В FTSE MTIRS Индексы предназначены для точного перемещения в прямой корреляции с OTC процентных свопов рынка в общей сложности 45 показателей , охватывающих кривую USD от 2 -х лет до 30 лет , включая спреды и бабочка. Индексы FTSE MTIRS учитывают изменения как фиксированных, так и плавающих ставок и ежедневно подвергаются ребалансировке.
Значение индексов FTSE MTIRS изменяется по мере изменения NPV и ежедневно математически балансируется для обеспечения того, чтобы индексы отображали периоды вне спотового рынка и оставались на постоянном сроке погашения. Сводные цены маркет-мейкеров используются для расчета ряда индексов FTSE MTIRS и используются для ребалансировки, обеспечивая идеальную корреляцию с внебиржевыми процентными свопами и эффективно отслеживая фиксированные для плавающих процентных ставок, позволяя отслеживать риски внебиржевого процентного свопа.
Состав
- Чтобы купить индексные зеркала MTIRS - получайте фиксированные и платите плавающие.
- Продать зеркала индекса MTIRS - платить фиксированно, получать плавающие.
- Позиции индекса MTIRS рассчитываются следующим образом: номинальная сумма, умноженная на (текущее значение индекса минус входящее значение индекса), деленная на 100
- Все индексы начинались со значения индекса 100,0.
- Все индексы рассчитываются по средним ставкам.
- Все индексы обновляются в режиме реального времени.
- Ежедневный фиксация индексов в 14:00 GMT.
- Ребалансировка индексов производится ежедневно в 07:00 GMT.
Количество дней: Фиксированная ставка: 30/360 выплачиваемых раз в полгода, изменяемая после ( рабочие дни в Великобритании ) Плавающая ставка: 3-месячный закон LIBOR / 360 ежеквартально, изменяемый после (рабочие дни в Великобритании)
Пример
Если участник рынка купил 10-летний индекс MTIRS на 100 миллионов долларов по цене 98,73, а затем ставка 10-летнего свопа снизилась, скажем, на 5 базисных пунктов, тогда индекс будет торговаться по 99,10.
Тогда позиция индекса MTIRS будет стоить 370000 долларов (= (99,10-98,73) x 100 млн / 100).
Базовый внебиржевой рынок процентных свопов
Процентный своп представляет собой соглашение OTC между двумя сторонами , которые согласились обменять денежный поток или поток денежных средств на другой. В стандартном фиксированном свопе с плавающей процентной ставкой одна сторона получает платежи с фиксированной ставкой, обычно раз в полгода, и платит плавающую, обычно 3 месяца на основе LIBOR.