Биржевой маклер , держатель акций зарегистрированного представителя (в Соединенных Штатах и Канаде), торговый представитель (в Сингапуре), или в более широкий смысл, инвестиционный брокер , инвестиционный консультант , финансовый консультант , менеджер богатства , или профессиональный инвестор является регулируемым брокером , брокерско дилер или зарегистрированный инвестиционный консультант (в США), который может предоставлять финансовые консультации и услуги по управлению инвестициями, а также выполнять такие операции, как покупка или продажа акцийи другие инвестиции в участников финансового рынка в обмен на комиссию , наценку или плату , которая может основываться на фиксированной ставке, процентной доле активов или почасовой ставке. Термин также относится к финансовым компаниям, предлагающим такие услуги.
Примеры профессиональных назначений, проводимых отдельными лицами в этой области, что влияет на типы инвестиций, которые им разрешено продавать, и услуги, которые они предоставляют, включают дипломированных финансовых консультантов , сертифицированных специалистов по финансовому планированию или дипломированных финансовых аналитиков (в США и Великобритании), дипломированных стратегических специалистов. профессионалы в области благосостояния (в Канаде), дипломированные специалисты по финансовому планированию (в Великобритании) и магистры делового администрирования . Финансовой отрасли регулирующий орган предоставляет онлайн - инструмент , разработанный , чтобы помочь понять профессиональные обозначения в Соединенных Штатах. [1]
История биржевых маклеров [ править ]
Первые зарегистрированные покупки и продажи акций произошли в Риме во 2 веке до нашей эры. [2] После падения Западной Римской империи маклерство стало профессией только после эпохи Возрождения , когда государственные облигации стали торговаться в итальянских городах-государствах, таких как Генуя и Венеция . [3] В 1602 году Амстердамская фондовая биржа (ныне Euronext Amsterdam ) стала первым официальным фондовым рынком с торговлей акциями голландской Ост-Индской компании , первой компании, выпустившей акции. [4]В 1698 году в кофейне Джонатана открылась Лондонская фондовая биржа . [5] 17 мая 1792 года Нью-Йоркская фондовая биржа открылась под platanus occidentalis (пуговичное дерево) в Нью-Йорке , когда 24 биржевых маклера подписали Баттонвудское соглашение , согласившись торговать пятью ценными бумагами под этим пуговичным деревом. [6]
Требования к лицензированию и обучению [ править ]
Австралия [ править ]
До 1 января 2019 года инвестиционные профессионалы, предлагающие финансовые консультации в Австралии, должны были пройти обучение в соответствии с RG146 . [7] Они должны иметь Австралийскую лицензию на оказание финансовых услуг , надзор за которой осуществляет Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии . [8] Они несут фидуциарные обязательства.
По состоянию на 2019 год крупнейшим онлайн-брокером Австралии была Commonwealth Securities , другими крупными брокерами были ANZ Share Investing , nabtrade и Westpac Online Investing . [9]
Канада [ править ]
В Канаде , чтобы иметь лицензию в качестве «зарегистрированного представителя» или «инвестиционного консультанта» и, таким образом, иметь право предлагать инвестиционные консультации и торговать всеми инструментами, за исключением деривативов, лицо, работающее в инвестиционной компании, должно пройти курс Canadian Securities., Справочник по вопросам поведения и практики и 90-дневная программа обучения консультантов по инвестициям. В течение 30 месяцев после получения статуса «зарегистрированного представителя» регистрант также должен соответствовать требованиям к квалификации после получения лицензии для прохождения курса «Основы управления благосостоянием». Зарегистрированный представитель также должен проходить 30 часов профессионального развития (знание продукта) и 12 часов обучения по вопросам соответствия каждые три года непрерывного цикла обучения, как это установлено Управлением по регулированию инвестиционной индустрии Канады. Чтобы торговать опционами и / или фьючерсами, зарегистрированный представитель должен пройти Курс по основам производных финансовых инструментов в дополнение к Курсу лицензирования опционов и / или Курсу лицензирования фьючерсов, или, в качестве альтернативы, Курсу лицензирования опционов по основам производных финансовых инструментов.[10] [11] [12]
Гонконг [ править ]
В Гонконге , чтобы стать представителем, нужно работать в лицензированной фирме и сдать 3 экзамена на подтверждение своей компетентности. Сдача четвертого экзамена приводит к получению лицензии «специалиста». Все тесты можно сдать в Гонконгском институте ценных бумаг. [13] После прохождения всех тестов необходимо получить одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам .
Индия [ править ]
Брокеры с акциями в Индии регулируются Законом о совете по ценным бумагам и биржам Индии 1992 года, и брокеры должны зарегистрироваться в Совете по ценным бумагам и биржам Индии . Национальная фондовая биржа Индии и Бомбейская фондовая биржа через брокер, обеспечивает экосистему инвесторам торговать на рынках капитала с помощью различных channels- брокерских контор, инвестиционный консультанта или экрана на основе электронных торговой системы. Лицо, работающее в инвестиционной компании, должно сдать экзамен Национального института рынков ценных бумаг (NISM) и подать заявку в SEBI для регистрации в качестве инвестиционного консультанта. [14] [15]
Ирландия [ править ]
Признанным эталоном для профессионалов в области инвестиций в Ирландии является обозначение QFA («квалифицированный финансовый консультант»), которое присуждается тем, кто сдает профессиональный диплом по финансовым консультациям и соглашается соблюдать постоянные требования «непрерывного профессионального развития» (CPD). . Квалификация и прилагаемая программа НПР соответствуют «минимальным требованиям к компетенции», установленным Финансовым регулирующим органом для консультирования и продажи пяти категорий розничных финансовых продуктов:
- Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты
- Сбережения, инвестиции и пенсии
- Ипотечные кредиты
- Потребительский кредит
- Страхование жизни
По состоянию на 2019 год Дэви и Гудбоди были крупнейшими биржевыми маклерами Ирландии. [16]
Новая Зеландия [ править ]
В Новой Зеландии , то в Новой Зеландии квалификации наблюдают за квалификацией. Сертификат в области финансовых услуг Новой Зеландии (уровень 5) - это минимальный уровень квалификации, необходимый для предоставления консультаций по инвестициям. [17]
Сингапур [ править ]
В Сингапуре для того , чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать 4 экзамена по модулям 1A, 5, 6 и 6A в Институте банковского дела и финансов и подать заявку на получение лицензии через MAS [ требуется разъяснение ] и SGX [ необходимо пояснение ] .
Южная Африка [ править ]
В Йоханнесбурге ценных бумаг Биржевые правила требуют , чтобы фирмы - члены должны находиться под контролем «квалифицированного биржевого брокера», который также является исполнительным директором фирмы. [18] Южноафриканский институт биржевых маклеров (SAIS) [19] предлагает шесть экзаменов, необходимых для получения статуса сертифицированного биржевого маклера, или CSb (SA), после трехлетнего опыта работы и с соблюдением других образовательных требований. [20] См. Также re. «Регулируемые должности» и «Зарегистрированные лица» в Южноафриканском институте финансовых рынков . (SAIS также предлагает профессиональную сертификацию практикующего специалиста по финансовым рынкам . [21] )
Южная Корея [ править ]
В Южной Корее , то Корейская ассоциация финансовых инвестиций контролирует лицензирование инвестиционных профессионалов.
Соединенное Королевство [ править ]
Биржевое маклерство - это регулируемая профессия в Соединенном Королевстве, и брокеры должны получить признанную квалификацию из соответствующего списка квалификаций Управления финансового надзора (FCA). [22] Чартерный Институт по ценным бумагам и инвестициям (CISI), созданная в 1992 году, является крупнейшим в Великобритании профессиональный орган для профессионалов в области инвестиций. [23] Он произошел от Лондонской фондовой биржи, насчитывает около 40 000 членов из более чем 100 стран и ежегодно сдает более 37 000 экзаменов. CFA UK также предлагает квалификации. Он представляет интересы около 12 000 профессионалов в области инвестиций и является частью всемирной сети членов CFA Institute . [24]
Квалификация включает: диплом CISI уровня 4 в области инвестиционного консультирования и диплом CISI уровня 7 в области управления капиталом.
Соединенные Штаты [ править ]
Финансовой отрасли регулирующий орган , саморегулируемая организация , регулирует инвестиционные профессионалов в Соединенных Штатах . Экзамены, которые могут сдавать физические лица для аккредитации, включают экзамен серии 7 , Единый экзамен по законодательству штата для агента по ценным бумагам (серия 63), Единый комбинированный экзамен по законодательству штата (серия 66) и Единый экзамен по праву инвестиционного консультанта (серия 65). [25]
Лица, имеющие некоторые из этих лицензий, например, экзамен Series 6 , нельзя назвать биржевыми маклерами, поскольку им запрещено продавать акции. [ необходимая цитата ] Продажа переменных продуктов, таких как договор переменного аннуитета или универсальный полис страхования жизни , обычно требует, чтобы брокер также имел лицензии того или иного государственного отдела страхования.
Физические лица и фирмы регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США и законами, относящимися к Закону об инвестиционных консультантах 1940 года , включая законы, относящиеся к доверительному управлению .
См. Также [ править ]
 | Викискладе есть медиафайлы по теме биржевых маклеров . |
- Котельная (бизнес)
- Электронная торговая площадка
- Напольный брокер
- Паевой фонд
- Прайм-брокерская компания
- Рынок ценных бумаг
- Фондовая биржа
- Фондовый рынок
- Системы данных фондового рынка
- Оценка запасов
Ссылки [ править ]
- ^ «Понимание профессиональных обозначений» . Регулирующий орган финансового сектора . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ Готцманные, Уильям Н. (2017). Деньги меняют все: как финансы сделали возможной цивилизацию . Издательство Принстонского университета. п. 17. ISBN 9780691178370.
- ^ Пиола Казелли, Фаусто (2015). Государственный долг и финансовые рынки в Европе . Рутледж. п. 24. ISBN 9781317314233.
- ↑ Битти, Эндрю (13 декабря 2017 г.). «Какая компания первой выпустила акции?» . Инвестопедия . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ Роллан, Гейл (2010). Участники рынка: руководство по организациям на современных финансовых рынках . Джон Вили и сыновья. п. 277. ISBN. 9780470665558.
- ^ «Уолл-стрит и фондовые биржи: исторические ресурсы» . Библиотека Конгресса . 12 июня 2018 . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ Го, Jassmyn (10 июня 2020). «RG146 CPD больше не требуется» . moneymanagement.com.au . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ «Финансовый совет» . Комиссия по ценным бумагам и инвестициям Австралии . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ {{cite web | url = https://www.smh.com.au/business/banking-and-finance/commsec-profits-fall-20-8-per-cent-amid-market-turbulence-20190930- p52w6z.html% 7Ctitle = Прибыль CommSec упала на 20,8% из-за нестабильности рынка | last = Yeates | first = Clancy | publisher = Sydney Morning Herald | date = 30 сентября 2019 г. | access-date = 9 октября 2020 г.}}
- ^ «Карта карьеры CSI - Глобальное образование CSI» . Канадский институт ценных бумаг .
- ^ "Продолжение образования / Таблица категорий одобрения" (PDF) . Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады .
- ^ «Непрерывное образование и ресурсы для участников» . Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады .
- ^ Йиу, Енох (1 декабря 2012). «Гонконг подвергает испытанию финансовых специалистов» . Южно-Китайская утренняя почта . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ «SEBI предписывает нормы для инвестиционных консультантов» . Бизнес-линия . 24 сентября 2020 . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ «Топ-10 биржевых брокеров в Индии» . 7 декабря 2020.
- ↑ Гамильтон, Питер (15 октября 2019 г.). «Итак, вы хотите инвестировать в фондовый рынок: сколько это будет стоить?» . The Irish Times . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ «Для лиц, стремящихся завершить квалификацию уровня 5» . Организация навыков.
- ^ Отчет Бюллетеня SAIS
- ^ Южноафриканский институт биржевых маклеров , sais.co.za
- ^ Стать биржевым маклером, sais.co.za
- ^ Практикующий по финансовым рынкам , sais.co.za
- ↑ Уильямс, Алекс (17 сентября 2020 г.). «Лучшая платформа для онлайн-трейдинга (Великобритания) в 2020 году» . hostingdata.co.uk . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ Митра, Гаутам; Митра, Лила (2011). Справочник новостной аналитики в финансах . Джон Вили и сыновья. ISBN 9781119990802.
- ↑ Тью, Имоджен (9 октября 2020 г.). «Инвестиционный сектор опасается серьезной реструктуризации и сокращения персонала» . Советник Financial Times . Проверено 9 октября, 2020 .
- ^ Fiorillo, Стив (22 августа 2019). «Как стать финансовым консультантом: что нужно знать» . TheStreet.com . Проверено 9 октября, 2020 .
