 | Некоторые части этой статьи (относящиеся к документации) нуждаются в обновлении . ( Январь 2017 г. ) |
Лицо с высоким уровнем дохода ( HNWI ) - это термин, используемый некоторыми сегментами индустрии финансовых услуг для обозначения лиц, чье инвестируемое состояние ( такие активы , как акции и облигации ) превышают заданную сумму. Как правило, эти лица определяются как владеющие финансовыми активами (за исключением их основного места жительства ) стоимостью более 1 миллиона долларов США. [1] [2]
«Очень-HNWI» (VHNWI) может относиться к кому-то с чистым капиталом не менее 5 миллионов долларов США. [1]
В Докладе Capgemini о мировом благосостоянии за 2020 год [2] определяется дополнительный класс лиц со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI) , имеющих 30 миллионов долларов США в ликвидных финансовых активах или с располагаемым доходом более 20 миллионов долларов США.
По состоянию на июнь 2020 года в мире насчитывалось чуть более 13 миллионов HNWI. В Соединенных Штатах было наибольшее количество HNWI (4 700 000) среди всех стран, в то время как в Нью-Йорке было наибольшее количество HNWI (348 000) среди городов. [3]
США: правила SEC [ править ]
Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует, чтобы все инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, периодически подавали отчет, известный как форма ADV. [4] Форма ADV требует, чтобы каждый консультант по инвестициям указывал, среди прочего, сколько из их клиентов являются «состоятельными людьми»; в его Глоссарии терминов поясняется, что «состоятельное лицо» - это лицо, чья чистая стоимость не менее 1 000 000 долларов США находится под управлением консультанта по инвестициям, или чья чистая стоимость, по мнению консультанта по инвестициям, превышает 2 000 000 долларов США (или которое является «квалифицированным покупателем», как определено в разделе 2 (a) (51) (A) Закона об инвестиционных компаниях 1940 г.). Чистая стоимость физического лица для целей SEC может включать активы, находящиеся в совместном владении с его или ее супругой. В отличие от определений, используемых в финансовой и банковской торговле; Определение HNWI, данное SEC, будет включать стоимость поддающихся проверке нефинансовых активов человека, таких как основное место жительства или коллекция произведений искусства. [5]
Ежегодный отчет о мировом богатстве [ править ]
Отчет о мировом благосостоянии был совместно опубликован Merrill Lynch и Capgemini , ранее известными как Cap Gemini Ernst & Young, которые работали вместе с ок. 1993, исследование «потребностей состоятельных людей в том, чтобы« успешно обслуживать этот сегмент рынка ». Их первый ежегодный отчет о мировом богатстве был опубликован в 1996 году [6].
Доклад о мировом богатстве определяет HNWI как тех, кто владеет активами на сумму не менее 1 миллиона долларов США, за исключением основного места жительства, и сверх-HNWI как тех, кто владеет активами на сумму не менее 30 миллионов долларов США без учета основного места жительства. [7] В докладе говорится , что в 2008 году было 8,6 млн миллионеров во всем мире, снижение на 14,9% по сравнению с 2007 г. Общего HNWI богатство во всем мире составил $ 32,8 трлн, что 19,5% меньше по сравнению с 2007 года ультра-миллионеры испытали потерю более США, теряя 24,6% в численности населения и 23,9% в накопленном богатстве. В отчете были пересмотрены прогнозы 2007 года о том, что финансовое богатство HNWI к 2012 году достигнет 59,1 трлн долларов США, и были пересмотрены эти прогнозы в сторону понижения до состояния HNWI 2013 года, оцененного в 48,5 трлн долларов США, которое будет расти с годовой скоростью 8,1%. [8]
Отчет о мировом благосостоянии за 2018 год [9] был совместно подготовлен Capgemini и RBC Wealth Management и впервые включал в себя Global HNW Insights Survey, подготовленный в сотрудничестве с Scorpio Partnership. [10] Первый опрос представлял собой один из крупнейших и наиболее глубоких опросов состоятельных людей, когда-либо проводившихся, в нем приняли участие более 4400 HNWI на 21 крупном рынке благосостояния в Северной Америке, Латинской Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Ближний Восток и Африка.
| Распределение богатства HNWI (по регионам) [9] | ||
|---|---|---|
| Область, край | HNWI население | HNWI богатство |
| Глобальный | 17 миллионов | 46,2 трлн долларов |
| Азиатско-Тихоокеанский регион | 6,07 миллиона | $ 20,56 трлн. |
| Северная Америка | 5,68 миллиона | 19,58 трлн долларов |
| Европа | 4,80 миллиона | $ 15,35 трлн. |
| Средний Восток | 0,69 миллиона | 2,59 триллиона долларов |
| Латинская Америка | 0,61 миллиона | $ 8,43 трлн. |
| Африке | 0,17 миллиона | 1,58 триллиона долларов |
В Докладе о мировом благосостоянии оценивается количество и совокупное инвестиционное богатство состоятельных людей следующим образом (с использованием калькулятора инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) США): [11]
| Год | Количество HNWI (миллионы) | HNWI богатство (триллионы долларов США) | В январе 1996 г. (триллионы долларов США) |
|---|---|---|---|
| 1996 [12] | 4.5 | 16,6 | 16,6 |
| 1997 [12] | 5.2 | 19,1 | 18,54 |
| 1998 [12] | 5.9 | 21,6 | 20,6 |
| 1999 [12] | 7.0 | 25,5 | 24,0 |
| 2000 [12] | 7.2 | 27,0 | 24,7 |
| 2001 [12] | 7.1 | 26,2 | 23,1 |
| 2002 [12] | 7.3 | 26,7 | 23,3 |
| 2003 [12] | 7,7 | 28,5 | 24,2 |
| 2004 [12] | 8,2 | 30,7 | 25,6 |
| 2005 [12] | 8,7 | 33,3 | 27,0 |
| 2006 [13] | 9,5 | 37,2 | 29,0 |
| 2007 [14] | 10.1 | 40,7 | 31,1 |
| 2008 [14] | 8,6 | 32,8 | 24,0 |
| 2009 [14] | 10.0 | 39,0 | 28,5 |
| 2010 [14] | 10.9 | 42,7 | 30,4 |
| 2011 [15] | 11.0 | 42,0 | 29,5 |
| 2012 [2] | 12.0 | 46,2 | 31,5 |
| 2013 [2] | 13,7 | 52,6 | 35,3 |
| 2014 [2] | 14,7 | 56,4 | 37,2 |
| 2015 [2] | 15.4 | 58,7 | 38,8 |
| 2016 [2] | 16,5 | 63,5 | 41,4 |
| 2017 [2] | 18,1 | 70,2 | 44,6 |
| 2018 [2] | 18.0 | 68,1 | 42,4 |
| 2019 [2] | 19,6 | 74,0 | 45,4 |
Рынки [ править ]
Некоторые продукты предназначены для богатых, чье заметное потребление предметов роскоши и услуг включает, например, особняки , яхты , авиабилеты первого класса и частные самолеты , а также страхование личных зонтиков . [16] Поскольку экономический рост сделал исторически дорогие предметы доступными для среднего класса, покупатели стали покупать нематериальные продукты, такие как образование. [16] В США консьерж-медицина стала новой тенденцией с 2017 года. [17]
Банковское дело и финансы [ править ]
Большинство глобальных банков, таких как Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase и UBS , имеют отдельное бизнес-подразделение с назначенными группами, состоящими из консультантов по клиентам и специалистов по продуктам исключительно для UHNWI. Часто считается, что эти клиенты обладают характеристиками, аналогичными институциональным инвесторам, поскольку подавляющая часть их чистой стоимости и текущего дохода поступает из пассивных источников , а не из трудовых ресурсов .
К 2006 году управляющие активами, работающие на HNW, инвестировали более 300 миллиардов фунтов стерлингов от имени своих клиентов. Эти управляющие капиталом - банкиры, которые в 2006 году получили многомиллионную зарплату и владели собственными компаниями и фондами акционерного капитала. [18] В 2006 году журнал Spear's Wealth Management Survey опубликовал список 50 ведущих инвестиционных банкиров .
Журналы [ править ]
Некоторые журналы, такие как Monocle , [19] Robb Report , [20] и Worth , рассчитаны на состоятельную аудиторию.
Розничная торговля [ править ]
Бренды в различных секторах, такие как Bentley , Maybach и Rolls-Royce, активно нацелены на UHNWI и HNWI для продажи своей продукции. В 2006 году исследователи Rolls-Royce предположили, что в мире насчитывается 80 000 человек с сверхвысоким капиталом. У UHNW «в среднем восемь автомобилей и три или четыре дома. Три четверти владеют реактивным самолетом, а большинство - яхтой». [21]
Количество HNWI в городе [ править ]
Ниже приводится список городов с наибольшим количеством HNWI по состоянию на декабрь 2018 года согласно Глобальному обзору миграции за 2019 год. [22]
| Классифицировать | Город | Количество HNWI (2018) |
|---|---|---|
| 1 | Нью-Йорк | 377 000 |
| 2 | Лондон | 318 000 |
| 3 | Токио | 315 000 |
| 4 | Гонконг | 236 000 |
| 5 | Сингапур | 222 000 |
| 6 | Область залива Сан-Франциско | 220 000 |
| 7 | Лос-Анджелес | 191 000 |
| 8 | Чикаго | 147 000 |
| 9 | Пекин | 142 000 |
| 10 | Шанхай | 139 000 |
Миграция HNWI по странам [ править ]
В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым притоком HNWI в 2018 и 2017 годах согласно годовому отчету, подготовленному AfrAsia Bank в партнерстве с New World Wealth. В отчете исключаются охваченные войной страны Сирия, Ливия и Ирак, поскольку данные из этих стран ненадежны. [23]
| Классифицировать | Страна | Количество HNWI притока (2018) | Количество HNWI притока (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |  Австралия | 12 000 | 10 000 |
| 2 |  Соединенные Штаты | 10 000 | 9 000 |
| 3 |  Канада | 4 000 | 5 000 |
| 4 |  Швейцария | 3 000 | 2 000 |
| 5 |  Объединенные Арабские Эмираты | 2 000 | 5 000 |
 Карибский бассейн * | 2 000 | 3 000 | |
| 6 |  Новая Зеландия | 1,000 | 1,000 |
 Сингапур | 1,000 | 1,000 | |
 Израиль | 1,000 | 2 000 | |
 Португалия | 1,000 | - | |
 Греция | 1,000 | - | |
 Испания | 1,000 | - | |
| 7 |  Монако | 100+ | - |
 Мальта | 100+ | - | |
 Маврикий | 100+ | - | |
 Латвия | 100+ | - | |
 Гонконг | 100+ | - |
Карибский бассейн включает Бермудские острова, Каймановы острова, Виргинские острова, Сент-Бартс, Антигуа, Сент-Китс и Невис и т. Д.
Примечания: цифры округлены до ближайшей 1000.
Источник: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 и 2019
В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым оттоком HNWI в 2017 году.
| Классифицировать | Страна | Количество HNWI оттока (2018) | Количество HNWI оттока (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |  Китай | 15 000 | 10 000 |
| 2 |  Россия | 7 000 | 3 000 |
| 3 |  Индия | 5 000 | 7 000 |
| 4 |  индюк | 4 000 | 6000 |
| 5 |  Франция | 3 000 | 4 000 |
 объединенное Королевство | 3 000 | 4 000 | |
| 6 |  Бразилия | 2 000 | 2 000 |
| 7 |  Саудовская Аравия | 1,000 | 1,000 |
 Индонезия | 1,000 | 2 000 | |
| 8 |  Нигерия | 100+ | 1,000 |
 Венесуэла | 100+ | 1,000 | |
 Украина | 100+ | - | |
 Египет | 100+ | - | |
 Ливан | 100+ | - | |
 Иран | 100+ | - |
Примечания: цифры округлены до ближайшей 1000.
Источник: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 и 2019
Академические исследования тенденций в области управления активами [ править ]
В 2008 году был выпущен технический документ Wharton Global Family Alliance (WGFA) для изучения инвестиционных стратегий односемейных офисов в США и Европе. [24] Исследование было разделено на подгруппы, представляющие тех, у кого активы менее 1 миллиарда долларов, и тех, у кого активы превышают 1 миллиард долларов. Исследование показало, что семьи в США более агрессивно относятся к инвестиционным целям, чем их европейские сверстники. Одна из рекомендаций исследования WGFA советовала консультантам и семейным офисам, обслуживающим эту нишу, избегать сложности в структуре портфелей.
Авторы указывают, что чем сложнее портфель и количество холдингов, тем сложнее выполнять надлежащее управление, отчетность и обучение. Институт частного инвестора , равноправная сетевая организация для богатых семей и их советников, предложил аналогичную тему на ее членство в 2008 году с конференцией на тему «Возвращение к простоте». [25] Kotak Wealth Management [26] и CRISIL Research опубликовали отчет о лицах с очень высоким уровнем дохода в Индии под названием «Отчет о вершине пирамиды». [27]
Найл J Гэннон и Майкл Blum опубликовал официальный документ в журнале Wealth Management [28] в 2006 году под названием после уплаты налогов Возврат Акции Versus облигаций для высокого налогового кронштейну Инвестора. В документе было обнаружено, что доходность индексированных портфелей акций упала с 10,62% для необлагаемых налогом портфелей до 6,72% для портфеля, в котором уплачена самая высокая ставка федерального налога на доход и прирост капитала. В статье рассматриваются 20-летние периоды с 1961 по 2006 гг. Исследование было обновлено Гэнноном и Скоттом Зайберт, CFA в специализированном управлении благосостоянием: изучение причин и следствий финансового успеха . [29] Это исследование началось с момента создания индекса S&P 500.с 1957 г. по конец 2018 г. и рассчитал, что налоговая декларация составила 7,36%. [29]
См. Также [ править ]
- Миллиардер
- Чрезвычайно состоятельный человек
- Миллионер
- Средний класс
- Глобальные активы под управлением
- Плутономия
- Политически значимое лицо
- Богатство
- Национальное богатство
- Список стран по достатку на взрослого
- Экономическое неравенство
Ссылки [ править ]
- ^ a b Персонал, Investopedia (19 апреля 2020 г.). "Лицо с высоким уровнем дохода (HNWI)" . Инвестопедия . Проверено 10 ноября 2020 .
- ^ a b c d e f g h i j «Доклад о мировом богатстве 2020» (PDF) . Capgemini . Архивировано (PDF) из оригинала 10.11.2020 . Проверено 9 ноября 2020 .
- ^ "Глобальный обзор миграции богатства 2020" . АфрАзия Банк . AfrAsia Bank Limited. 2020. Архивировано 10 ноября 2020 года . Проверено 2 октября 2020 года .
- ^ "SEC.gov - Форма ADV" . www.sec.gov .
- ^ "17 CFR § 230.501 - Определения и термины, используемые в Положении D." LII / Институт правовой информации . Проверено 10 ноября 2020 .
- ^ Отчет о мировом благосостоянии за 2003 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2003. Архивировано из оригинала (PDF) на 2 января 2010 года . Проверено 10 сентября 2013 года .
- ^ Отчет о мировом благосостоянии 2009 г. (Отчет). Продуманное лидерство. Capgemini. 2009 г.
- ^ Отчет о мировом благосостоянии за 2009 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2009 . Проверено 11 сентября 2013 года .
- ^ a b https://worldwealthreport.com/
- ^ http://www.scorpiopartnership.com
- ^ "Калькулятор инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ)" . Бюро статистики труда США.
- ^ a b c d e f g h i j Отчет о мировом богатстве за 2006 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2006. Архивировано из оригинала (PDF) на 2 января 2010 года . Проверено 11 сентября 2013 года .
- ^ «Отчет о мировом богатстве 2007» (PDF) . Capgemini . 2020-11-10. Архивировано (PDF) из оригинала 10.11.2020 . Проверено 10 ноября 2020 .
- ^ a b c d Отчет о мировом благосостоянии за 2011 год (PDF) (Отчет). Capgemini. 2011. Архивировано из оригинала (PDF) 3 ноября 2011 года . Проверено 11 сентября 2013 года .
- ^ «16-й ежегодный отчет о мировом богатстве» (PDF) . Capgemini . 2020-11-10. Архивировано (PDF) из оригинала 10.11.2020 . Проверено 10 ноября 2020 .
- ^ a b Каррид-Халкетт, Элизабет. «Заметное потребление закончилось. Теперь все дело в нематериальных активах» . Aeon Ideaslanguage = en . Проверено 24 декабря 2018 .
- ^ Шварц, Нельсон Д. (2017-06-03). «Доктор находится. Доплата? 40 000 долларов» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 24 декабря 2018 .
- ↑ Ривкин, Аннабель (12 декабря 2006 г.). «Как я делаю богатых богаче» . The Times . Лондон . Проверено 10 сентября 2013 года .
- ^ Neate, Руперт (11 ноября 2017). «Богатство: Монокль : вы смотрели журнал - теперь купите квартиру» . Хранитель . ISSN 0261-3077 . Проверено 24 декабря 2018 .
- Перейти ↑ Post Staff Report (8 декабря 2014 г.). «Журналы для мега-богатых» . New York Post . Проверено 24 декабря 2018 .
- ↑ Рэй Хаттон (5 ноября 2006 г.). «Богатая Наташа ультра-роскошных автомобилей» . Великобритания: The Sunday Times . Проверено 10 сентября 2013 года .
- ^ afrasiabank.com. «Обзор глобальной миграции богатства - AfrAsia Bank Mauritius» . www.afrasiabank.com .
- ^ «Обзор миграции благосостояния AfrAsia Bank Global» . ISSUU . Апрель 2019. Архивировано из оригинала на 2019-12-27 . Проверено 27 декабря 2019 .
- ^ Wharton Global Family Alliance. «Сравнительный анализ односемейного офиса: определение факторов производительности» .
- ^ Институт частных инвесторов. [1] .
- ^ http://wealthmanagement.kotak.com
- ^ «Сегмент Ultra HNI установлен на высокие частоты: отчет» . Индийский экспресс . 2011-06-07 . Проверено 27 марта 2020 .
- ^ https://jwm.pm-research.com/content/9/2/35.full
- ^ a b Гэннон, Найл Дж. (21 января 2019 г.). Индивидуальное управление благосостоянием - изучение причин и следствий финансового успеха - Найл Дж. Гэннон . Пэлгрейв Макмиллан . ISBN 978-3-319-99779-7. Проверено 27 марта 2020 ."
Внешние ссылки [ править ]
- Отчет о мировом благосостоянии за 2019 год (WWR) (PDF) (Отчет). Capgemini. 2019. Архивировано из оригинального (PDF) 27 декабря 2019 года . Проверено 27 декабря 2019 .
- AfrAsia Bank - Обзор глобальной миграции за 2019 год (отчет). ISSUU . 2018 . Проверено 27 декабря 2019 .
