Классы активов

Эту статью, возможно, придется переписать, чтобы она соответствовала стандартам качества Википедии , по мере реорганизации. Вы можете помочь . Страница обсуждения может содержать предложения. ( Октябрь 2020 г. )

В сфере финансов класс активов - это группа финансовых инструментов, которые имеют схожие финансовые характеристики и ведут себя одинаково на рынке. Мы часто можем разбить эти инструменты на те, которые имеют отношение к реальным активам, и те, которые имеют отношение к финансовым активам . Часто активы в одном классе активов регулируются одними и теми же законами и правилами; однако это не всегда так. Например, фьючерсы на актив часто считаются частью того же класса активов, что и базовый инструмент, но регулируются другими правилами, чем базовый инструмент.

Многие инвестиционные фонды состоят из двух основных классов активов, которые представляют собой ценные бумаги : акции ( акции ) и фиксированный доход ( облигации ). Однако в некоторых также есть наличная и иностранная валюта . Фонды могут также содержать инструменты денежного рынка, и они могут даже называть их эквивалентами денежных средств ; однако при этом игнорируется возможность дефолта. Следовательно, инструменты денежного рынка, являющиеся краткосрочными инвестициями с фиксированным доходом, должны быть сгруппированы с фиксированным доходом.

Помимо акций и облигаций, мы можем добавить наличные деньги , иностранную валюту , недвижимость , инфраструктуру и товары ^[1] в список обычно удерживаемых классов активов. В целом ожидается, что класс активов будет демонстрировать разные характеристики риска и доходности инвестиций, а также по-разному работать в определенных рыночных условиях.

Классы активов и категории классов активов часто смешиваются. Другими словами, описание классов активов акций с большой капитализацией или краткосрочных облигаций неверно. Эти инвестиционные инструменты представляют собой категории классов активов и используются в целях диверсификации . Множественные классы активов, смешанные вместе в структуре фонда, могут обеспечить инвестору риски через одни отношения. Хотя основная часть глобальных фондов является традиционными по своей природе, как и в случае паевых инвестиционных фондов, некоторые фонды могут быть классифицированы как альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды, часто рассматриваемые как отдельный класс активов, особенно для институциональных инвесторов.

Акции - также называемые акциями.

• Представляют доли собственности в публичных компаниях
• Исторически превзошли другие инвестиции в течение длительных периодов времени (имейте в виду, что прошлые результаты не гарантируют будущих результатов)
• Наиболее изменчивый в краткосрочной перспективе
• Возврат и основная сумма будут колебаться, поэтому накопленные суммы при погашении могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.

Фиксированный доход - фиксированный доход или вложения в облигации, как правило, выплачивают установленную процентную ставку за определенный период, а затем возвращают основную сумму инвестора.

• Установить процентную ставку
• Больше стабильности, чем акции
• Стоимость колеблется из-за текущих процентных ставок и темпов инфляции
• включает "гарантированные" или "безрисковые" активы
• Также включает инструменты денежного рынка (краткосрочные инвестиции с фиксированным доходом)

Наличные

Иностранная валюта - также называемая FX или иностранная валюта.

Криптовалюты, такие как биткойны, являются новым классом активов.

• Никаких медвежьих периодов, поскольку, когда стоимость одной валюты падает, стоимость другой, в свою очередь, растет
• Единственный по-настоящему круглосуточный торгуемый класс активов
• Сильно спекулятивный (97%) рынок

Недвижимость - ваш дом или инвестиционная недвижимость, а также акции фондов, инвестирующих в коммерческую недвижимость.

• Помогает защитить будущую покупательную способность, поскольку стоимость недвижимости и доход от аренды зависят от инфляции
• Ценности имеют тенденцию расти и падать медленнее, чем цены на акции и облигации. Важно помнить, что сектор недвижимости подвержен различным рискам, включая колебания стоимости базового имущества, расходов и доходов, а также потенциальных экологических обязательств.

Инфраструктура как класс активов

• Широкая категория, включая автомагистрали, аэропорты, железнодорожные сети, производство энергии (коммунальные услуги), хранение и распределение энергии (магистральные газопроводы, трубопроводы и т. Д.)
• Обеспечивает более длительный срок (облегчает сопоставление денежных потоков с долгосрочными обязательствами), защиту от инфляции и статистическую диверсификацию (низкая корреляция с «традиционными» котируемыми активами, такими как акции и инвестиции с фиксированным доходом), тем самым снижая общую волатильность портфеля ^{[2] [ 3]}

Сырьевые товары - физические товары, такие как золото, медь, сырая нефть, природный газ, пшеница, кукуруза и даже электричество.

• Помогает защитить будущую покупательную способность, поскольку полезность ценностей фиксированная и, следовательно, параллельна инфляции.
• Стоимость, как правило, слабо коррелирует с ценами акций и облигаций.
• Динамика цен также уникальна: сырьевые товары становятся более волатильными по мере роста цен. Таким образом, товар с 20% -ной волатильностью может иметь 50% -ную волатильность, если цены вырастут вдвое.

Большинство финансовых экспертов ^{[ кто? ]} согласны с тем, что некоторые из наиболее эффективных инвестиционных стратегий предполагают диверсификацию инвестиций между широкими классами активов, такими как акции и облигации, а не сосредоточением внимания на конкретных ценных бумагах, которые могут оказаться или не оказаться «победителями». Диверсификация - это метод, помогающий снизить риск. Однако нет гарантии, что диверсификация защитит от потери дохода.

Цель распределения активов состоит в том, чтобы создать сбалансированное сочетание активов, которые могут повысить доходность и одновременно удовлетворить ваши:

• Допуск к риску (волатильность рынка)
• Цели и инвестиционные задачи
• Предпочтения для определенных типов инвестиций в рамках классов активов

Диверсификация по классам активов может помочь снизить волатильность. Если вы включаете несколько классов активов в свой долгосрочный портфель, рост одного класса активов может помочь компенсировать нисходящее движение другого по мере изменения условий. Но имейте в виду, что есть неотъемлемые риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, а диверсификация не защищает от убытков. ^{[4] [5]}

Ссылки [ править ]