Пусть — алгебра над полем и — двусторонний идеал в алгебре . Рассматривая алгебру как кольцо, определим факторкольцо , которое можно превратить в алгебру над , если определить в ней умножение на элементы поля по следующему правилу:
.
Построенная таким образом алгебра называется факторалгеброй алгебры по идеалу .
Важный пример факторалгебры (в алгебре формальных степенных рядов от нескольких переменных) связан с определением кратности критической точки гладкой функции.