Внутренняя стоимость (финансы)

Эта статья требует дополнительных ссылок для проверки . Пожалуйста, помогите улучшить эту статью , добавив цитаты из надежных источников . Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. Найти источники:  «Внутренняя стоимость» финансы  -  новости  · газеты  · книги  · ученый  · JSTOR ( сентябрь 2014 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )

В области финансов , внутренняя стоимость актива , как правило , относится к значению , рассчитанному на упрощенных предположениях. Например, внутренняя стоимость опциона основана на текущей рыночной стоимости базового инструмента без учета возможности будущих колебаний и временной стоимости денег.

Параметры [ редактировать ]

Считается, что опцион имеет внутреннюю стоимость, если опцион находится в деньгах . В случае отсутствия денег его внутренняя стоимость равна нулю .

Внутренняя стоимость опциона «в деньгах» рассчитывается как абсолютная величина разницы между текущей ценой ( S ) базового актива и ценой исполнения ( K ) опциона.

${\displaystyle IV_{\textrm {out-of-the-money}}=0}$

${\displaystyle IV_{\textrm {in-the-money}}=\left\vert S-K\right\vert =\left\vert K-S\right\vert }$

Например, если цена исполнения опциона колл составляет 1 доллар США, а цена базового актива - 1,20 доллара США, то внутренняя стоимость опциона составляет 0,20 доллара США.

Стоимость опциона - это сумма его внутренней и временной стоимости .

Капитал [ править ]

При оценке капитала аналитики по ценным бумагам могут использовать фундаментальный анализ - в отличие от технического анализа - для оценки внутренней стоимости компании. Здесь рассматривается "внутренняя" характеристика - это ожидаемый денежный поток рассматриваемой компании. Таким образом, внутренняя стоимость определяется как приведенная стоимость всех ожидаемых будущих чистых денежных потоков компании; т.е. рассчитывается с помощью оценки дисконтированных денежных потоков .

Альтернативный, хотя и связанный подход, заключается в том, чтобы рассматривать внутреннюю стоимость как стоимость текущих операций бизнеса, в отличие от его бухгалтерской балансовой стоимости или стоимости разделения. Уоррен Баффет известен своей способностью вычислять внутреннюю стоимость бизнеса, а затем покупать этот бизнес, когда его цена ниже его внутренней стоимости. ^{[ необходима цитата ]}

Недвижимость [ править ]

Аналогичный подход может использоваться при оценке недвижимости . Таким образом, «внутренняя стоимость» недвижимости определяется как чистая приведенная стоимость всех будущих чистых денежных потоков, которые теряются при покупке объекта недвижимости вместо его бессрочной аренды. Эти денежные потоки будут включать арендную плату, инфляцию, обслуживание и налоги на имущество. Этот расчет можно выполнить с помощью модели Гордона .

См. Также [ править ]

• Внутренняя стоимость (нумизматика)
• Конечная стоимость
• Чистая реализационная стоимость
• Временная стоимость опциона
• Вариант (финансы)
• Ожидаемое значение

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

• Инвестопедия
• http://www.svtuition.org/2014/01/intrinsic-value-analysis.html
• Калькулятор справедливой стоимости акций после применения внутренней стоимости
• Калькулятор внутренней стоимости акций (с использованием прибыли на акцию и ожидаемого годового темпа роста)