В области финансирования торговли , форфейтинг является службой обеспечения среднесрочной финансовой поддержки экспорта / импорта капитальных товаров. Третья сторона, предоставляющая поддержку, называется форфейтером. Форфейтер предоставляет среднесрочное финансирование импортеру и обычно принимает на себя определенные риски; и берет на себя все риски экспортера в обмен на маржу. [1] Оплата может производиться оборотным инструментом , что позволяет форфейтеру снизить некоторые риски. [2] Как и факторинг , форфейтинг предполагает продажу финансовых активов из дебиторской задолженности продавца.. Основные отличия заключаются в том, что форфейт поддерживает покупателя (импортера), а также продавца (экспортера) и доступен только для экспортных / импортных операций и в отношении капитальных товаров. [1] [3] Слово форфейтинг происходит от французского слова forfait , означающего отказ от права (в данном случае права экспортера на получение платежа от покупателя - импортера). [4]
Характеристики
Характеристики форфейтинговых транзакций:
- Кредит предоставляется импортеру на срок от 180 дней до семи лет.
- Минимальный размер счета обычно составляет 250 000 долларов, хотя предпочтительнее 500 000 долларов.
- Платеж обычно может быть получен в любой конвертируемой валюте.
- Аккредитив или гарантия производится банком, как правило , в стране импортера.
- Контракт может быть как на товары, так и на услуги.
В самом простом случае, дебиторская задолженность должна подтверждаться простым векселем, переводным векселем, аккредитивом с отсрочкой платежа или форфейтингом.
Ценообразование
Ценообразование форфейтинговых транзакций связано с тремя элементами:
- Ставка дисконтирования, процентный элемент, обычно указывается как маржа сверх LIBOR .
- Льготные дни, добавленные к фактическому количеству дней до наступления срока погашения, чтобы покрыть количество дней, обычно испытываемых при переводе платежа, применительно к стране риска.
- Комиссия за обязательство, применяется с даты, когда форфейтер берет на себя обязательство взять на себя финансирование, до даты дисконтирования.
Выгоды для экспортера от форфейтинга включают устранение политических, трансфертных и коммерческих рисков и улучшение денежных потоков. Выгода для форфейтера - это дополнительная маржа по ссуде для экспортера.
Профессиональные ассоциации
Старейшей форфейтинговой ассоциацией в мире является VEFI, Ассоциация форфейтеров в Швейцарии ( нем . Vereinigung von forfaitierenden Instituten in der Schweiz ), которая была основана в 1978 г. [5] Международная ассоциация торговли и форфейтинга (ITFA) [6] была основана в 1999 году как всемирная торговая ассоциация форфейтинговых компаний при денежном взносе VEFI. Его цель - развивать деловые отношения и помогать другим организациям, связанным с форфейтингом.
Рекомендации
- ^ a b «Разница между факторингом и форфейтингом (со сравнительной таблицей) - основные различия» . 13 января 2016 . Проверено 7 марта 2017 года .
- ^ AI Trade Finance, Inc. против Laminaciones de Lesaca, SA , 41 F.3d 830 (2d Cir.1994).
- ^ Дж. Даунс, Дж. Э. Гудман, «Словарь терминов по финансам и инвестициям», Финансовые справочники Барона, 2003; и JG Siegel, N. Dauber и JK Shim, The Vest Pocket CPA , Wiley, 2005.
- ^ Treasury Today, Forfaiting , опубликовано в сентябре 2008 г., по состоянию на 7 июля 2018 г.
- ^ Добро пожаловать на сайт ВЭФИ! , по состоянию на 7 июля 2018 г.
- ^ Цифровой, Logix. «ITFA» . Проверено 7 марта 2017 года .