Общий показатель возврата является индекс , который измеряет производительность группы компонентов, предполагая , что все распределения денежных средств реинвестируется, в дополнение к отслеживанию движения цен на Компоненты. [1] Хотя принято ссылаться на индексы , основанные на акциях , существуют также индексы общей доходности по облигациям и сырьевым товарам . [2]
Индекс общей доходности (TRI) отличается от индекса цен. Индекс цен учитывает только движения цен (прирост или убыток капитала) ценных бумаг, составляющих индекс, в то время как индекс общей доходности включает дивиденды, проценты, предложения прав и другие распределения, осуществленные за определенный период времени. Общий доход от индекса обычно считается более точным показателем эффективности. [1]
Многие фондовые индексы рассчитываются как индекс цен, а также как индекс общей доходности: фондовый индекс США S&P 500 [3] является примером индекса цен, а индекс фондового рынка Германии DAX [4] является примером общей доходности. индекс.
TRI также используется для разработки портфеля как взвешенной комбинации активов, как это описано в современной теории портфелей . Хотя эта теория работает с историческими данными, модели, следующие этой теории, пытаются рассчитать ожидаемую доходность на основе выбранной комбинации активов. Например, таким образом портфель акций, представляющий часть индекса акций, можно сравнить с версией индекса акций с производительностью.
Рекомендации
- ^ a b Что такое индекс общей доходности? определение и значение InvestorWords.com. Проверено 21 ноября 2011 года.
- ^ Определение индекса общей доходности Investopedia. Проверено 21 ноября 2011 года.
- ^ S&P | S&P 500 | Америка standardandpoors.com. Проверено 21 ноября 2011 года.
- ^ DAX: Обзор фондовых индексов Bloomberg. Проверено 21 ноября 2011 года.