Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Virtu Financial, Inc.
ТипОбщественные
NASDAQ :  компонент индекса VIRT
(общий класс A)
Russell 1000
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан2008 ; 13 лет назад ( 2008 )
ОсновательВинсент Виола
Штаб-квартираНью-Йорк , США
Ключевые люди
Роберт Грайфельд ( исполнительный председатель ), Винсент Виола ( почетный председатель ), Дуглас Чифу ( главный исполнительный директор )
ТоварыВысокочастотная торговля , [1] [2] маркет-мейкинг
ДоходУвеличивать1878,7 миллиона долларов США (2018) [3]
Увеличивать620,2 миллиона долларов США (2018) [3]
Всего активовУвеличивать7,38 миллиарда долларов США (2018) [3]
Общий капиталУвеличивать1,49 миллиарда долларов США (2018) [3]
Количество работников
Увеличивать1049 (по состоянию на 07.02.20) [4]
Интернет сайтwww .virtu .com

Virtu Financial - один из крупнейших поставщиков финансовых услуг, торговых продуктов и маркетинговых услуг. Virtu предлагает набор продуктов, включая предложения по исполнению, поиску ликвидности, аналитике и нейтральным к брокерам, многодилерским платформам в технологии рабочих процессов, а также двусторонним котировкам и сделкам с акциями , товарами , валютами , опционами, фиксированным доходом и другими ценными бумагами по более чем 230 биржи , рынки и темные пулы . [5]Virtu использует собственные технологии для торговли большими объемами ценных бумаг. 15 апреля 2015 года Virtu Financial успешно оценила цену своего IPO [6], которое начало торговаться как публичная компания, зарегистрированная на NASDAQ 16 апреля 2015 года.

Организация [ править ]

Компания Virtu, базирующаяся в Нью-Йорке , была основана Винсентом Виолой , бывшим председателем Нью-Йоркской товарной биржи и нынешним владельцем Florida Panthers [7]. Дуглас Чифу, генеральный директор Virtu с октября 2013 года, вместе с Виолой основали Virtu в 2008 году. Сифу также является совладельцем Florida Panthers с Виолой и служит альтернативным губернатором Panthers. До того, как стать соучредителем Virtu, Цифу был партнером в международной юридической фирме Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, где он практиковал корпоративное право с 1990 по 2008 год.

Компания предложила стандарты для электронных фирм , называющих себя маркет-мейкером . Вирту считает, что маркет-мейкеры должны быть обязаны выставлять котировки на уровне или около внутренней части наилучшего национального предложения и предложения в течение дня, а также котировать по разным ценам для ряда различных ценных бумаг. [8] [9] В 2011 году Virtu вошла в пятерку крупнейших трейдеров, торгующих акциями в Европе. [10]

В ноябре 2014 года агентство Reuters сообщило, что Крис Конканнон, президент и главный операционный директор Virtu Financial, сменит Уильяма О'Брайена на посту президента BATS Global Markets , торговой площадки, основанной высокочастотными трейдерами. [11]

У Virtu есть офисы в Нью-Йорке (штаб-квартира), Остине , Лос-Анджелесе , Бостоне , Чикаго , Лондоне , Сиднее , Дублине и Сингапуре . [12] Он расширил свою европейскую штаб-квартиру в Дублине в сентябре 2013 года. [13] Virtu Financial Ireland Limited регулируется Центральным банком Ирландии .

Слияния и поглощения [ править ]

В мае 2011 года Virtu объединилась с собственной торговой фирмой Madison Tyler, базирующейся в Санта-Монике, Калифорния [14] [15] при поддержке Silver Lake Partners , частной инвестиционной компании, ориентированной на технологии. [16] Винсент Виола стал соучредителем компании Madison Tyler вместе с Дэвидом Саломоном, бывшим арбитражным трейдером Goldman Sachs .

В декабре 2011 года Virtu приобрела у Cohen Capital Group LLC маркет-мейкерское подразделение, которое занимается акциями NYSE Amex . Эта покупка сделала Virtu крупнейшим контролером торговли акциями, котирующимися на Amex, известной как Американская фондовая биржа, до того как NYSE Euronext купила ее за 260 миллионов долларов в 2008 году. В результате сделки Virtu была назначена лицензия маркет-мейкера для компаний Нью-Йоркской фондовой биржи . Благодаря этому приобретению, некоторые компании, которыми Virtu могла торговать и поддерживать, включая New Gold Inc., Northern Oil & Gas Inc. и американские депозитарные расписки British American Tobacco Plc. [17]

В сентябре 2012 года Virtu приобрела активы маркет-мейкера биржевых фондов (ETF) Nyenburgh Holding BV, высокочастотного трейдера европейских ETF. [12]

В апреле 2017 года Virtu согласилась заплатить 1,4 миллиарда долларов США наличными для покупки конкурирующей рыночной компании KCG Holdings . [18] Это приобретение было завершено 20 июля 2017 г. [19]

В ноябре 2018 года Virtu объявила о сделке примерно на 1 миллиард долларов США по приобретению брокерской и технологической компании на финансовых рынках Investment Technology Group . [20] Это приобретение было совершено 1 марта 2019 г. [21]

IPO [ править ]

Первоначально Virtu Financial планировала провести публичное размещение акций в первую неделю апреля 2014 года, но затем отложила первичное публичное размещение акций как минимум на неделю. В то время потенциальные инвесторы посоветовали подождать и «позволить шторму уйти», имея в виду недавнее исследование, касающееся практики HFT. Позже, в апреле 2014 года, компания решила в конечном итоге отложить IPO без указания новой даты. [22] В своих планах IPO Virtu добивалась оценки примерно в 3 миллиарда долларов. Сообщается, что в результате IPO Винсент Виола стал первым миллиардером, торгующим высокочастотной торговлей. [23] Хотя Virtu отказалась от комментариев, в ноябре 2014 года Reuters сообщило, что источники говорят, что Virtu Financial надеется стать публичной весной 2015 года. [24] 15 апреля 2015 года Virtu Financial успешно оценила цену своего IPO [6], торги которого начались на NASDAQ 16 апреля 2015 года.

12 ноября 2015 года Virtu Financial Inc провела вторичное публичное размещение своих обыкновенных акций класса А компанией Virtu и некоторыми акционерами, аффилированными с Silver Lake Partners.

Торговая деятельность [ править ]

Virtu работает на более чем 235 биржах, рынках и дарк-пулах в 36 странах. [25] Некоторые из этих бирж включают NYSE Euronext , NASDAQ и Чикагскую товарную биржу . Компания является назначенным маркет-мейкером на NYSE и NYSE Amex . Virtu создает рынки, предоставляя покупателям и продавцам пассивные котировки более чем 12 000 ценных бумаг и других финансовых инструментов. [25]

28 августа 2014 года Virtu Financial вместе с лондонской GSA Capital провели первые сделки на ParFX Prime, торговой платформе для торговли иностранной валютой . В отличие от большинства бирж и торговых площадок, механизм сопоставления ParFX не придерживается принципа приоритета цены и времени. Вместо этого ParFX подвергает все заказы случайным паузам от 20 до 80 миллисекунд, пытаясь обеспечить более равные условия игры. [26]

При подаче заявки на IPO в марте 2014 года выяснилось, что за пять лет Virtu Financial получила прибыль 1277 из 1278 дней, потеряв деньги всего за один день. [27]

Грегори Лафлин, астрофизик и заведующий кафедрой Калифорнийского университета в Санта-Круз , исследовал торговую деятельность Вирту. [28] В дискуссии о почти идеальных торговых показателях [27] Virtu заявила, что она выигрывает 51 процент или 52 процента своих сделок, поэтому большинство людей считает, что остальные - убытки. [28] В своем исследовании Лафлин показал, что «количество его безубыточных сделок примерно такое же, как и его убытки», что указывает на то, что Virtu принимает на себя небольшой рыночный риск . [28]

Исследования [ править ]

В апреле 2014 года генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман отправил Virtu письмо с просьбой предоставить информацию о ее методах HFT, в котором спрашивал об особых соглашениях с темными пулами и биржами, торговых стратегиях компании и о том, практикует ли Virtu арбитраж с задержкой, который считается высокочастотным передний ходовой . [29]

В июле 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) запросила информацию о десяти HFT-фирмах с брокерско-дилерскими лицензиями, включая Virtu Financial, в рамках продолжающегося расследования хищнических торговых стратегий. [30] Расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам сосредоточено на злоупотреблении типами ордеров и незаконной торговле, такой как наслоение или спуфинг, тактика, направленная на то, чтобы обманом заставить инвесторов покупать или продавать акции по неблагоприятным ценам. [30] Мировое соглашение было объявлено в 2017 году. [31]

Джон Маккранк из Reuters отметил, что пристальное внимание к высокочастотной торговле усилилось после выпуска в марте 2014 года бестселлера Майкла Льюиса « Flash Boys: A Wall Street Revolt» [30].

Ссылки [ править ]

  1. Рианна Андерхилл, Жюстин (16 апреля 2015 г.). «IPO Virtu: первая публичная компания, занимающаяся высокочастотной торговлей» . Yahoo Finance .
  2. ^ де ла Мерсед, Майкл Дж. (6 апреля 2015 г.). "Вирту, высокочастотный трейдер, возобновляет IPO" New York Times .
  3. ^ a b c d «Virtu объявляет результаты за четвертый квартал и полный 2018 год» . ir.virtu.com .
  4. ^ http://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001592386/1adff47a-2069-4779-905c-88ea2ec68984.pdf
  5. ^ "Обзор компании Virtu Financial, Inc." . investing.businessweek.com . Деловая неделя . Проверено 1 июля 2014 года .
  6. ^ a b http://ir.virtu.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=906829
  7. ↑ Человек против. Машина: семь основных игроков в высокочастотной торговле . CNBC, 13 сентября 2010 г.
  8. ^ McCrank, Джон (4 июня 2014). «Генеральный директор Virtu требует строгих стандартов для электронных фирм, которые являются участниками рынка» . Рейтер . Проверено 1 июля 2014 года .
  9. ^ https://www.sec.gov/comments/4-657/4657-63.pdf
  10. ↑ 10 ведущих производителей высокочастотного звука в Европе . Финансовые новости Dow Jones, 3 октября 2011 г.
  11. ^ McCrank, Джон (4 ноября 2014). «BATS назначает Криса Конканнона своим новым президентом» . Рейтер . Проверено 28 ноября 2014 года .
  12. ^ a b "Virtu Financial приобретает амстердамского маркет-мейкера ETF, Nyenburgh Holding BV" PR Newswire. 14 сентября 2012 . Проверено 1 июля 2014 года .
  13. ^ "Пресс-релиз Virtu Financial, LLC" . МАР Ирландия, Virtu Financial. 19 сентября 2013 . Проверено 1 июля 2014 года .
  14. ^ Слияние двух крупных торговых фирм США . Financial Times, 28 мая 2011 г.
  15. ^ Alliance Healthcare, Virtu Financial предлагает новые предложения . Wall Street Journal, 11 июня 2011 г.
  16. ^ Серебряное озеро поддерживает Вирту / Мэдисон Тайлер Слияние . Слияния и поглощения, 1 июня 2011 г.
  17. ↑ Мехта, Нина (13 декабря 2011 г.). «Высокочастотная фирма Virtu покупает подразделение Cohen Capital в Amex» . Деловая неделя . Проверено 1 июля 2014 года .
  18. ^ http://ir.virtu.com/files/doc_news/2017/apr/Virtu-Financial-Agrees-to-Acquire-KCG-Holdings_20170420_0520-solo.pdf
  19. ^ «Virtu Financial, Inc. завершает приобретение KCG Holdings, Inc.» . ir.virtu.com . Проверено 19 марта 2018 .
  20. ^ Новости, Сэмюэл Агини, Финансы. «Virtu Financial продвигается дальше в сфере торговли для институциональных инвесторов, заключив сделку на 1 миллиард долларов для ITG» . www.fnlondon.com .
  21. ^ «Virtu Financial, Inc. завершает приобретение ITG для создания франшизы с нейтральным агентством и брокером» . ir.virtu.com . Проверено 16 марта 2019 .
  22. ↑ Олден, Уильям (17 апреля 2014 г.). «Virtu Financial отказалась от планов IPO» . DealBook, изданная The New York Times . Проверено 30 октября 2014 года .
  23. ^ Надежда, Брэдли; Demos, Telis (11 марта 2014 г.). "Virtu IPO готова сделать Винни Виолы (мульти) миллиардером" . MoneyBeat, опубликованный The Wall Street Journal . Проверено 13 ноября 2014 года .
  24. ^ "Virtu нацелена на IPO весной 2015 года, говорят источники" . Reuters Pe Hub. 14 ноября 2014 г.
  25. ^ a b "Virtu Financial, Inc. S-1" . www.sec.gov . SEC.
  26. ^ «Ведущие фирмы-покупатели завершают первые сделки на ParFX, когда Prime Service Goes Live» (PDF) . www.parfx.com . ParFX.
  27. ^ a b Мамуди, Сэм (4 июня 2014 г.). «Практически безупречный рекорд прибыли Virtu Touting привел к обратным результатам, - говорит генеральный директор» . Блумберг . Проверено 1 июля 2014 года .
  28. ^ a b c Лэш, Герберт (13 ноября 2014 г.). «Астрофизик проливает свет на высокое соотношение прибылей и убытков Virtu» . Рейтер.
  29. ^ Celarier, Мишель (18 апреля 2014). «Шнайдерман исследует практику HFT Virtu» . New York Post . Проверено 1 ноября 2014 года .
  30. ^ Б с McCrank, Джон (17 июля 2014). «Эксклюзив: Комиссия по ценным бумагам и биржам нацелена на 10 фирм в рамках высокочастотного расследования - документ SEC» . Рейтер . Проверено 13 ноября 2014 года .
  31. ^ EST, Лия МакГрат Гудман, 05.01.17 в 11:35 (5 января 2017 г.). «Фирма с Уолл-стрит, основанная кандидатом на пост секретаря армии Трампа, годами нарушала правила торговли» . Newsweek .

Внешние ссылки [ править ]

  • Virtu Financial (сайт компании)
  • Бизнес-данные для Virtu FInancial:
    • Google Финансы
    • Yahoo! Финансы
    • Bloomberg
    • Рейтер
    • Документы SEC