отмечается, что ссуды до зарплаты чрезвычайно дороги, а заемщики, которые берут ссуды до зарплаты, находятся в невыгодном положении по сравнению с кредитором, что является отменой обычной асимметрии информации о потребительском кредитовании, когда кредитор должен подписать ссуду для оценки кредитоспособности. .

В недавней заметке в юридическом журнале резюмированы обоснования регулирования кредитования до зарплаты. В резюме отмечается, что, хотя сложно количественно оценить воздействие на конкретных потребителей, есть внешние стороны, на которых явно влияет решение заемщика о получении ссуды до зарплаты. Наиболее непосредственно затронуты держатели других долгов с низким процентом от того же заемщика, которые теперь с меньшей вероятностью будут выплачены, поскольку ограниченный доход сначала используется для выплаты комиссии, связанной с ссудой до зарплаты. Внешние затраты на этот продукт могут быть расширены за счет включения предприятий, которые не находятся под покровительством нуждающихся в деньгах клиентов для детей и семьи, у которых остается меньше ресурсов, чем до получения ссуды. Одни только внешние издержки, навязанные людям, у которых нет выбора в этом вопросе,может быть достаточным оправданием для более строгого регулирования, даже если предположить, что заемщик сам понимает все последствия решения обратиться за ссудой до зарплаты.[21]

Кредиторов до зарплаты также критиковали за то, что они увековечивают круг долгов у своих пользователей, поскольку они оставляют людей в целом с меньшими деньгами. Хотя большинство ссуд до зарплаты рекламируют себя как «решение маленьких сюрпризов жизни», это случается редко; 69% ссуд до зарплаты берутся для покрытия повседневных текущих расходов, таких как счета за электричество, газ или продукты. [22] Это увековечивает цикл долга, поскольку кредиторы до зарплаты с большей вероятностью будут снова прибегать к ссудам до зарплаты, если им предъявят те же регулярные расходы в следующие несколько месяцев. [22]

Рекламная практика [ править ]

В мае 2008 года благотворительная организация Credit Action подала жалобу в Управление добросовестной торговли Соединенного Королевства (OFT) о том, что кредиторы размещают рекламу, нарушающую правила размещения рекламы, на веб-сайте социальной сети Facebook . Основная жалоба заключалась в том, что годовая процентная ставка либо не отображалась вовсе, либо не отображалась достаточно заметно, что явно требуется стандартами рекламы Великобритании. [23] [24]

В 2016 году Google объявил, что запретит в своих системах всю рекламу ссуд до зарплаты, определяемых как ссуды, требующие погашения в течение 60 дней или (в США) с годовой ставкой 36% или более. [25] [26]

Неавторизованные фирмы-клоны [ править ]

В августе 2015 года Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) объявило об увеличении числа неавторизованных фирм, также известных как «фирмы-клоны», использующих названия других настоящих компаний для предоставления услуг по ссуде до зарплаты. Таким образом, действует как клон исходной компании, как в случае с Payday Loans Now. [27] FCA настоятельно рекомендует проверять финансовые компании с помощью реестра финансовых услуг, прежде чем участвовать в каких-либо денежных обязательствах. [28]

Агрессивные методы сбора [ править ]

В соответствии с законодательством США кредитор до зарплаты может использовать только те же отраслевые стандартные методы взыскания, которые используются для взыскания других долгов, в частности стандарты, перечисленные в Законе о справедливой практике взыскания долгов (FDCPA). FDCPA запрещает сборщикам долгов использовать неправомерные, несправедливые и обманные методы взыскания с должников. К таким практикам относятся звонки до 8 часов утра или после 9 часов вечера, а также вызов должников на работе. [29]

Во многих случаях заемщики написать пост-датированный чек (чек с датой в будущем) для кредитора; если у заемщиков не будет достаточно денег на их счету к дате чека, их чек будет возвращен. В Техасе кредиторам до зарплаты запрещено подавать в суд на заемщика за кражу, если чек датирован более поздней датой. Вместо этого один кредитор до зарплаты в штате заставляет своих клиентов выписывать чеки с датой выдачи ссуды. [ кто? ] Клиенты занимают деньги, потому что у них их нет, поэтому кредитор принимает чек, зная, что он вернется на дату чека. Если заемщик не производит платеж в установленный срок, кредитор предъявляет иск заемщику за выписку горячего чека . [30]

Кредиторы до выплаты жалованья сначала попытаются взыскать с клиента обязательства, просто запросив оплату. Если внутреннее взыскание не удается, некоторые кредиторы до выплаты жалованья могут передать взыскание долга на аутсорсинг или продать долг третьей стороне.

Небольшой процент кредиторов до зарплаты в прошлом пригрозил просрочившим заемщикам уголовным преследованием за мошенничество с чеками. [31] Эта практика является незаконной во многих юрисдикциях и осуждена Ассоциацией общественных финансовых услуг Америки , отраслевой торговой ассоциацией.

Структура цен на ссуды до зарплаты [ править ]

Индустрия кредитования до зарплаты утверждает, что обычные процентные ставки для более низких долларовых сумм и более коротких сроков не будут прибыльными. Например, недельная ссуда в размере 100 долларов под 20% годовых ( начисляется еженедельно) принесет только 38 центов процентов, что не соответствует затратам на обработку ссуды. Исследования показывают, что в среднем цены на ссуды до зарплаты росли, и что такие движения «соответствовали скрытому сговору, которому способствовали координаторы цен». [32]

Защитники прав потребителей и другие эксперты [ кто? ] утверждают, однако, что ссуды до зарплаты, по-видимому, существуют в условиях классического сбоя рынка. На идеальном рынке, состоящем из конкурирующих продавцов и покупателей, стремящихся торговать рационально, цены колеблются в зависимости от емкости рынка. У кредиторов до зарплаты нет стимула устанавливать конкурентоспособные цены на свои ссуды, поскольку ссуды не могут быть запатентованы. Таким образом, если кредитор решит внедрить инновации и снизить затраты для заемщиков, чтобы обеспечить большую долю рынка, конкурирующие кредиторы немедленно сделают то же самое, сводя на нет эффект. По этой причине, среди прочего, все кредиторы на рынке до выплаты жалованья взимают или очень близки к максимальным комиссиям и ставкам, разрешенным местным законодательством. [21]

Позиция и контраргументы сторонников [ править ]

Прибыльность отрасли [ править ]

В анализе прибыльности, проведенном Fordham Journal of Corporate & Financial Law , было определено, что средняя маржа прибыли семи публично торгуемых кредитных компаний до зарплаты (включая ломбарды) в США составила 7,63%, а для чистых кредиторов до зарплаты - 3,57%. Эти средние показатели ниже, чем у других традиционных кредитных организаций, таких как кредитные союзы и банки.

Для сравнения маржа прибыли Starbucks за измеренный период времени составила чуть более 9%, а у сравнительных кредиторов средняя маржа прибыли составляла 13,04%. В качестве кредиторов для сравнения использовались основные компании: Capital One , GE Capital , HSBC , Money Tree и American Express Credit . [33]

Сборы соответствуют затратам [ править ]

Исследование, проведенное Центром финансовых исследований FDIC [34], показало, что «операционные расходы не настолько расходятся с размером собранных авансовых платежей» и что после вычитания фиксированных операционных расходов и «необычно высокого уровня убытков по умолчанию» день выплаты жалованья ссуды «не обязательно могут приносить чрезвычайную прибыль».

Однако, несмотря на тенденцию характеризовать процент невыполнения ссуд до зарплаты как высокий, несколько исследователей отметили, что это артефакт обычного краткосрочного продукта до зарплаты, и что в течение срока ссуд с более длительными сроками часто возникают моменты, когда заемщик по умолчанию, а затем снова становится текущим. Фактические списания происходят не чаще, чем в случае традиционных форм кредита, поскольку большинство ссуд до зарплаты многократно переносятся в новые ссуды без каких-либо выплат по первоначальной основной сумме. [35] [36] [37]

Склонность к очень низким процентным ставкам по умолчанию, кажется, является стимулом для инвесторов, заинтересованных в кредиторов до зарплаты. В заявке Advance America 10-k SEC от декабря 2011 года они отмечают, что их соглашение с инвесторами «ограничивает среднее значение фактических списаний, произведенных в течение каждого финансового месяца, максимум 4,50% от средней суммы скорректированной дебиторской задолженности по сделкам, непогашенной на конец каждого финансового месяца в течение предыдущих двенадцати месяцев подряд ". Далее они отмечают, что в 2011 году их среднемесячная дебиторская задолженность составляла 287,1 миллиона долларов, а среднее списание - 9,3 миллиона долларов, или 3,2%. [38]По сравнению с традиционными кредиторами, фирмы до выплаты жалованья также экономят на расходах, не прибегая к традиционным формам андеррайтинга, полагаясь на свои простые условия пролонгации и небольшой размер каждого отдельного кредита как метод диверсификации, устраняющий необходимость проверки способности каждого заемщика погасить задолженность. [39] Возможно, из-за этого кредиторы до зарплаты редко проявляют какие-либо реальные усилия, чтобы убедиться, что заемщик сможет выплатить основную сумму в день выплаты жалованья в дополнение к своим другим долговым обязательствам. [40]

Рынки предоставляют услуги, которые в противном случае были бы недоступны [ править ]

Сторонники минимальных правил для предприятий, предоставляющих ссуды до зарплаты, утверждают, что некоторые люди, которым требуется использование ссуд до зарплаты, уже исчерпали другие альтернативы. Такие потребители потенциально могли бы быть принуждены к незаконным источникам, если бы не ссуды до зарплаты. Том Леман, сторонник кредитования до зарплаты, сказал:

«... услуги по кредитованию до зарплаты предоставляют небольшие суммы необеспеченных кредитов заемщикам с высоким уровнем риска и предоставляют ссуды бедным домохозяйствам, в то время как другие финансовые учреждения этого не делают. На протяжении последнего десятилетия эта« демократизация кредитования »сделала небольшие ссуды доступными для массового потребителя. слои населения, особенно бедные, которые в прошлом не имели доступа к каким-либо кредитам ". [41]

Эти аргументы можно опровергнуть двумя способами. Во-первых, история заемщиков, обращающихся к незаконным или опасным источникам кредита, кажется, не имеет под собой фактических оснований, согласно Роберту Майеру 2012 «Акулы ссуды, ограничения процентных ставок и дерегулирование». [42] Вне определенных контекстов потолок процентных ставок позволил разрешить небольшие ссуды в большинстве областей без увеличения «ростовщичества ссуд». Далее, поскольку 80% заемщиков до зарплаты пролонгируют свой ссуду по крайней мере один раз [37], поскольку их доход не позволяет им выплатить основную сумму в течение периода погашения, они часто сообщают, что обращаются к друзьям или членам семьи, чтобы помочь погасить ссуду [43]. ]согласно отчету Центра инноваций в сфере финансовых услуг за 2012 год. Вдобавок, похоже, нет свидетельств неудовлетворенного спроса на мелкие долларовые кредиты в штатах, которые запрещают или строго ограничивают выдачу кредитов до зарплаты.

Отчет за 2012 год, подготовленный Институтом Катона, показал, что стоимость ссуд завышена, и что кредиторы до зарплаты предлагают продукт, который традиционные кредиторы просто отказываются предлагать. Тем не менее, отчет основан на 40 ответах на опрос, собранных на прилавках магазинов. [44] Автор отчета, Виктор Станго, до 2015 года входил в правление Фонда исследования потребительского кредитования (CCRF), организации, финансируемой кредиторами до зарплаты, и получил 18 000 долларов в виде платежей от CCRF в 2013 году [45].

Повышение благосостояния семьи [ править ]

В отчете персонала, опубликованном Федеральным резервным банком Нью-Йорка, сделан вывод о том, что ссуды до зарплаты не следует относить к категории «хищнических», поскольку они могут улучшить благосостояние семьи. [46] «Определение и выявление хищнического кредитования» сообщает, что «если кредиторы до зарплаты поднимут благосостояние домохозяйств за счет ослабления кредитных ограничений, антихищническое законодательство может снизить его». Автор отчета Дональд П. Морган определил хищническое кредитование как «предоставление кредита, снижающего благосостояние». Однако он также отметил, что ссуды очень дороги и, скорее всего, будут предоставлены малообразованным домохозяйствам или домохозяйствам с неопределенным доходом.

Брайан Мельцер из Kellogg School of Management Северо-Западного университета обнаружил, что пользователи ссуд до зарплаты действительно пострадали от ухудшения финансового положения своих домохозяйств, поскольку высокие затраты на повторные ссуды с пролонгированием повлияли на их способность оплачивать повторяющиеся счета, такие как коммунальные услуги и аренда. [47] Это предполагает, что пользователь до зарплаты будет пролонгировать свой ссуду, а не погасить ее, что было показано FDIC и Бюро по защите прав потребителей в больших выборочных исследованиях потребителей до зарплаты [37] [11] [48]

Петру Стелиан Стоянович, исследователь из Charles River Associates , и Майкл Т. Мэлони, профессор экономики из Университета Клемсона , не нашли «эмпирических доказательств того, что кредитование до зарплаты приводит к увеличению числа заявлений о банкротстве, что ставит под сомнение аргумент о долговой ловушке против кредитования до зарплаты. " [49]

Отчет был подкреплен исследованием Совета Федеральной резервной системы (FRB) 2014 года, которое показало, что, хотя банкротства действительно удвоились среди пользователей ссуд до зарплаты, рост был слишком мал, чтобы считаться значительным. [50] [51] Те же исследователи FRB обнаружили, что использование «день выплаты жалованья» не имело положительного или отрицательного влияния на благосостояние семьи, измеряемое по изменениям кредитного рейтинга с течением времени. [52]

Помощь в районах бедствий [ править ]

Исследование, проведенное в 2009 году профессором Школы бизнеса Бута Чикагского университета Адэром Морсом [53], показало, что в районах стихийных бедствий, где ссуды до зарплаты были легко доступны, потребители жили лучше, чем жители зон бедствий, где не было кредитов до зарплаты. Было зарегистрировано не только меньшее количество случаев потери права выкупа, но и на такие категории, как рождаемость, при сравнении не повлияло отрицательно. Более того, исследование Морса показало, что меньше людей в районах, обслуживаемых кредиторами до зарплаты, лечились от наркотической и алкогольной зависимости.

Зависит от страны [ править ]

Австралия [ править ]

Основная статья: Кредиты до зарплаты в Австралии

До 2009 года регулирование потребительского кредитования в основном осуществлялось штатами и территориями. В некоторых штатах, например, в Новом Южном Уэльсе и Квинсленде, законодательно установлена ​​эффективная годовая процентная ставка в размере 48%. [54] В 2008 году австралийские штаты и территории передали полномочия по потребительскому кредитованию Содружеству. В 2009 году был принят Национальный закон о защите потребительских кредитов 2009 года (Cth), который первоначально рассматривал кредиторов до зарплаты не иначе, как всех других кредиторов. В 2013 году парламент ужесточил регулирование кредитования до зарплаты, введя в действие Закон 2012 года о внесении поправок в законодательство о потребительских кредитах и ​​корпорациях (Cth) (Cth), который ввел действующий годовой процентной ставки.верхний предел 48% для всех договоров потребительского кредитования (включая все комиссии). Кредиторы до зарплаты, предоставившие ссуду, подпадающую под определение договора о кредитовании на небольшую сумму (SACC), определяемого как договор, предоставленный неуполномоченным депозитным учреждением на сумму менее 2000 долларов США на срок от 16 дней до 1 года [55]. разрешается взимать 20% комиссию за учреждение в дополнение к ежемесячной (или ее части) комиссии в размере 4% (эффективная 48% годовых). [56]Кредиторы до зарплаты, которые предоставляют ссуду, подпадающую под определение кредитного договора на среднюю сумму (MACC), определяемого как кредитный договор, предоставляемый учреждением, не принимающим депозиты, на сумму от 2000 до 5000 долларов США, могут взимать плату за учреждение в размере 400 долларов США в дополнение к установленным законом процентам. предельная ставка 48%. Кредиторы до зарплаты по-прежнему обязаны соблюдать обязательства по ответственному кредитованию, применимые ко всем кредиторам. В отличие от других юрисдикций, австралийские кредиторы до зарплаты, предоставляющие продукты SACC или MACC, не обязаны отображать свои комиссионные в виде эффективной годовой процентной ставки. [ необходима цитата ]

Канада [ править ]

Основная статья: Кредиты до зарплаты в Канаде

Законопроект C28 заменяет Уголовный кодекс Канады с целью освобождения компаний, предоставляющих ссуды до зарплаты, из-под действия закона, если провинции приняли закон, регулирующий ссуды до зарплаты. [57] [58] Ссуды до зарплаты в Канаде регулируются отдельными провинциями. Все провинции, кроме Ньюфаундленда и Лабрадора, приняли законы. Например, в Онтарио максимальная ставка ссуд составляет 14 299% эффективной годовой ставки («EAR») (21 доллар за 100 долларов в течение 2 недель). По состоянию на 2017 год крупные кредиторы снизили ставку до 18 долларов за 100 долларов в течение 2 недель.

Соединенное Королевство [ править ]

Основная статья: Кредиты до зарплаты в Соединенном Королевстве

По оценкам Управления финансового надзора (FCA), более 50 000 кредитных фирм подпадают под его расширенные полномочия, из которых 200 являются кредиторами до зарплаты. [59] Ссуды до зарплаты в Соединенном Королевстве являются быстрорастущей отраслью: в 2009 году такими ссудами пользовалось в четыре раза больше людей, чем в 2006 году: в 2009 году 1,2 миллиона человек взяли 4,1 миллиона ссуд, при этом общая сумма кредитов составила 1,2 миллиарда фунтов стерлингов. [60] По оценкам, в 2012 году рынок оценивался в 2,2 миллиарда фунтов стерлингов, а средний размер кредита составлял около 270 фунтов стерлингов. [61]Две трети заемщиков имеют годовой доход менее 25 000 фунтов стерлингов. Нет никаких ограничений на процентные ставки, которые могут взимать компании, предоставляющие ссуды до зарплаты, хотя по закону они обязаны указывать эффективную годовую процентную ставку (APR). [60] В начале 2010-х годов в парламенте было много критики кредиторов до зарплаты .

В 2014 году нескольким фирмам объявили выговор и потребовали выплатить компенсацию за незаконные действия; Wonga.com за использование писем, которые якобы отправлены неправдиво от адвокатов, для требования оплаты (формальное полицейское расследование мошенничества рассматривалось в 2014 году [62]), и Cash Genie, принадлежащей транснациональной корпорации EZCorp , в связи с рядом проблем с тем, как это было взимали сборы и собирали деньги с заемщиков, у которых была задолженность. [63]

Изменения в законодательстве Великобритании [ править ]

1 апреля 2014 года был проведен капитальный ремонт порядка выдачи и погашения ссуд до зарплаты.

Прежде всего, FCA убедилось, что все кредиторы могут придерживаться двух основных целей;

  • «обеспечить, чтобы фирмы предоставляли ссуды только тем заемщикам, которые могут себе это позволить», и
  • «для повышения осведомленности заемщиков о стоимости и рисках чрезмерного заимствования, а также о способах помощи в случае возникновения финансовых трудностей».

Помимо основных целей, Мартин Уитли, генеральный директор FCA, сказал: [64]

«Для многих людей, которые изо всех сил пытаются погасить свои ссуды до зарплаты каждый год, это гигантский скачок вперед. С января следующего года, если вы одолжите 100 фунтов стерлингов на 30 дней и выплатите вовремя, вы не будете платить более 24 фунтов стерлингов в качестве сборов и сборов, а тот, кто берет тот же кредит на четырнадцать дней, заплатит не более 11,20 фунтов стерлингов. Это значительная экономия.
«Тем, кто борется с выплатами, мы гарантируем, что кто-то, взявший в долг 100 фунтов стерлингов, никогда не вернет более 200 фунтов стерлингов ни при каких обстоятельствах.
"There have been many strong and competing views to take into account, but I am confident we have found the right balance.
"Alongside our other new rules for payday firms – affordability tests and limits on rollovers and continuous payment authorities – the cap will help drive up standards in a sector that badly needs to improve how it treats its customers.”

In order to achieve these goals the FCA has proposed the following:

  • Initial cost cap of 0.8% per day,
  • Fixed default fees capped at £15, and
  • Total cost cap of 100%.

United States[edit]

Main article: Payday loans in the United States
Check Into Cash, the largest payday loan company in the United States.
W. Allan Jones, known as "the father of payday loans."

In the United States, the rates of these loans used to be restricted in most states by the Uniform Small Loan Laws (USLL),[65][66] with 36–40% APR generally the norm.

Payday loans are as of 2014 legal in 27 states, and 9 others allows some form of short term storefront lending with restrictions. The remaining 14 and the District of Columbia forbid the practice.[67] The annual percentage rate (APR) is also limited in some jurisdictions to prevent usury.[68] And in some states, there are laws limiting the number of loans a borrower can take at a single time.

As for federal regulation, the Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act gave the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) specific authority to regulate all payday lenders, regardless of size. Also, the Military Lending Act imposes a 36% rate cap on tax refund loans and certain payday and auto title loans made to active duty armed forces members and their covered dependents, and prohibits certain terms in such loans.[69]

The CFPB has issued several enforcement actions against payday lenders for reasons such as violating the prohibition on lending to military members and aggressive collection tactics.[70][71] The CFPB also operates a website to answer questions about payday lending.[72] In addition, some states have aggressively pursued lenders they felt violate their state laws.[73][74]

Payday lenders have made effective use of the sovereign status of Native American reservations, often forming partnerships with members of a tribe to offer loans over the Internet which evade state law.[75] However, the Federal Trade Commission has begun to aggressively monitor these lenders as well.[76] While some tribal lenders are operated by Native Americans,[77] there is also evidence many are simply a creation of so-called "rent-a-tribe" schemes, where a non-Native company sets up operations on tribal land.[78][79]

Variations and alternatives[edit]

Alternatives to payday loans[edit]

Other options are available to most payday loan customers.[80] These include pawnbrokers, credit union loans with lower interest and more stringent terms which take longer to gain approval,[81] employee access to earned but unpaid wages,[82][83][84][85][86][87] credit payment plans, paycheck cash advances from employers ("advance on salary"), auto pawn loans, bank overdraft protection, cash advances from credit cards, emergency community assistance plans, small consumer loans, installment loans and direct loans from family or friends. The Pew Charitable Trusts found in 2013 their study on the ways in which users pay off payday loans that borrowers often took a payday loan to avoid one of these alternatives, only to turn to one of them to pay off the payday loan.[88]

If the consumer owns their own vehicle, an auto title loan would be an alternative for a payday loan, as auto title loans use the equity of the vehicle as the credit instead of payment history and employment history.

Other alternatives include the Pentagon Federal Credit Union Foundation (PenFed Foundation) Asset Recovery Kit (ARK) program.[89]

Basic banking services are also often provided through their postal systems.[90]

Comparisons payday lenders make[edit]

Payday lenders do not compare their interest rates to those of mainstream lenders. Instead, they compare their fees to the overdraft, late payment, penalty fees and other fees that will be incurred if the customer is unable to secure any credit whatsoever.

The lenders may list a different set of alternatives (with costs expressed as APRs for two-week terms, even though these alternatives do not compound their interest or have longer terms):[91]

  • $100 payday advance with a $15 fee = 391% APR
  • $100 bounced check with $54 NSF/merchant fees = 1,409% APR
  • $100 credit card balance with a $37 late fee = 965% APR
  • $100 utility bill with $46 late/reconnect fees = 1,203% APR

Variations on payday lending[edit]

A minority of mainstream banks and TxtLoan companies lending short-term credit over mobile phone text messaging offer virtual credit advances for customers whose paychecks or other funds are deposited electronically into their accounts. The terms are similar to those of a payday loan; a customer receives a predetermined cash credit available for immediate withdrawal. The amount is deducted, along with a fee, usually about 10 percent of the amount borrowed, when the next direct deposit is posted to the customer's account. After the programs attracted regulatory attention,[92][93] Wells Fargo called its fee "voluntary" and offered to waive it for any reason. It later scaled back the program in several states. Wells Fargo currently offers its version of a payday loan, called "Direct Deposit Advance," which charges 120% APR. Similarly, the BBC reported in 2010 that controversial TxtLoan charges 10% for 7-days advance which is available for approved customers instantly over a text message.[94]

Income tax refund anticipation loans are not technically payday loans (because they are repayable upon receipt of the borrower's income tax refund, not at his next payday), but they have similar credit and cost characteristics. A car title loan is secured by the borrower's car, but are available only to borrowers who hold clear title (i.e., no other loans) to a vehicle. The maximum amount of the loan is some fraction of the resale value of the car. A similar credit facility seen in the UK is a logbook loan secured against a car's logbook, which the lender retains.[95] These loans may be available on slightly better terms than an unsecured payday loan, since they are less risky to the lender. If the borrower defaults, then the lender can attempt to recover costs by repossessing and reselling the car.

Postal banking[edit]

Many countries offer basic banking services through their postal systems. The United States Post Office Department offered such a service in the past. Called the United States Postal Savings System it was discontinued in 1967. In January 2014 the Office of the Inspector General of the United States Postal Service issued a white paper suggesting that the USPS could offer banking services, to include small dollar loans for under 30% APR.[96] Support and criticism quickly followed; opponents of postal banking argued that as payday lenders would be forced out of business due to competition, the plan is nothing more than a scheme to support postal employees.[97][98]

See also[edit]

  • Alternative financial services
  • Community Financial Services Association of America, a trade association representing the payday loan industry
  • Debt bondage
  • Loan shark
  • Logbook loan
  • Merchant cash advance
  • Predatory lending
  • Refund anticipation loan
  • Title loan
  • Usury

References[edit]

  1. ^ a b Stegman, Michael A (2007). "Payday Lending". Journal of Economic Perspectives. 21 (1): 169–190. doi:10.1257/jep.21.1.169. ISSN 0895-3309.
  2. ^ Insley, Jill (2012-07-12). "GE Money refuses mortgages to payday loan borrowers". The Guardian. London.
  3. ^ Michelle Hodson, fdic.gov, 18 November 2009, How Payday Loans Work
  4. ^ Ebony. FDIC. September 2005. Retrieved 7 October 2014.
  5. ^ Megan McArdle,The Atlantic, 18 November 2009, On Poverty, Interest Rates, and Payday Loans
  6. ^ Paige Skiba and Jeremy Tobacman, 10 December 2007, [1]: The Profitability of Payday Loans.
  7. ^ a b Skiba, Paige Marta; Tobacman, Jeremy (2019-08-01). "Do Payday Loans Cause Bankruptcy?". The Journal of Law and Economics. 62 (3): 485–519. doi:10.1086/706201. hdl:1803/9843. ISSN 0022-2186. S2CID 222329122.
  8. ^ a b Gathergood, John; Guttman-Kenney, Benedict; Hunt, Stefan (2019-02-01). "How Do Payday Loans Affect Borrowers? Evidence from the U.K. Market". The Review of Financial Studies. 32 (2): 496–523. doi:10.1093/rfs/hhy090. ISSN 0893-9454.
  9. ^ Bachelor, Lisa (2008-05-29). "You can settle the loan on payday – but the APR could be more than 2,000 per cent". The Guardian. London.
  10. ^ "Payday Lending in America: Who Borrows, Where They Borrow, and Why" Pew Charitable Trusts, July 18, 2012
  11. ^ a b c "2011 FDIC National Survey of Unbanked and Underbanked Households" (PDF). Federal Deposit Insurance Corp. Retrieved 26 August 2014.
  12. ^ [2]
  13. ^ [3]
  14. ^ "Let consumers make their own credit choices". Philadelphia Inquirer. Retrieved 7 October 2014.
  15. ^ "SSRS Omnibus Survey (Survey Methodology)" (PDF). July 2012. Retrieved 2018-03-12..
  16. ^ Elliehausen, Gregory. (2009) "An Analysis of Consumers' Use of Payday Loans" Financial Services Research Program. p27.
  17. ^ NHS workers top list of those applying for payday loans The Guardian
  18. ^ HaworthPress.com: Howard Jacob Karger, "Scamming the Poor: The Modern Fringe Economy", The Social Policy Journal, pp. 39–54, 2004.
  19. ^ Lohrentz, Tim. "The Net Economic Impact of Payday Lending in the U.S." (PDF). www.insightcced.org/. Insight Center. Retrieved 26 August 2014.
  20. ^ [4]: Donald P. Morgan, "Defining and Detecting Predatory Lending", Staff Report no. 273. January 2007
  21. ^ a b "Texas's New Payday Lending Regulations: Effective Debiasing Entails More Than the Right Message".
  22. ^ a b "Payday Lending in America: Who Borrows, Where They Borrow, and Why". Pew. Retrieved 2020-10-20.
  23. ^ "Facebook users warned about ads". BBC News. 2008-05-12. Retrieved 2008-06-10.
  24. ^ Credit Action Campaigns on Facebook Debt Ads. Retrieved 2012-11-21.
  25. ^ Hauser, Christine (2016-05-11). "Google to Ban All Payday Loan Ads". The New York Times. ISSN 0362-4331. Retrieved 2016-05-16.
  26. ^ Graff, David (2016-05-11). "An Update to Our AdWords Policy on Lending Products". Google Public Policy Blog. Retrieved 2016-05-16.
  27. ^ "Payday Loans Now (clone)". Financial Conduct Authority. 2015-08-25. Retrieved 2016-04-03.
  28. ^ "Cloned firms and individuals". Financial Conduct Authority. 2014-10-15. Retrieved 2016-04-03.
  29. ^ "Debt Collection". Federal Trade Commission.
  30. ^ Wilder, Forrest (Jul 16, 2013). "Fast Cash: How Taking Out a Payday Loan Could Land You in Jail". The Texas Observer. Texas Democracy Foundation. Retrieved May 31, 2016.
  31. ^ "Fast Cash Loans Charged by State Regulator" (PDF). Retrieved 2012-02-22.
  32. ^ Federal Reserve Bank of Kansas City, Payday Loan Pricing, February 2009
  33. ^ http://ir.lawnet.fordham.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1227&context=jcfl
  34. ^ Mark Flannery; Katherine Samolyk (1 June 2010). "Payday Lending: Do the Costs Justify the Price?" (PDF). Retrieved 2010-10-03.
  35. ^ Gold, Aaron. "Grounding the Policy Debate Through Economic Analysis" (PDF).
  36. ^ "Payday Lending: Do Outrageous Prices Necessarily Mean Outrageous Profits".
  37. ^ a b c "CFPB Data Point: Payday Lending" (PDF).
  38. ^ "10-K Filing: ADVANCE AMERICA, CASH ADVANCE CENTERS, INC".
  39. ^ "Payday Loans and Deposit Advance Products" (PDF).
  40. ^ "A Bayesian Analysis of Payday Loans and Their Regulation" (PDF).
  41. ^ Lehman, Tom (September 2003). "In Defense of Payday Lending". The Free Market (The Mises Institute Monthly). Ludwig von Mises Institute. 23 (9). Retrieved 2014-03-24.
  42. ^ "Loan Sharks, Interest-Rate Caps, and Deregulation".
  43. ^ "A Complex Portrait: An Examination of Small-Dollar Credit Consumers" (PDF).
  44. ^ Stango, Victor (2012). "Are Payday Lending Markets Competitive?" (PDF). Cato Institute.
  45. ^ Werth, Christopher (2016-04-16). "Tracking the Payday-Loan Industry's Ties to Academic Research". Freakonomics. Retrieved 2016-05-16.
  46. ^ ""Defining and Detecting Predatory Lending", Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, Number 273, January 2007". Newyorkfed.org. 2011-09-23. Retrieved 2012-02-22.
  47. ^ "The Real Costs of Credit Access: Evidence from the Payday Lending Market" (PDF).
  48. ^ "Payday Loans and Deposit Advance Products" (PDF).
  49. ^ Stoianovici, Petru Stelian; Maloney, Michael T. (28 October 2008). "Restrictions on Credit: A Public Policy Analysis of Payday Lending". SSRN. SSRN 1291278. Cite journal requires |journal= (help)
  50. ^ Sciba, Paige. "Do Payday Loans Cause Bankruptcy" (PDF).
  51. ^ Bhutta, Neil. "Payday Loans and Consumer Financial Health" (PDF).
  52. ^ Bhutta, Neil; Skiba, Paige Marta; Tobacman, Jeremy (2015). "Payday Loan Choices and Consequences". Journal of Money, Credit and Banking. 47 (2–3): 223–260. doi:10.1111/jmcb.12175.
  53. ^ Morse, Adair (19 February 2009). "Payday Lenders: Heroes or Villains?". SSRN. SSRN 1344397. Cite journal requires |journal= (help)
  54. ^ "Interest rate cap, QLD". Fairtrading.qld.gov.au. 2011-11-18. Retrieved 2012-02-22.
  55. ^ "National Consumer Credit Protection Act 2009 (Cth) s 5". 2015-07-10. Retrieved 3 August 2015.
  56. ^ "National Consumer Credit Code contained in sch 3 of the National Consumer Credit Protection Act 2009 (Cth) s 31A". Commonwealth of Australia. 2015-07-10. Retrieved 2015-07-10.
  57. ^ "Bill C-26: An Act to amend the Criminal Code (criminal interest rate)". Retrieved 7 October 2014.
  58. ^ Branch, Legislative Services (2020-03-13). "Consolidated federal laws of canada, Criminal Code". laws-lois.justice.gc.ca. Retrieved 2020-05-01.
  59. ^ "FCA rules could force quarter of payday lenders out of business". Financial Times. Retrieved 7 October 2014.
  60. ^ a b Marie Burton, Consumer Focus, Keeping the plates spinning: Perceptions of payday loans in Great Britain
  61. ^ "Payday Lending Compliance Review Final Report" (PDF). Office of Fair Trading. p. 9. Archived from the original (PDF) on 2014-04-02.
  62. ^ "Wonga attracts high interest from City of London police". The Guardian. Retrieved 7 October 2014.
  63. ^ "The Guardian newspaper, Payday lender Cash Genie may have to pay compensation to customers, 23 July 2014". the Guardian. Retrieved 7 October 2014.
  64. ^ Wheatley, Martin. "FCA's chief executive officer". FCA.org.uk. Retrieved 22 November 2014.
  65. ^ Mayer, Robert (2012). "Loan Sharks, Interest-Rate Caps, and Deregulation". Retrieved 27 August 2014.
  66. ^ Carruthers, Bruce (2007). "The Passage of the Uniform Small Loan Law" (PDF). Archived from the original (PDF) on 23 September 2015. Retrieved 27 August 2014.
  67. ^ "State Payday Loan Regulation and Usage Rates". 2014. Retrieved 27 August 2014.
  68. ^ Carruthers, Bruce (2007). "The Passage of the Uniform Small Loan Law" (PDF). Archived from the original (PDF) on September 23, 2015. Retrieved August 27, 2014.
  69. ^ "What are my rights under the Military Lending Act?". consumerfinance.gov. Consumer Financial Protection Bureau. Retrieved 30 December 2015.
  70. ^ "CFPB Takes Action Against ACE Cash Express for Pushing Payday Borrowers Into Cycle of Debt". 2014. Retrieved 27 August 2014.
  71. ^ "Our first enforcement action against a payday lender". 2013. Retrieved 27 August 2014.
  72. ^ "Payday loans". Consumer Financial Protection Bureau. Retrieved 7 October 2014.
  73. ^ "NY Payday Lender Crackdown May Be Tough Act To Follow". 2014. Retrieved 27 August 2014.
  74. ^ "Online lender settles New York lawsuit amid crackdown on massive 'payday' loans". 2012. Retrieved 27 August 2014.
  75. ^ "Circumventing State Consumer Protection Laws: Tribal Immunity and Internet Payday Lending". 2012. Archived from the original on 3 September 2014. Retrieved 27 August 2014.
  76. ^ "Payday Lenders That Used Tribal Affiliation to Illegally Garnish Wages Settle with FTC". 2014. Retrieved 27 August 2014.
  77. ^ "ribes' Online Lending Faces Federal Squeeze". 2014. Retrieved 27 August 2014.
  78. ^ "Alleged 'rent-a-tribe' lender temporarily barred from new business in Minnesota". 2013. Retrieved 27 August 2014.
  79. ^ "The Tribe That Said No". 2014. Retrieved 27 August 2014.
  80. ^ "Ways to get quick cash besides a payday loan", The Columbus Dispatch, November 23, 2014
  81. ^ "Breaking the cycle of payday loan 'trap'", USA Today, September 19, 2006
  82. ^ "Making Payday Flexible", New Jersey Business, December 2011
  83. ^ "Persuading Small Employers to Advance Wages", Bloomberg Businessweek, July 19, 2011
  84. ^ "With Payday Loans under Scrutiny, Startup FlexWage Offers Alternatives", American Banker, June 1, 2012
  85. ^ "Testimony of Dr. Kimberly R. Manturuk, Center for Community Capital, University of North Carolina at Chapel Hill, Before the Subcommittee on Financial Institutions and Credit for Consumers, United States House of Representatives, Hearing on 'An Examination of the Availability of Credit for Consumers,'" Page 5, September 22, 2011
  86. ^ "Hearing entitled 'An Examination of the Availability of Credit for Consumers'" Archived 2012-12-13 at the Wayback Machine, The Committee on Financial Services, September 22, 2011
  87. ^ "Cash from the Boss to Replace Payday Loans", Bloomberg Businessweek, October 20, 2011
  88. ^ "How Borrowers Choose and Repay Payday Loans" (PDF). Retrieved 26 August 2014.
  89. ^ "Asset Recovery Kit (ARK) program". Pentagonfoundation.org. Retrieved 2012-02-22.
  90. ^ "Providing Non-Bank Financial Services for the Underserved" (PDF). 2014. Archived from the original (PDF) on August 21, 2014. Retrieved August 27, 2014.
  91. ^ Choplin, Jessica; Stark, Debra; Ahmad, Jasmine (2011). "A Psychological Investigation of Consumer Vulnerability to Fraud: Legal and Policy Implication". Hein Online. pp. 61–108. Retrieved 2017-12-09.
  92. ^ "New FDIC guidelines allow payday lenders to ignore state laws" (PDF). Retrieved 2012-02-22.
  93. ^ "Wells Fargo puts hold on direct deposit advance", bizjournal.com, June 2, 1997
  94. ^ "The cost of convenience". BBC News. 2009-12-11.
  95. ^ "Decision of the Trade Mark Registry over "Log Book Loans"" (PDF). UK Intellectual Property Office. 2003-11-26. p. 2.
  96. ^ "Providing Non-Bank Financial Services for the Underserved" (PDF). 2014. Archived from the original (PDF) on 21 August 2014. Retrieved 27 August 2014.
  97. ^ "http://www.nationalreview.com/article/371777/postal-service-banking-john-berlau". National Review. 2014. Retrieved 27 August 2014. External link in |title= (help)
  98. ^ "It's Time for Postal Banking". Harvard Law Review. 2014. Retrieved 27 August 2014.

Further reading[edit]

  • Baradaran, Mehrsa (2015). How the Other Half Banks: Exclusion, Exploitation, and the Threat to Democracy. Harvard University Press. ISBN 9780674286061

External links[edit]

  • FDIC Guidelines on Payday Lending
  • Military Lending Act Dramatically Expands Coverage on 03 Oct 2016
  • Federal Register, Military Lending Act, Under Secretary of Defense for Personnel and Readiness

Media related to Payday loans at Wikimedia Commons