Самостоятельное инвестирование (DIY) , самостоятельное инвестирование или самостоятельное инвестирование - это инвестиционный подход, при котором инвестор предпочитает создавать и управлять своим собственным инвестиционным портфелем вместо найма агента, такого как биржевой маклер , инвестиционный консультант. , частный банкир или специалист по финансовому планированию .
Обзор
Подход « сделай сам » проник во многие виды деятельности, которые традиционно выполнялись исключительно учреждениями или обученными профессионалами. Обычный подход к инвестированию для многих инвесторов - это нанять инвестиционное представительство для создания своих портфелей и управления ими. Основные обязанности инвестиционных представителей - предоставлять постоянные консультации, распределять деньги по классам активов и инвестиционным продуктам, а также принимать решения по управлению портфелем .
Индивидуальные инвесторы часто предпочитают управлять своими собственными инвестициями, а не нанимать сторонних представителей. Обычные причины для этого включают уклонение от агентских сборов, неудовлетворенность качеством обслуживания или доходностью инвестиций, недоверие к финансовой индустрии в целом или желание взять под контроль процесс инвестирования.
Кроме того, появление дисконтных брокеров, распространение бесплатных финансовых ресурсов в Интернете и доступность инструментов онлайн-исследований также способствовали значительному увеличению инвестиций в DIY в последние годы. Также были эмпирические доказательства того, что спам-электронная почта направлена на манипулирование ценами на акции, оказывая влияние на потенциальных инвесторов. [1]
Типы инвесторов DIY
Распространенное заблуждение относительно инвестирования в DIY состоит в том, что оно в основном связано с постоянным исследованием, отбором и управлением отдельными ценными бумагами, такими как акции или облигации. Однако для упрощения процесса инвестирования доступен управляемый фонд, группа ценных бумаг, объединенных в один инвестиционный продукт или «фонд» и управляемых управляющим портфелем. Паевые инвестиционные фонды , биржевые фонды (ETF), фонды фондов (FoF) и фонды целевой даты (TDF) являются примерами управляемых фондов. Таким образом, учитывая обширный ландшафт инвестиционных продуктов, у DIY-инвесторов есть различные варианты управления портфелем, от простых до сложных.
Типы инвесторов DIY
- Инвестор фонда: инвестор, который создает и управляет портфелем, состоящим из одного или нескольких управляемых фондов. Такой подход возлагает на управляющего портфелем ответственность за управление отдельными ценными бумагами в фонде.
- Индивидуальный инвестор в ценные бумаги : инвестор, который формирует портфель, состоящий из отдельных ценных бумаг, и управляет им. Действия по управлению портфелем, связанные с этим подходом, очень похожи на действия зарегистрированного управляющего портфелем.
- Трейдер: трейдер не является инвестором как таковой, поскольку он не хочет держать ценные бумаги в течение длительного периода времени. Однако под псевдонимом DIY этот инвестор стремится получать прибыль, постоянно покупая и продавая ценные бумаги. Они могут использовать множество инвестиционных стратегий и ценных бумаг для создания своих портфелей и управления ими.
- Гибрид: инвестор, использующий комбинацию вышеперечисленных подходов к инвестированию.
Процесс
Процесс инвестирования DIY аналогичен многим другим процессам DIY и отражает шаги, обнаруженные в процессе финансового планирования, используемом Сертифицированным советом по финансовому планированию. Независимо от того, являетесь ли вы инвестором DIY или сертифицированным профессионалом, инвестирование в фондовый рынок сопряжено с риском и непредсказуемыми колебаниями. Было сказано, что «обезьяна с завязанными глазами, бросающая дротики в финансовые страницы газеты, может выбрать портфель, который будет работать так же хорошо, как и тот, который тщательно отобран экспертами». [2]
- Развивать финансовую и инвестиционную грамотность.
- Обозначьте цели, желания, потребности и приоритеты.
- Соберите, проанализируйте и рассмотрите актуальную информацию.
- Разрабатывайте стратегии, планы и идеи.
- Составьте план управления инвестициями.
- Реализуйте план.
- Следите за планом и вносите соответствующие изменения.
Соображения
Без использования инвестиционных представителей, DIY-инвесторы должны заниматься различными видами деятельности по управлению инвестициями и факторами, которые связаны с построением и управлением их портфелями.
Строительство
- Экосистема финансовой информации
- Дисконтный выбор брокера
- Документация для инвесторов
Управление
- Документация по портфолио
- Распределение активов
- Инвестиционная стратегия
- Инвестиционные продукты
- Комиссионные и инвестиционные расходы
- Инвестиционные счета
Налоги
Торговля акциями считается приростом капитала или убытком и облагается налоговой ставкой в зависимости от того, удерживались ли акции менее или более одного года. Как правило, ставка налога ниже при владении акциями в течение года или дольше. Если они удерживаются на короткий срок, ставка налога рассматривается так же, как и обычный доход, и обычно выше, за некоторыми исключениями, такими как имущество, приобретенное в дар, имущество, приобретенное от наследодателя, патентная собственность или товарные фьючерсы. [3] Налоговые ставки могут изменяться каждый год и с новыми администрациями.
Преимущества
Сборы
Основным отрицательным эффектом комиссионных за консультационные услуги и управление является то, что они обычно применяются независимо от результатов инвестиционного портфеля. Это может со временем существенно снизить благосостояние человека и является одной из основных причин, по которой многие DIY-инвесторы предпочитают брать под контроль свои собственные инвестиционные фонды. «Типичные характеристики инвестора« Сделай сам »(DIY) включают противоположные точки зрения и скромные бюджеты, которые не могут позволить себе профессиональных консультантов». [4]
Использование инвестиционных консультационных услуг привлекает вознаграждение, которое косвенно или напрямую выплачивается различным заинтересованным сторонам, которые облегчают процесс управления инвестициями. Сюда могут входить инвестиционные представители, управляющие портфелем, брокерские конторы, операционные расходы, торговые издержки и прочие статьи.
Инвестор «сделай сам» может снизить комиссионные за счет устранения различных посредников, присутствующих в модели «рекомендованный клиент», путем доступа к инвестиционным продуктам и ценным бумагам через дисконтную брокерскую компанию.
Возврат
В результате снижения комиссионных сборов у DIY-инвесторов есть возможность увеличить свою прибыль за счет сохранения расходов, которые они в противном случае понесли бы инвестиционным представителям, посредникам и финансовым посредникам.
Качественный
Инвесторы DIY могут получить качественные преимущества по сравнению с рекомендованными клиентами, такие как расширение прав и возможностей, независимость и уверенность.
Недостатки
В зависимости от типа инвестора DIY требования по времени могут быть разными. В любом случае некоторые инвесторы в DIY будут ценить время, которое они тратят на управление своими собственными инвестициями, а другие - нет. В результате некоторые DIY-инвесторы будут рассматривать потребность в собственном времени как недостаток в опыте DIY-инвестирования.
Фондовый рынок не обязан следовать фундаментальным или техническим индикаторам. Индивидуальный процесс принятия решений может носить психологический характер и вызывать чрезмерную реакцию. Чрезмерная реакция - это когда информация обрабатывается инвестором / рынком и осуществляется необоснованная, нелогичная реакция. Это приводит к непредсказуемости и сбивает с толку большинство обычных прогнозов фондового рынка. [5] У DIY-инвестора может не быть времени или возможности надлежащим образом отреагировать на чрезмерную реакцию рынка, что приведет к значительным убыткам.
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Frieder, Лаура; Зиттрейн, Джонатан (2008). «Спам работает: данные по рекламе акций и соответствующей рыночной активности» . 13 Hastings Comm. & Ent. ЖЖ : 479 . Проверено 18 января 2018 .
- ^ Малкил, Бертон Г. (1973). Случайная прогулка по Уолл-стрит . Нью-Йорк: WW Norton & Company. ISBN 0-393-06245-7.
- ^ «Прирост и убыток капитала» . IRS.gov . Дата обращения 7 мая 2021 .
- ^ «Сделай сам» инвестор в акции . Проверено 18 января 2018 .
- ^ Де БОНДТ, Вернер FM; ТАЛЕР, Ричард (июль 1985 г.). "Не реагирует ли фондовый рынок слишком остро?" . Журнал финансов . 40 (793–805).