Из Википедии, бесплатной энциклопедии
  (Перенаправлено с EURIBOR )
Перейти к навигации Перейти к поиску

Euribor-12m (красный), 3m (синий), 1w (зеленый) номиналом

Межбанковская ставка предложения ( Euribor ) ежедневная базисная ставка , опубликованная Европейский денежные рынки Институт , [1] на основе усредненных процентных ставок , при которой Еврозона банка предлагает кредитовать необеспеченные средства в другие банки в евро оптовых денежного рынка ( или межбанковский рынок ). До 2015 года ставку публиковала Европейская банковская федерация . [2]

Сфера [ править ]

Euribors используется в качестве справочной ставки для соглашений о форвардных ставках, выраженных в евро , краткосрочных фьючерсных контрактов на процентные ставки и процентных свопов , во многом так же, как LIBOR обычно используются для инструментов, выраженных в фунтах стерлингов и долларах США . Таким образом, они обеспечивают основу для некоторых из наиболее ликвидных и активных мировых процентных рынков.

Национальные справочные ставки, такие как парижский PIBOR, франкфуртский FIBOR и хельсинкский Helibor, объединились с Euribor в день ЕВС 1 января 1999 года.

Euribor следует отличать от менее часто используемых ставок «Euro LIBOR», установленных в Лондоне 16 крупными банками. [3]

Технические характеристики [ править ]

Официальная ссылка: EURIBOR Технические характеристики

Представительная группа банков предоставляет ежедневные котировки ставки с округлением до двух знаков после запятой, которые, по мнению каждого банка Panel, один основной банк предлагает другому первому банку для межбанковских срочных вкладов в зоне евро на срок от одной недели до одного года. . Каждый банк Panel должен напрямую вводить свои данные не позднее 11:00 ( центральноевропейское время ) каждого дня, когда открыта трансъевропейская автоматизированная система экспресс-переводов валовых расчетов в реальном времени ( TARGET ). В 11:02 (CET) GRSS (Global Rate Set Systems) мгновенно опубликует справочную ставку на Refinitiv (например, Reuters), Bloomberg и ряде других поставщиков информации, которая затем станет доступной для всех их подписчиков. Опубликованная ставка представляет собой округленное усеченное среднее значение.котировок: самые высокие и самые низкие 15% котировок исключаются, остальные усредняются, а результат округляется до 3 знаков после запятой. Ставки Euribor - это спотовые ставки , то есть сначала через два рабочих дня после дня измерения. Как и ставки денежного рынка в США, они равны « Фактический / 360» , т. Е. Рассчитываются с точным дневным счетом за 360-дневный год. Euribor был впервые опубликован 30 декабря 1998 г. по цене 4 января 1999 г.

Банки панелей [ править ]

Текущие банки [ править ]

СтранаБанки [4]
БельгияБельфий
ФранцияBNP-Paribas
ФранцияHSBC Франция
ФранцияНатиксис
ФранцияCrédit Agricole
ФранцияSociété Générale
Германиянемецкий банк
ГерманияDZ Bank
ИталияИнтеза Санпаоло
ИталияUniCredit
ЛюксембургBanque et Caisse d'Épargne de l'État
НидерландыИНГ Банк
ПортугалияCaixa Geral de Depósitos (CGD)
ИспанияBanco Bilbao Vizcaya Argentaria
ИспанияBanco Santander
ИспанияCECABANK  [ es ]
ИспанияCaixaBank
Соединенное КоролевствоBarclays

Бывшие банки [ править ]

СтранабанкиДата выхода
ГрецияНациональный банк Греции28 мая 2019
ИталияBanco BPM7 января 2019 г.
Соединенное КоролевствоJP Morgan International - Лондон16 сентября 2016 г.
ЯпонияБанк Токио Мицубиси1 июля 2016 г.
ФинляндияPohjola Bank13 мая 2016
ФинляндияNordea18 декабря 2015 г.
ДанияДанске Банк14 мая 2015
ГерманияCommerzbank1 октября 2014 г.
ФранцияLa Banque Postale11 апреля 2014 г.
БельгияKBC Bank1 апреля 2014 г.
ФранцияCrédit Industriel et Commercial31 марта 2014 г.
ИталияUBI Banca10 марта 2014 г.
ИрландияБанк Ирландии15 февраля 2014 г.
АвстрияErste Group11 октября 2013 г.
ГерманияNorddeutsche Landesbank Girozentrale29 июня 2013 г.
ИрландияAllied Irish Bank29 июня 2013 г.
ГерманияLandesbank Hessen-Thüringen Girozentrale1 июня 2013 г.
ГерманияLandesbank Baden-Württemberg1 июня 2013 г.
ГерманияLandesBank Берлин1 мая 2013 г.
ГерманияUBS28 марта 2013 г.
ШвецияHandelsbanken20 марта 2013 г.
АвстрияРайффайзен Банк Интернэшнл15 января 2013 г.
НидерландыРабобанк3 января 2013 г.
ГерманияБавария1 января 2013 г.
ГерманияДека Банк30 ноября 2012 г.
СШАСитибанк21 сентября 2012 г.

Деривативы на основе Euribor [ править ]

Фьючерсы на Euribor [ править ]

Фьючерсы EUR Euribor торгуются на Межконтинентальной бирже (ICE) [5] и на CurveGlobal, входящей в группу Лондонской фондовой биржи , [6] и на Eurex [7]

Свопы процентных ставок [ править ]

Свопы процентных ставок, основанные на коротких Euribors, в настоящее время торгуются на межбанковском рынке со сроком погашения до 50 лет. «Пятилетний Euribor» фактически будет относиться к ставке 5-летнего свопа по сравнению с 6-месячным Euribor. «Euribor + x базисных пунктов», когда речь идет об облигации, будет означать, что денежные потоки по облигации должны быть дисконтированы на кривой бескупонной доходности свопов, сдвинутой на x базисных пунктов, чтобы сравняться с фактической рыночной ценой облигации.

Эония [ править ]

Другой широко используемой справочной ставкой в ​​еврозоне является Eonia , также публикуемая Европейской банковской федерацией , которая представляет собой средневзвешенную дневную ставку овернайт для необеспеченного межбанковского кредитования в еврозоне, т. Е. Как ставка по федеральным фондам в США. . Банки, вносившие вклад в Eonia, были теми же банками, что и панельные банки, которые вносили вклад в Euribor. Однако «1 июня 2013 г. соответствующие группы банков-вкладчиков Eonia® и Euribor® были дифференцированы» (веб-сайт EMMI).

Скандал [ править ]

Основная статья: Скандал с Libor

В четверг, 29 мая 2008 года, The Wall Street Journal (WSJ) опубликовал неоднозначное исследование, в котором предполагалось, что банки могли занижать стоимость заимствований, которую они сообщали по ставке Libor во время кредитного кризиса 2008 года. [8] Такое занижение отчетности могло создать впечатление, что банки могли бы брать займы у других банков дешевле, чем они могли бы в действительности. Это также могло сделать банковскую систему или конкретный банк-вкладчик более здоровым, чем это было во время кредитного кризиса 2008 года. Например, исследование показало, что ставки, по которым один крупный банк (Citigroup) «заявил, что может занимать доллары на три месяца, были примерно на 0,87 процентных пункта ниже, чем ставка, рассчитанная с использованием данных о страховании по умолчанию».

На 27 июня 2012 года , Barclays Bank был оштрафован на $ 200 млн от Комиссии по торговле фьючерсами Commodity , [9] $ 160m в США Департамент юстиции [10] и £ 59.5m от Financial Services Authority [11] за попытку манипуляции с Ставки Libor и Euribor. [12]

В декабре 2013 года JPMorgan Chase , HSBC и Crédit Agricole были оштрафованы на 1,7 млрд евро.

См. Также [ править ]

  • Евро
  • Европейская Банковская Федерация
  • базовая ставка
  • Ставка по федеральным фондам
  • ЭОНИЯ
  • СОНЯ
  • SARON
  • МУТАН
  • ЛИБОР

Ссылки [ править ]

  1. ^ https://www.emmi-benchmarks.eu/
  2. ^ "Euribor-EBF становится EMMI", последнее обращение 4 февраля 2017 г.
  3. ^ "Euro LIBOR", Investopedia
  4. ^ https://www.emmi-benchmarks.eu/euribor-org/panel-banks.html
  5. ^ "Трехмесячный фьючерс на Euribor" . Проверено 22 декабря 2019 .
  6. ^ «Наше предложение продукции» . Проверено 22 декабря 2019 .
  7. ^ «Трехмесячный фьючерс на EURIBOR (FEU3)» . Проверено 22 декабря 2019 .
  8. ^ Молленкамп, Каррик; Уайтхаус, Марк (29 мая 2008 г.). «Исследование ставит под сомнение ключевую ставку» . The Wall Street Journal . Архивировано из оригинального 29 мая 2008 года.
  9. ^ «CFTC приказывает Barclays выплатить штраф в размере 200 миллионов долларов за попытку манипулирования и ложное сообщение о ставках LIBOR и Euribor Benchmark процентных ставок» .
  10. ^ «Barclays Bank PLC признает неправомерное поведение, связанное с представлениями о ставке межбанковского предложения в Лондоне и ставке межбанковского предложения в евро, и соглашается выплатить штраф в размере 160 миллионов долларов» . Архивировано 13 июля 2012 года.
  11. ^ «Barclays оштрафовал на 59,5 миллионов фунтов стерлингов за существенные нарушения в отношении LIBOR и EURIBOR» . Архивировано 28 июня 2012 года.
  12. ↑ Поллок, Ян (28 июня 2012 г.). "Скандал с Libor: кто мог проиграть?" . BBC News . Архивировано 28 июня 2012 года . Проверено 28 июня 2012 года .

Внешние ссылки [ править ]

  • Европейский центральный банк
  • Домашняя страница Euribor
  • Исторические данные по Euribor (для справки)
  • Euribor Rate, ежедневное обновление (Банк Финляндии)
  • Домашняя страница Euribor ( здесь также можно найти информативные исторические данные )