CAN SLIM - это аббревиатура, разработанная американской исследовательской и образовательной компанией Investor's Business Daily ( IBD ). IBD утверждает, что CANSLIM представляет собой семь характеристик, которыми часто обладают самые успешные акции, прежде чем они добьются наибольшего роста цен. Он был разработан в 1950-х годах основателем Investor's Business Daily Уильямом О'Нилом . [1] Американская ассоциация индивидуальных инвесторов назвала этот метод наиболее эффективной инвестиционной стратегией с 1998 по 2009 год . [2] [3] В 2015 году биржевой фонд(ETF) был запущен с акцентом на компании, котирующиеся на IBD 50, компьютерном списке, опубликованном Investors Business Daily, который выделяет акции на основе инвестиционных критериев CAN SLIM. [4]
Механизм и процесс инвестирования
CAN SLIM - это стратегия инвестирования в акции роста , сформулированная на основе исследования победителей фондового рынка, проведенного в 1953 году в книге « Как делать деньги на акциях: система выигрыша в хорошие или плохие времена» . [5] Эта стратегия предполагает выполнение как технического, так и фундаментального анализа .
Цель стратегии - выявить ведущие акции до того, как они сделают значительный рост цен. Эти предварительные периоды являются «точками покупки» для акций, поскольку они выходят из зон консолидации цен (или «баз»), чаще всего в форме диаграммы «чашка с ручкой», продолжительностью не менее 7 недель еженедельно. графики цен. [6]
Стратегия - это стратегия, которая настоятельно рекомендует сокращать все потери не более чем на 7% или 8% ниже точки покупки, без исключений, чтобы минимизировать потери и сохранить прибыль. [5] В книге говорится, что покупка акций солидных компаний, как правило, должна уменьшить шансы на сокращение убытков, поскольку компания сильная (хороший текущий квартальный рост прибыли на акцию, годовые темпы роста и другие сильные фундаментальные показатели) на бычьих рынках обычно будет расти, а не снижаться. Некоторые инвесторы критиковали стратегию за то, что они не использовали критерий стоп-лосса; О'Нил ответил, что вы должны использовать всю стратегию, а не только те части, которые вам нравятся. [7]
О'Нил заявил, что стратегия CANSLIM - это не импульсное инвестирование , а что система выявляет компании с сильными фундаментальными показателями - значительный рост продаж и доходов, который является результатом уникальных новых продуктов или услуг - и поощряет покупку их акций, когда они выходят из цены. периоды консолидации (или «базы») и до того, как они резко подорожают. [7]
Акроним
Семь частей аббревиатуры следующие: [1] [8]
- C означает текущую квартальную прибыль . Текущая прибыль на акцию должна вырасти как минимум на 25% в последнем финансовом квартале по сравнению с тем же кварталом предыдущего года. Кроме того, если в последние кварталы прибыль увеличивается, это является положительным прогностическим признаком.
- A означает ежегодный рост прибыли , которая должна вырасти на 25% или более за последние три года. Годовая доходность собственного капитала должна составлять 17% и более.
- N означает новый продукт или услугу , что означает идею о том, что компания должна постоянно развиваться и внедрять инновации. Это то, что позволяет акции выйти из правильного графического паттерна и достичь новой цены. Ярким примером этого является компания Apple «s iPhone .
- S означает спрос и предложение . Показатель спроса на акции можно увидеть в объеме торгов акциями, особенно во время роста цен.
- L означает лидер или отстающий? О'Нил предлагает покупать «ведущие акции в ведущей отрасли». Это отчасти качественное измерение может быть более объективно измерено с помощью рейтинга относительной силы цены акции, предназначенного для измерения динамики цены акции за последние 12 месяцев по сравнению с остальной частью рынка на основе S&P 500 (или S&P. / TSX Composite Index для канадских фондовых бирж) за определенный период времени.
- I означает институциональное спонсорство , которое относится к владению акциями паевых инвестиционных фондов, банков и других крупных организаций, особенно в последние кварталы. Количественным показателем здесь является рейтинг накопления / распределения, который является показателем институциональной активности в отношении конкретной акции.
- M обозначает направление рынка , которое подразделяется на три категории: рынок в подтвержденном восходящем тренде, восходящий тренд рынка под давлением и рынок в коррекции. S & P 500 и NASDAQ изучается для определения направления рынка. Во время инвестирования О'Нил предпочитает инвестировать в периоды определенного восходящего тренда этих индексов, поскольку три из четырех акций имеют тенденцию следовать общему направлению рынка.
Смотрите также
Рекомендации
- ^ a b «МОЖЕТ ПОХУДИТЬ» . Ежедневник инвестора.
- ^ Расбах, Норин (18 февраля 2010 г.). «Забудьте покупать дешево и продавать дорого, - говорит Уильям О'Нил» . Проверено 2 сентября 2017 года .
- ^ Браун, Дарнелл. "Что такое CANSLIM Stock Investing?" . Финансовое шоссе . Проверено 2 сентября 2017 года .
- ^ Транг Хо, Кай (24 июня 2015 г.). «Новый ETF опирается на стратегию выбора акций легендарного инвестора Уильяма О'Нила» . Проверено 2 сентября 2017 года .
- ^ а б Добош, Джон (23 февраля 2009 г.). «Разрыв с Биллом О'Нилом» . Forbes . Проверено 2 сентября 2017 года .
- ^ «CAN SLIM: снайперский подход к инвестированию в акции» . В поисках альфы. 12 апреля 2013 . Проверено 2 сентября 2017 года .
- ^ а б «Как работает CAN SLIM Investing?» . Business Insider . Дата обращения 26 мая 2015 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Костиген, Томас (5 марта 2006 г.). "Прибыльный пророк Плайя-дель-Рей" . Лос-Анджелес Таймс . Проверено 2 сентября 2017 года .
Внешние ссылки
- CAN SLIM на Investopedia
Книги со ссылкой на CAN SLIM
- Волшебники рынка , Джек Д. Швагер (мягкая обложка, 1993)
- Грань хедж-фонда: Глобальные трендовые торговые стратегии с максимальной прибылью / минимальным риском (Wiley Trading) , Марк Баучер (в твердом переплете - 30 октября 1998 г.)
- Международная энциклопедия технического анализа , написанная Дже К. Шим, Аник Куреши, Джеффри Браухлер и Джоэл Г. Сигел (в твердом переплете - февраль 2000 г.)
- Технический анализ от А до Я, 2-е издание , Стивен Б. Ахелис (твердый переплет - 2 октября 2000 г.)
- Справочник инвестора McGraw-Hill , Элли Уильямс (в твердом переплете - 19 октября 2000 г.)
- Библия онлайн-инвестирования (Библия (Wiley)) , Джилл С. Гилберт, Томас С. Грей, Клэр Менке и Джилл Гилберт Велиток (мягкая обложка - январь 2001 г.)
- Краткосрочная торговля, долгосрочная прибыль: полное руководство по краткосрочной торговле , Джон Лейцман (в твердом переплете - 15 февраля 2002 г.)
- Прибыльное применение теории волн Эллиотта , Стивен Позер (в твердом переплете - 18 июля 2003 г.)
- Понимание акций , Майкл Синсер (мягкая обложка, 19 августа 2003 г.)
- Все о пенсионных фондах: легкий способ начать работу , Элли Уильямс Клинтон (мягкая обложка - 17 сентября 2003 г.)
- Дэйв Лэндри: 10 лучших моделей и стратегий свинг-трейдинга , Дэйв Лэндри (мягкая обложка - 1 ноября 2003 г.)
- «Немногие жизненно важные против множества банальных: инвестируйте с инсайдерами, а не с массами» , Джордж Музеа (мягкая обложка - 29 октября 2004 г.)
- Уильям Дж. О'Нил и Гил Моралес (книга в мягкой обложке, 24 декабря 2004 г.) " Как заработать деньги на короткой продаже акций".
- Торговая толпа, Кембриджские исследования социальной и культурной антропологии , Эллен Герц (мягкая обложка - 31 августа 2005 г.)
- Как легендарные торговцы сделали миллионы , Джон Бойк (мягкая обложка - 23 марта 2006 г.)
- Мастера-трейдеры: стратегии повышения прибыли от ведущих трейдеров сегодня (Wiley Trading) , Фари Хамзей и Стив Шобин (в твердом переплете - 6 октября 2006 г.)
- Технический анализ: полный ресурс для технических специалистов по финансовым рынкам , Чарльз Д. Киркпатрик и Джули Р. Далквист (в твердом переплете - 18 августа 2006 г.)
- Торгуйте своим путем к финансовой свободе (2-е изд.), Ван К. Тарп (в твердом переплете, 2007 г.)
- Уильям Дж. О'Нил «Как заработать на акциях». Полная система инвестирования: ваше полное руководство по победе в хорошие и плохие времена (мягкая обложка, 10 августа 2010 г.)
- Торгуйте как ученик О'Нила: как мы заработали 18 000% на фондовом рынке Гил Моралес и Крис Качер (23 августа 2010 г.)