Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Голуб Капитал
Голуб Капитал.png
Типобщественный
Торгуется какNASDAQ: GBDC
Промышленность
Основан1994 г. ( 1994 )
Количество локаций
Ключевые людиЛоуренс Голуб ( генеральный директор )
Дэвид Голуб (президент)
Эндрю Стьерман (руководитель отдела среднего рынка и позднего кредитования)
Кристина Д. Джеймисон (руководитель отдела синдицированных займов)
Веб-сайтОфициальный веб-сайт

Голуб Капитал - управляющий кредитными активами, работающий в США, с капиталом под управлением более 25 миллиардов долларов. Фирма имеет основные направления деятельности в области кредитования среднего рынка, кредитования на поздних стадиях и синдицированных кредитов . Фирма также является аффилированным лицом с Golub Capital BDC, Inc., компанией по развитию бизнеса, которая торгуется на NASDAQ под биржевым кодом GBDC. Голуб Капитал - один из крупнейших небанковских кредиторов среднего рынка и поставщиков приоритетного долга. [1]

История [ править ]

1994–2000: Основание и ранний успех [ править ]

Golub Capital была основана в Нью-Йорке в 1994 году Лоуренсом Голубом. Голуб ранее работал в компаниях Allen & Company, Wasserstein Perella & Co. и Bankers Trust . Он также был сотрудником Белого дома . [2] Изначально компания работала с акционерным капиталом в размере 20 миллионов долларов под управлением. [2] [3] Якорными инвесторами в первый фонд Golub Capital были Дэн Луфкин (из Donaldson, Lufkin & Jenrette ), Стэнли С. Шуман (из Allen & Company ) и Mellon Bank среди других. [4]Голуб и его помощник были единственными сотрудниками «Голубого капитала», но к 2000 году в фирме было от 8 до 10 сотрудников и фонд стоимостью в пару сотен миллионов долларов. [3] [5]

2000–2004: Смещение фокуса [ править ]

В 2000 году фирма начала специализироваться на мезонинных кредитах . Эти ссуды были предназначены для компаний, поддерживаемых частным капиталом . Golub Capital больше не вкладывал средства в контролируемые частные инвестиции, чтобы не конкурировать со своими клиентами прямых инвестиций. После краха доткомов в 2000 году фирма добилась успеха с мезонинными ссудами, поскольку большинство ссуд для движения денежных средств стало недоступно. [2] [3]

В 2003 году Дэвид Голуб (брат Лоуренса) [2] присоединился к фирме в качестве ее президента (с Лоуренсом Голубом, оставшимся генеральным директором ). Ранее Голуб был управляющим директором ООО «Центр Партнерс Менеджмент» и Корпоративных Партнеров. [6] Эндрю Штойерман присоединился к Golub Capital в 2004 году. Штойерман возглавил организацию [2] и в конечном итоге получил должности старшего управляющего директора и главы отдела среднего рынка и кредитования на поздних стадиях. [7]

2004–2008: Дальнейшее расширение бизнеса [ править ]

В 2004 году Голуб Капитал начал предлагать приоритетные и универсальные кредиты. К 2007 году фирма была ведущим кредитором и организатором выдачи кредитов с преимущественным правом требования. [3] В 2005 году при окончательном закрытии своего четвертого фонда GCP (Golub Capital Partners IV) компания привлекла 800 миллионов долларов акционерного капитала. Пятый фонд GCP (Golub Capital Partners V) привлек 700 миллионов долларов собственного капитала. В результате общий капитал под управлением Голуб Капитал увеличился до 2,5 млрд долларов. [8] [9]

2008 – настоящее время: Финансовый кризис и не только [ править ]

Во время финансового кризиса 2008 года Golub Capital была одной из немногих кредитных компаний, которые продолжали расти. [2] [3] К концу 2008 года компания была третьей по объему сделок среди ведущих организаторов выкупа кредитов с привлечением заемных средств до $ 100 млн и привлекла 1,5 млрд долларов для новых кредитов. [2] [10] В 2009 году он стал букраннером номер один по выкупу кредитов с использованием заемных средств на среднем рынке. К 2010 году под управлением фирмы находился капитал в размере 4 миллиардов долларов. [11]

Golub Capital BDC, Inc. была основана в 2009 году и стала публичной в марте 2010 года. Она торгуется на NASDAQ под биржевым тикером GBDC. [5] [12] Давид Голуб является генеральным директором и президентом Golub Capital BDC. [6]

В 2011 году у компании было 120 сотрудников с офисами в Нью-Йорке, Чикаго и Атланте . [2] Их кредитный портфель также увеличился до 5 миллиардов долларов. [13] В 2012 году фирма провела целевую кампанию по обслуживанию компаний с более низким средним уровнем дохода, у которых годовой показатель EBITDA составляет от 6 до 8 миллионов долларов. [14]

В 2014 году капитал компании под управлением увеличился до 10 миллиардов долларов в связи с окончательным закрытием фонда Golub Capital Partners VIII и Golub Capital Partners International VIII. [4] В том же году фирма заключила ряд сделок, в том числе с розничным продавцом обуви Boot Barn с объектом на 100 миллионов долларов [15] и компанией по оптоволоконной инфраструктуре Wilcon Holdings с объектом на 59 миллионов долларов. [16] Фирма открыла кредитный офис в Сан-Франциско в 2014 году, чтобы заниматься своим бизнесом по кредитованию на поздней стадии. [17] По состоянию на 2018 год под управлением компании находился капитал на сумму более 25 миллиардов долларов. [18] В марте 2018 года Голуб Капитал поддержал приобретение компании Togetherwork Holdings партнерами GI. [19]

В августе 2018 года Golub Capital продал пассивный миноритарный пакет без права голоса в своих управляющих компаниях Dyal Capital Partners, дочерней компании управляющего активами Neuberger Berman Holdings. [20]

Бизнесы [ править ]

Голуб Капитал имеет три основных направления бизнеса: кредитование среднего рынка, кредитование на поздних стадиях и синдицированные кредиты. [21] Фирма обычно инвестирует в такие сектора, как SaaS , здравоохранение , рестораны , бизнес-услуги и многие другие. [7] [13] Фирма также аффилирована с Golub Capital BDC, Inc., публичной (NASDAQ: GDBC) компанией по развитию бизнеса. [5]

Кредитование среднего рынка [ править ]

Эндрю Штойерман возглавляет группу Golub Capital по кредитованию среднего рынка, расположенную в Чикаго и Нью-Йорке. Это направление деятельности сосредоточено на предоставлении долговых обязательств с преимущественным правом требования, единовременного залога и второго залога компаниям среднего рынка США, обычно контролируемым частными инвестиционными компаниями. [2] [4] Golub Capital может удерживать более 400 миллионов долларов по каждой сделке по кредитованию среднего рынка [22], а также команда может андеррайтинг и синдицировать основные кредитные линии и собственный пакет одинарных заемных средств на сумму до 1 миллиарда долларов. [23] Типичный заемщик генерирует от 5 до 50 миллионов долларов в год по EBITDA и поддерживается одной из более чем 200 частных инвестиционных компаний, с которыми Golub Capital поддерживает рабочие отношения. [14]Примерно 85% финансирования, осуществляемого частными инвестиционными компаниями, связано с уже существующими отношениями. [4]

Кредитование на поздней стадии [ править ]

Подразделение кредитования на поздних стадиях также возглавляет Эндрю Штойерман. [7] Команда работает из офиса компании в Сан-Франциско, чтобы быть ближе к Кремниевой долине . [21] Бизнес предлагает займы быстрорастущим технологическим компаниям, поддерживаемым венчурным капиталом, акционерным капиталом, частным капиталом или другими частными компаниями. [17] [21]

Широко синдицированные займы [ править ]

Группу по синдицированным займам Golub Capital возглавляет Кристина Джеймисон в офисе компании в Чикаго. [4] [11] Это подразделение специализируется на инвестировании в более крупные ссуды, которые, как правило, являются ликвидными на вторичном рынке . Команда по широкому синдицированному кредитованию также управляет рядом обеспеченных кредитных обязательств . [24]

Golub Capital BDC, Inc. [ править ]

Golub Capital BDC, Inc. (компания по развитию бизнеса) была основана в 2009 году и стала публичной в марте 2010 года. Nasdaq :  GBDC . [5] Давид Голуб является президентом и главным исполнительным директором компании. [6] Компания ссужает деньги компаниям среднего размера, пользующимся поддержкой частных инвестиционных компаний. [25]

Golub Capital BDC, Inc. сообщила о приобретении обыкновенных ценных бумаг компании с целью предоставления бонусных бонусов работникам ООО «Голуб Капитал», купивших более 5,6 млн обыкновенных ценных бумаг Компании в период с 1 апреля 2020 г. по 15 июня 2020 г. . [26]

Ссылки [ править ]

  1. ^ https://barchart.websol.barchart.com/?filingid=12710028&module=secFilings&override=1&popup=1&symbol=GBDC&type=HTML стр. 106-107
  2. ^ a b c d e f g h i Фрумс, Макс (9 мая 2011 г.). «Анатомия среднего кредитора» (PDF) . Сделка . Проверено 14 сентября 2015 года .
  3. ^ a b c d e Папавассилиу, Стюарт П. (октябрь 2010 г.). «Голуб Капитал - уникальный во всех отношениях» . ABF Journal . Проверено 13 сентября 2015 года .
  4. ^ a b c d e Донде, Анастасия (сентябрь 2014 г.). "Capital Talk: Голуб Капитал". Частный долговой инвестор (16): 28–33.
  5. ^ a b c d Вроблевска, Анна (7 июля 2014 г.). «Как Golub Capital BDC Inc построила устойчивый к ураганам баланс» . Пестрый дурак . Проверено 13 сентября 2015 года .
  6. ^ a b c "Дэвид Б. Голуб" . www.bloomberg.com . Блумберг . Проверено 13 сентября 2015 года .
  7. ^ a b c "Обзор компании Голуб Кэпитал" . www.bloomberg.com . Блумберг . Проверено 13 сентября 2015 года .
  8. ^ "Голубая столица должна помнить год". Выкуп . 6 марта 2006 г.
  9. ^ Dzikowski, Дон (21 октября 2006). «Изменение банковских правил может привести к появлению новых ССН на среднем рынке». Отчет по обеспеченному долгу . 2 (19).
  10. ^ Lattman, Питер (24 августа 2009). «Голуб выходит на первое место по выкупу акций с привлечением заемных средств» . The Wall Street Journal . Проверено 13 сентября 2015 года .
  11. ^ a b «Голуб переходит на первое место в турнирной таблице» . Выкуп . 2010 . Проверено 13 сентября 2015 года .
  12. ^ "Golub Capital BDC, Inc. Котировки акций и сводные данные" . www.nasdaq.com . NASDAQ . Проверено 13 сентября 2015 года .
  13. ^ a b «Кредитные карманы» . Экономист . 19 ноября 2011 . Проверено 14 сентября 2015 года .
  14. ^ а б «Упорный оптимист». Наблюдатель за процентной ставкой Гранта . 30 (21b). 2 ноября 2012 г.
  15. ^ Collings, Ричард (21 октября 2014). "Boot Barn, поддерживаемый частным капиталом, установил сроки своего IPO" . TheStreet.com . Проверено 14 сентября 2015 года .
  16. ↑ Шварцберг, Джонатан (29 октября 2013 г.). «Голуб предоставил 59 миллионов долларов в качестве финансирования для приобретения Freedom Dark» . Сделка . Проверено 14 сентября 2015 года .[ постоянная мертвая ссылка ]
  17. ^ a b «Голуб Кэпитал открывает офис в Сан-Франциско в рамках расширения до поздней стадии кредитования» . PR Newswire . 16 сентября 2014 . Проверено 13 сентября 2015 года .
  18. ^ Кан, Jaewon (27 февраля 2018). «Голуб предоставляет 245 миллионов долларов для поддержки базовой сделки Marlin Equity» . Wall Street Journal . Проверено 23 апреля 2018 года .
  19. ^ "Golub Capital поддерживает приобретение холдингов Togetherwork GI Partners - Новости | Советник ABL" . www.abladvisor.com . Проверено 19 июня 2018 .
  20. ^ "Dyal ведет переговоры о покупке доли в кредитном менеджере Golub Capital: источники" . Рейтер . 2018-07-17 . Проверено 3 апреля 2020 .
  21. ^ a b c Коллинз, Эллисон (27 октября 2014 г.). «Финансовая ловкость: Голуб наращивает кредитную группу в сфере технологий» . Слияния и поглощения . Проверено 13 сентября 2015 года .
  22. ^ Fugazy, Danielle (23 марта 2017). «Голуб Кэпитал» признан Кредитором года за рост во всех сферах » . Слияния и поглощения . Проверено 24 апреля 2017 года .
  23. ^ Guarnaccia, Мэтью (15 февраля 2018). «Голуб Капитал вкладывает 270 млн долларов в рост компании Radiology Co. в Калифорнии» . Закон 360 . Проверено 23 апреля 2018 года .
  24. ^ «Кеннет Селле присоединяется к Golub Capital в качестве главы по ссудной торговле в своей группе широко синдицированных ссуд» . PR Newswire . 8 января 2015 . Проверено 14 сентября 2015 года .
  25. ^ Wroblewska, Анна (10 июля 2014). "Как Golub Capital BDC зарабатывает деньги?" . Пестрый дурак . Проверено 14 сентября 2015 года .
  26. ^ «Golub Capital BDC, Inc. объявляет о покупке обыкновенных акций филиалами и другими покупателями» . Cision PR Newswire . 15 июня 2020 . Дата обращения 16 июня 2020 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Официальный сайт Golub Capital BDC
  • GDBC на NASDAQ