Farallon Capital Management, LLC - американская инвестиционная компания, которая управляет капиталом от имени организаций и частных лиц. Фирма была основана Томом Стейером в 1986 году. [5] Штаб-квартира находится в Сан-Франциско, Калифорния , в фирме работает около 165 специалистов в восьми странах по всему миру. [4]
Тип | Ограниченное партнерство |
---|---|
Промышленность | Хедж-фонд |
Основан | Январь 1986 г . [1] |
Основатель | Том Стейер |
Штаб-квартира | , |
Обслуживаемая площадь | по всему миру |
Ключевые люди | Эндрю Дж. М. Спикер (управляющий партнер) |
АУМ | 27,6 млрд долларов США (по состоянию на 30 июня 2019 г.) [3] |
Количество работников | 165 (2010) [4] |
Веб-сайт | www |
Farallon в первую очередь управляет капиталом университетов, фондов и состоятельных людей . [1]
История
Farallon был основан Томом Стейером в январе 1986 года с начальным капиталом в 15 миллионов долларов. [1] Перед тем, как основать Farallon, Штайер работал в частной инвестиционной компании Hellman & Friedman из Сан-Франциско , в качестве арбитражного трейдера под руководством Роберта Рубина в Goldman Sachs , а также в отделе корпоративных слияний и поглощений Morgan Stanley . [5] [6]
Фараллон был одним из первых хедж-фондов, которые собирали деньги от университетских пожертвований . [7] В 1987 году Стейер, получивший степень бакалавра в Йельском университете , обратился в фонд университета с просьбой выделить средства для управления Фараллоном. [8] Фонд Йельского университета отклонился из-за сборов, взимаемых Фараллоном. Дэвид Свенсен , главный инвестиционный директор Йельского университета, позже пришел к соглашению с Томом Стейером, в соответствии с которым Фараллон первоначально будет управлять распределением фонда Йельского университета бесплатно. [8] После того, как инвестиции Йельского университета оказались прибыльными, многие другие пожертвования колледжей и пенсии начали вкладывать средства в хедж-фонды. [7]
Инвестиционная стратегия
Фараллон утверждает, что является пионером в области инвестирования с абсолютной доходностью , модели, ориентированной на потенциальную доходность, а также доходность с поправкой на риск. [9] Farallon инвестирует в различных классах активов , включая стоимость инвестиции , кредитные инвестиции, слияния арбитраж , недвижимость , связанные инвестиции и прямые инвестиции в развитых и развивающихся рынках . [10] По сообщениям, по состоянию на 2005 год Фараллон занимал должности от двух до пяти лет. [1]
Farallon также практикует "событийное" международное инвестирование, находя проблемные международные компании и помогая их реструктуризировать. [ необходима цитата ] В 1999 году Farallon приобрела прямую долю в аргентинской обувной компании, что помогло стабилизировать ее прибыльность по мере выхода Аргентины из экономического кризиса . [ необходима цитата ] В 2002 году Фараллон купил контроль над Bank Central Asia (BCA), индонезийским финансовым учреждением, за 531 миллион долларов. [11] В то время многие банки Индонезии находились на грани краха из-за безнадежных кредитов, выданных во время правления президента Сухарто, и страна считалась опасной для иностранных инвестиций. [11] В течение следующих четырех лет Фараллон назначил нового председателя и провел необходимые реформы. После того, как Farallon продал свою долю с целью получения прибыли в 2006 году, многие другие институциональные инвесторы начали искать в Индонезии прибыль. [12] За год до того, как Фараллон инвестировал в Индонезию, 286 миллионов долларов поступили в страну в виде прямых иностранных инвестиций . [ необходима цитата ] После ухода "Фараллона" это число выросло до 1 миллиарда долларов в 2007 году и до 4 миллиардов долларов в 2008 году. [1] [7]
Согласно Institutional Investor's Alpha, Стейер считает себя «фундаментальным инвестором, ориентированным на исследования, а не трейдером». [1]
В марте 2010 года Farallon объявила о планах переориентировать свои инвестиции на рисковый арбитраж и кредитные ставки, а также уменьшить свои позиции в капитале . Кроме того, компания заявила, что будет раскрывать больше информации клиентам, чтобы «способствовать более открытой культуре в хедж-фонде». [13]
Инвестиционные инструменты
Институциональные партнеры Farallon Capital : для инвестирования институциональных инвесторов Farallon. [14]
История инвестиций
В 2007 году «Фараллон» в партнерстве с Simon Property Group и другими хедж-фондами приобрел Mills Corp, инвестиционный фонд недвижимости. [15]
Компания
В 2006 году сообщалось, что Farallon Capital был крупнейшим хедж-фондом в мире в 2005 году. [16] Стейер назвал фирму в честь островов Фараллон у побережья области залива Сан-Франциско . [5]
Организация
Эндрю Дж. М. Спиц выступает в качестве управляющего партнера фирмы. Спиц был назначен на эту должность в 2012 году, когда Штайер отделился от фирмы. [17] [18] До своего продвижения по службе Спикс курировал управление портфелем и стратегию эксклюзивного суб-советника Farallon Noonday Global Management. [19] Спикс открыл первый международный офис Farallon в Лондоне в 1998 году. [1]
Farallon сохраняет талант, давая предприимчивым профессионалам возможность выделить и запустить новые фонды с капиталом Farallon. Например, бывшие трейдеры Farallon основали Noonday Global Management и ChinaRock Capital, используя деньги Farallon и поддержку бэк-офиса. [5]
Сегодня в Farallon работает 21 руководитель, 13 управляющих директоров и 35 специалистов по инвестициям, которые контролируют повседневные операции и управление фирмой. [4]
Офисы
Farallon имеет офисы в: [4]
- Сан-Франциско
- Сан-Паулу
- Токио
- Сингапур
- Лондон
- Гонконг
Смотрите также
- Хедж-фонд
- Рисковый арбитраж
- Том Стейер
Рекомендации
- ^ Б с д е е г Адамсон, Лок (23 февраля 2005 года). «Штайер Пауэр» . Институциональный инвестор . Архивировано из оригинального 3 -го сентября 2012 года . Проверено 19 августа 2010 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Адам Зоя; Аарон Финкель (28 января 2008 г.). Работа в хедж-фондах: взгляд изнутри на то, как фонды нанимают . Джон Вили и сыновья. С. 2–. ISBN 978-0-470-22648-3. Проверено 31 июля 2011 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ «Крупнейшие управляющие хедж-фондами (P&I сентябрь 2019 г.)» (специальный отчет по хедж-фондам). США: пенсии и инвестиции. Крейн Communications Inc. 16 сентября 2019 . Проверено 15 октября 2019 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ а б в г «Сайт Фараллона» .
- ^ а б в г Лашинский, Адам (17 сентября 2008 г.). «Король хедж-фондов Калифорнии» . Удача . Архивировано из оригинала на 31 января 2011 года . Проверено 23 июля 2010 года .
- ^ Робинсон, Эдвард (9 июля 2019 г.). «Том Стейер заработал 3 миллиарда долларов на рынках, теперь хочет взломать Трампа» . Блумберг . Проверено 21 августа 2020 .
- ^ а б в Маллаби, Себастьян (2010). Больше денег, чем у Бога . Penguin Press.
- ^ а б Фабрикант, Джеральдин (18 февраля 2007 г.). "Для человека денег Йельского университета, призвание более высокое" . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Лашинский, Адам (22 сентября 2008 г.). «Хедж-фонд VIP Томас Штайер из Farallon ненавидит терять деньги - 22 сентября 2008 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 .
- ^ Кеун, Брэдли (21 марта 2007 г.). «Фараллон сообщает о переговорах о поглощении с аккредитованными лицами» . Блумберг . Архивировано из оригинала на 6 ноября 2012 года . Проверено 31 июля 2011 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ а б Макмиллан, Алекс (20 марта 2002 г.). «CNN.com -« Мастера вселенной », стоящие за продажей BCA - 20 марта 2002 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 .
- ^ Или Эми (2009-06-29). «Фараллон продает всю свою долю в банке Индонезии» . Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Проверено 21 августа 2020 .
- ^ Соркин, Андрей (12.03.2010). «Встряска в планах Фараллона, говорится в отчете» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Уильямсон, Кристина (27 декабря 2010 г.). «Фараллон получает смешанные сообщения» . Пенсии и инвестиции . Проверено 31 июля 2011 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Стивен Тодд Уокер (7 января 2011 г.). Волновая теория для альтернативных инвестиций: на волне с хедж-фондами, сырьевыми товарами и венчурным капиталом . McGraw-Hill Professional. С. 365–. ISBN 978-0-07-174286-3. Проверено 2 августа 2011 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ «Goldman Sachs возглавляет рейтинг управления хедж-фондами» (PDF) . Письмо с Уолл-стрит . 26 июня 2006 . Проверено 6 августа 2011 года . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )[ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ Кишан, Сайджел (22.10.2012). "Штайер Фараллона уйдет с должности официального менеджера" . Блумберг . Проверено 15 ноября 2018 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
- ^ Латтман, Майкл Дж. Де ла Мерсед и Питер. «Основатель Farallon Capital уйдет в отставку в этом году» . DealBook. Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 ноября 2018 .
- ^ Страсбург, Дженни. «Farallon Names выступает соуправляющим партнером Steyer» . Блумберг . Проверено 26 июля 2010 . CS1 maint: обескураженный параметр ( ссылка )
Внешние ссылки
- Компании Фараллон Капитал объединены в OpenCorporates
- Руяда Дениз Гёрмек