Bre-X была группой компаний в Канаде . Bre-X Minerals Ltd. , основная часть Bre-X, базирующаяся в Калгари , была замешана в крупном скандале по добыче золота, когда сообщила, что находится на огромном месторождении золота в Пусанге , Индонезия (на Борнео ). Компания Bre-X купила участок в Пусанге в марте 1993 года, а в октябре 1995 года объявила об обнаружении значительных объемов золота, что привело к резкому росту цен на ее акции. Первоначально это были копеечные акции , но их цена достигла пика в 286,50 канадских долларов (с поправкой на дробление) в мае 1996 года на фондовой бирже Торонто.(TSE) с общей капитализацией более 6 млрд канадских долларов. Bre-X Minerals рухнула в 1997 году после того, как образцы золота были признаны подделкой. [1] [2]
Промышленность | Добыча |
---|---|
Основан | 1989 г. |
Несуществующий | 2003 г. |
Штаб-квартира | |
Продукты | Минералы, металлы, золото |
Ресурсы золота в Бусанге были оценены независимой консалтинговой компанией Bre-X, Kilborn Engineering (подразделение SNC-Lavalin в Монреале), примерно в 71 000 000 тройских унций (2400 коротких тонн; 2200 т). Отчеты об оценке ресурсов до 200000000 тройских унций (6900 коротких тонн; 6200 тонн) никогда не были сделаны Bre-X, хотя этот объект был описан как имеющий такой потенциал Джоном Фельдерхофом , вице-президентом Bre-X по разведке, в интервью Ричарду Бехару из журнала Fortune . [3]
Золотой ресурс Bre-X в Пусанге был массовым мошенничеством . [4] Обнадеживающие ценности золота были пересечены во многих скважинах, и проект получил положительную техническую оценку Килборна. Раздробленные образцы керна были сфальсифицированы путем посола золотом, имеющим широкий спектр характеристик, которые были подвергнуты минералогическому исследованию консультантами Bre-X. [5] Фактически, в старом отчете, найденном в файлах Bre-X, минералог сообщил, что некоторые частицы золота в образцах Пусанга имели более темную желтую кожу по сравнению с внутренней частью, а некоторые имели тонкую морфологию, состоящую из электрума. Желтые ободки являются результатом избирательного вымывания серебра с поверхности частиц золота во время речного транспорта или во время процессов супергенного (in-situ) процесса. Электрум несовместим с аллювиальным происхождением. Минералогия не показала, что это было россыпное золото, и соответствовала предполагаемому происхождению образцов. Ни один из минералогов, изучавших зерна золота, не дал никаких указаний на то, что золото не соответствует твердой породе. Заливка дробленых кернов золотом представляет собой наиболее изощренное мошенничество в истории добычи полезных ископаемых. В 1997 году Bre-X рухнула, и ее акции обесценились в результате одного из крупнейших скандалов с акциями в истории Канады и самого большого скандала в горнодобывающей промышленности всех времен. [6]
История
Дэвид Уолш основал Bre-X Minerals Ltd. в 1989 году как дочернюю компанию Bresea Resources Ltd. Компания не получала значительной прибыли до 1993 года, когда Уолш последовал совету геолога Джона Фельдерхофа и купил недвижимость посреди джунглей недалеко от река Бусанг в Калимантане , Индонезия . По предварительным оценкам руководителя проекта ( филиппинского геолога Майкла де Гусмана), площадь участка составляла примерно 2 миллиона тройских унций. [7]
Оценка стоимости сайта со временем увеличивалась; в 1995 году он составлял 30 миллионов унций (850 метрических тонн); в 1996 году - 60 миллионов (1700 метрических тонн); наконец, в 1997 году 70 миллионов унций. Первоначально акции котировались на фондовой бирже Альберты в 1989 году, а затем в 1996 году на фондовой бирже Торонто и NASDAQ . [8] цена акций БРЕ--X выросла до CA $ 280 за акцию к 1997 году (сплит корректируется) и на своем пике она имела рыночную капитализацию составит US $ 4,4 млрд эквивалентна $ 7,1 миллиарда долларов США в 2020 году [9]
Некоторые другие компании по добыче полезных ископаемых, в том числе Placer Dome , организовали неудавшиеся поглощения , но к этому подключилось и правительство президента Индонезии Сухарто . Заявив, что такая небольшая компания, как Bre-X, не может эксплуатировать это место самостоятельно, индонезийцы первоначально предложили Bre-X разделить участок с крупной канадской горнодобывающей компанией Barrick Gold в сотрудничестве с дочерью Сухарто Сити Хардиянти Рукмана . [10] Bre-X нанял сына Сухарто Сигит Хардджоджуданто, чтобы разобраться с их стороной дела. Боб Хасан , еще один знакомый Сухарто, заключил сделку, по которой Bre-X будет иметь 45% акций, Freeport-McMoRan Copper & Gold будет управлять рудником, а Хасан также получит долю . Bre-X будет иметь права на землю в течение 30 лет. Сделка была объявлена 17 февраля 1997 и Freeport-McMoRan начал свою первоначальную должную осмотрительность оценку сайта.
Обнаружено мошенничество
Мошенничество начало стремительно распутываться 19 марта 1997 года, когда филиппинский геолог Bre-X Майкл де Гусман, как сообщается, покончил жизнь самоубийством, прыгнув с вертолета в Индонезии. [11] [12] Четыре дня спустя в джунглях было найдено тело без рук и ног и с «хирургическим удалением» пениса . [13] Кроме того, по сообщениям, тело было в основном съедено животными и было идентифицировано только по коренным зубам и отпечатку большого пальца . [14] (По словам журналиста Джона Макбета , тело пропало из морга города, из которого вылетел вертолет. Останки «де Гусмана» были найдены всего в 400 метрах от лесозаготовительной дороги. Никто не видел тела, кроме еще один филиппинский геолог, который утверждал, что это был де Гусман. И одна из пяти женщин, считавших себя его женой, получала денежные выплаты от кого-то спустя много времени после предполагаемой смерти де Гусмана. [13] ) Неделю спустя, 26 марта 1997 г., Американская фирма Freeport-McMoRan , потенциальный партнер в разработке Busang, объявила, что ее собственные образцы керна, проведенные австралийским геологом Колином Джонсом, показали «незначительное количество золота». [15] Последовала бешеная распродажа акций, и Сухарто отложил подписание сделки по добыче полезных ископаемых. Bre-X потребовал дополнительных обзоров и заказал обзор пробного бурения. Результаты не были для них благоприятными, и 1 апреля 1997 года Bre-X отказалась от комментариев. Канадский аналитик по золоту Эджизио Бьянкини из BMO Nesbitt Burns счел эти слухи «абсурдными». [16] Сторонняя независимая компания Strathcona Minerals была привлечена для проведения собственного анализа. Они опубликовали свои результаты 4 мая 1997 года: образцы руды Пусанга были посолены золотой пылью . [17] Лабораторные тесты показали, что золото в одной лунке было стружено с золотых украшений, хотя никогда не было доказано, на каком этапе это золото было добавлено к этим образцам. Это золото также присутствовало в количествах, которые не подтверждали фактические исходные анализы. Вскоре торговля Bre-X была приостановлена на TSE и NASDAQ , и компания подала заявление о защите от банкротства . [18]
Последствия
К маю Bre-X столкнулась с рядом судебных исков и разгневанными инвесторами, потерявшими миллиарды. Среди основных проигравших оказались три канадские организации государственного сектора: Пенсионный совет муниципальных служащих Онтарио (убыток 45 миллионов долларов), Caisse de dépôt et Placement du Québec , Пенсионный фонд государственного сектора Квебека (70 миллионов долларов) и Пенсионный план учителей Онтарио. (100 миллионов долларов). Были и последствия в финансовом секторе Канады; мошенничество стало серьезным затруднением для Питера Мунка , главы Barrick Gold, а также для тогдашнего главы фондовой биржи Торонто (что привело к его отставке к 1999 году) и привело к бурной реорганизации канадских фондовых бирж.
Bre-X обанкротилась 5 ноября 1997 года, хотя некоторые из ее дочерних компаний существовали до 2003 года.
Уолш переехал на Багамы в 1998 году, до сих пор заявляя о своей невиновности. Двое вооруженных людей в масках ворвались в его дом в Нассау, связали его и пригрозили застрелить, если он не отдаст все свои деньги. Инцидент закончился мирно, но через три недели, 4 июня 1998 года, Уолш умер от аневризмы мозга. [19] [20]
В 1999 году Королевская канадская конная полиция (RCMP) объявила, что прекращает расследование, не предъявляя никому уголовных обвинений. [21] Критики обвинили КККП в недостаточном финансировании и нехватке персонала для ведения сложных уголовных дел о мошенничестве, а также в том, что канадские законы в этой области были неадекватными. Однако, несмотря на снятие уголовных обвинений, коллективные гражданские иски против директоров Bre-X, консультирования финансовых компаний и Килборна продолжались.
В мае 1999 года Комиссия по ценным бумагам Онтарио обвинила Фельдерхофа в инсайдерской торговле . OSC не предъявил обвинений ни одному другому члену совета директоров Bre-X или другим лицам, связанным с проектом в Пусанге. OSC признал, что нет никаких доказательств того, что Фельдерхоф был причастен к мошенничеству или знал о мошенничестве. Судебный процесс был приостановлен в апреле 2001 года, когда OSC попытался отстранить председательствующего судью Петера Хрина за предвзятое отношение к обвинению. Это было отклонено независимым судьей, а 10 декабря 2003 г. апелляция также была отклонена коллегией судей. [22]
Судебный процесс возобновился в 2005 году. Фельдерхоф присутствовал, не дав показаний, на ряде судебных слушаний, поскольку шестилетнее дело проходило через систему. Основанием для иска OSC, а также гражданских коллективных исков является предполагаемое существование многочисленных и очевидных «красных флажков», как подробно описано Strathcona Minerals, которые должны были быть признаны.
Начавшийся в 2001 году судебный процесс над Джоном Фельдерхофом завершился во вторник, 31 июля 2007 года, вынесением оправдательного приговора в незаконной инсайдерской торговле. Через несколько дней после приговора OSC также решил не обжаловать это решение, что стало знаковой победой Фельдерхофа и его адвоката Джозефа Гройа из Торонто . Коллективный иск был прекращен по решению суда в начале 2014 года; Возмещение ущерба в размере 3,5 млн. Канадских долларов было пожертвовано на благотворительность и в Университет Оттавы, поскольку средства были сочтены слишком маленькими, чтобы их можно было разумно распределить между большим количеством истцов. [23]
Фельдерхоф скончался 28 октября 2019 года в Маниле, Филиппины, в возрасте 79 лет.
Мошенничество с добычей Bre-X убедило канадцев регулировать профессиональную геологию в Канаде. [24] Положение о ценных бумагах National Instrument 43-101 было создано после мошенничества с Bre-X для защиты инвесторов от необоснованного раскрытия информации о проектах по добыче полезных ископаемых. [25]
Книги и статьи
- Мошенничество Bre-X Дугласа Гулда и Эндрю Уиллиса, Макклелланда и Стюарта (1997) [26]
- «Золото дураков: создание мошенничества на мировом рынке » Брайана Хатчинсона (изд. Альфреда А. Кнопфа, 1998 г.) [27]
- Bre-X: Gold Today, Gone Tomorrow Джеймс Уайт и Вивиан Дэниэлсон [22]
- Индонезийское золото Керри Б. Коллисона - вымышленный отчет [28]
- Новые перспективы Пусанга Филиппа Хеллмана, части 1 и 2, Северный шахтер , май 2002 г.
- Трение Анны Цинг (2005, Princeton University Press)
- Лихорадка: Темная тайна золотой лихорадки Bre-X , Дженнифер Уэллс
- Bre-X, The Inside Story Дайан Фрэнсис (паб Key Porter Books, 1997)
- Репортер. Сорок лет в Азии , Джон Макбет, Talisman Publishing, Сингапур, 2011. ISBN 9789810873646
Фильм
Фильм « Золото» , инсценированный по мотивам истории Bre-X, был показан во всем мире 27 января 2017 года. [29] [30] [31] По юридическим причинам и для повышения привлекательности фильма для американской аудитории, Продюсеры фильма отрицали, что фильм каким-либо образом связан с канадской историей Bre-X. [32] [33]
Примечания и ссылки
- ^ «Долгожданное решение суда по Bre-X должно быть во вторник» . Национальная почта и Калгари Геральд .[ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ Грундхаузер, Эрик (21 августа 2015 г.). «Золотой рудник стоимостью 6 миллиардов долларов, которого не было» . Шифер . Проверено 21 сентября 2015 года .
- ^ Кевин Гибсон (19 июля 2007 г.). Этика и бизнес: введение . Издательство Кембриджского университета. С. 76–. ISBN 978-0-521-86379-7.
- ^ «Придворные баталии Bre-X подходят к концу» . CBC News . 30 мая 2013 года.
- ^ «Великие мошенничества в истории: скандал с добычей золота Bre-X» . MoneyWeek . 2019-02-20 . Проверено 4 июля 2019 .
- ^ Мануэль Бустильо Ревуэльта (23 августа 2017 г.). Минеральные ресурсы: от разведки к оценке устойчивости . Springer. С. 22–. ISBN 978-3-319-58760-8.
- ^ Джон Минкес; Леонард Минкес (24 июня 2008 г.). Корпоративные преступления и преступления белых воротничков . Публикации SAGE. С. 45–. ISBN 978-1-4462-4188-2.
- ^ Путеводной Лжи: Как Бра-X обманула Каждый Washington Post 18 мая 1997
- ^ Экономист . Экономист Газета Лтд. 2007.
- ^ «1996-12-16, Dow Jones International News, цитируется в деле Р. против Фельдерхоф, 2007 ONCJ 345 (CanLII)» . 31 июля 2007 г.[ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ Гулд, Дуглас (24 июня 2014 г.). «Вспоминая Bre-X: самоубийство и золотая« находка века » » . Глобус и почта .
- ^ Уолди, Пол (3 апреля 2009 г.). «Взлет и падение Bre-X» . Глобус и почта .
- ^ а б «Крупнейшая в мире афера с горной добычей» . Business Daily . BBC. 7 февраля 2017 г.
- ^ Грундхаузер, Эрик. «Золотой рудник стоимостью 6 миллиардов долларов, которого не было» . Шифер . Проверено 28 января 2017 года .
- ^ Шнайдер, Ховард (18 мая 1997 г.). «Ложь лжи: как Bre-X всех одурачил» . Дипломатическая служба Вашингтон Пост . п. H01.
- ^ Кирби, Джейсон (13 сентября 2011 г.). «Действительно плохой инвестиционный совет - почему аналитики так часто ошибаются?» . Macleans.ca .
- ^ «Нет золота на площадке Bre-X» . CNNMoney . 5 мая 1997 г.
- ^ "Файлы Bre-X о банкротстве" . NYTimes.com . 9 мая 1997 г.
- ^ Уолди, Пол (24 ноября 2006 г.). «Собранные горести» . GlobeAdvisor .
- ^ «Калгари Сан» . Калгари Сан . Архивировано из оригинала на 2017-02-11 . Проверено 11 февраля 2017 .
- ^ «Сага о Bre-X - деньги на каноэ» . www.canoe.ca .
- ^ а б Вивиан Дэниэлсон; Джеймс Уайт (1997). Bre-X: золото сегодня, завтра его нет: анатомия аферы в Бусанге . Северный горняк.
- ^ Грей, Джефф (23 апреля 2014 г.). «Спустя 17 лет дело Bre-X наконец закрывается» . Глобус и почта .
- ^ Эндрюс, Гордон (2009). Канадская профессиональная инженерия и геонаука: практика и этика . Нельсон. п. 53. ISBN 978-0-17-644134-0.
- ^ Мэрион Э. Бикфорд (24 сентября 2013 г.). Влияние геологических наук на общество . Геологическое общество Америки. С. 16–. ISBN 978-0-8137-2501-7.
- ^ Лоуренс М. Сэлинджер (2005). Энциклопедия белых воротничков и корпоративных преступлений . МУДРЕЦ. С. 109–. ISBN 978-0-7619-3004-4.
- ^ Брайан Хатчинсон (1 мая 1999 г.). Золото дураков: создание мошенничества на мировом рынке . Knopf Canada. ISBN 978-0-676-97192-7.
- ^ Керри Б. Коллисон (1 января 2002 г.). Индонезийское золото . Сид Харта. ISBN 978-0-9578709-3-2.
- ^ Гиллиган, Мелисса. «Инвестиционный скандал с Bre-X разразится на большом экране в фильме« Золото »с Мэтью МакКонахи в главной роли» . Глобальные новости . Проверено 30 января 2017 года .
- ^ Хипс, Патрик (21 июля 2016 г.). " Золото фильма Мэтью МакКонахи делает ставку на рождественский выпуск" . Крайний срок Голливуд . Проверено 21 июля, 2016 .
- ^ Флеминг, Майк младший (21 ноября 2016 г.). «Мэтью МакКонахи-Старрер Gold сохраняет окно наград, но переносит широкий выпуск на 27 января» . Крайний срок Голливуд . Проверено 21 ноября, 2016 .
- ^ Фриман, Солнышко. « Золото : фильм о скандале с добычей Bre-X, который« не о Bre-X » » . Финансовая почта . Проверено 30 января 2017 года .
- ^ Гласнер, Эли. « „ Они не могли поверить , что это правда:“Голливуд макияж BRE-X» . CBC . Проверено 30 января 2017 года .
Внешние ссылки
- Скандал с публикациями на официальном сайте и использование фильмов
- «Корпоративный сайт Bre-X» . Архивировано из оригинала на 1996-12-19 . Проверено 7 ноября 2016 .
- Цифровые архивы CBC - Более странно, чем вымысел: золотой скандал с Bre-X
- Выпуск новостей Комиссии по ценным бумагам Онтарио 9 февраля 2006 г.
- Перепечатка Jungle Fever, репортажа Ричарда Бехара о скандале с Bre-X, впервые опубликованного в журнале Fortune
- 17 сентября 2007 года: геолог Bre-X говорит, что в руднике может содержаться золото.