Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Международная организация комиссий по ценным бумагам
Iosco-logo.png
СокращениеIOSCO
ФормированиеАпрель 1983 г . ; 37 лет назад (1983-04)
ТипМеждународная организация
ЦельФорум национальных регуляторов ценных бумаг
Штаб-квартираМадрид , Испания
Членство (февраль 2021 г.)
227
Официальный язык
Английский , французский , испанский , португальский , арабский
Пол П. Эндрюс
Выручка (2016 [1] )
5,3 миллиона евро
Сотрудники
30
Интернет сайтiosco .org

Международная организация комиссий по ценным бумагам ( IOSCO ) является объединением организаций, регулирующих мировые ценных бумаг и фьючерсных рынков. Члены, как правило, являются основными регуляторами ценных бумаг и / или фьючерсов в национальной юрисдикции или основными финансовыми регуляторами каждой страны. Его полномочия заключаются в следующем: [2]

  • Разрабатывать, внедрять и продвигать высокие стандарты регулирования для усиления защиты инвесторов и снижения системного риска.
  • Делитесь информацией с биржами и помогайте им с техническими и операционными проблемами.
  • Установите стандарты для мониторинга глобальных инвестиционных транзакций через границы и рынки.

В IOSCO входят члены из более чем 100 стран, которые регулируют более 95% мировых рынков ценных бумаг. Имеет постоянный секретариат в Мадриде , Испания . [3]

История [ править ]

IOSCO возникла в 1983 году в результате преобразования своей предшественницы «Межамериканской региональной ассоциации» (созданной в 1974 году) в поистине глобальный кооператив. Решение о расширении организации за пределы Америки было принято на ежегодном собрании в Кито , Эквадор , в апреле 1983 года. В то же время организация была переименована в IOSCO, чтобы отразить расширение членства за пределами Северной и Южной Америки. Регулирующие органы по ценным бумагам из Франции , Индонезии , Южной Кореи и Великобритании.были первыми агентствами из-за пределов Америки. Ежегодная конференция IOSCO в июле 1986 года в Париже была первой конференцией, проводившейся за пределами американских континентов, и тогда было принято решение о создании постоянного Генерального секретариата Организации. [3] Одним из остатков ее ранних межамериканских корней является то, что «официальными» языками IOSCO являются английский, французский , испанский и португальский .

В 1998 году IOSCO начала работу над рядом важных политик, которые привели к более широкому набору руководящих принципов. Однако именно теракты 11 сентября 2001 г., а также серия крупных глобальных финансовых скандалов, начавшихся с Enron, включая Worldcom , Parmalat и Vivendi , сделали эту работу безотлагательной и ознаменовали эволюцию IOSCO от международного «ток-шопа», где мало что было сделано для серьезной международной организации, которая реально повлияла на регулирование ценных бумаг. На конференции 1999 г. в Лиссабоне было решено создать постоянную штаб-квартиру для административного Генерального секретариата и разместить его в Мадриде. [3]

В 2002 году IOSCO приняла многосторонний меморандум о взаимопонимании (IOSCO MMoU), призванный облегчить международное правоприменение и обмен информацией между международным сообществом регуляторов ценных бумаг. Затем в 2005 году MMoU IOSCO стал эталоном международного сотрудничества между регулирующими органами в сфере ценных бумаг. [3]

Членство [ править ]

По состоянию на январь 2019 года в IOSCO было 224 члена. [3] Члены IOSCO делятся на три основные категории:

  • Обычные члены: основные регуляторы рынка ценных бумаг и / или фьючерсных рынков в юрисдикции. Фондовая биржа или саморегулируемая организация может быть рядовым членом, но только если он является основным регулятором ценных бумаг юрисдикции. Каждый рядовой член имеет один голос. [4]
  • Ассоциированные члены: другие регулирующие органы по ценным бумагам и / или фьючерсам, если в каждой юрисдикции их несколько. Например, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг в США являются ассоциированными членами IOSCO, учитывая, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США является обычным членом из Соединенных Штатов. Ассоциированные члены не имеют права голоса и не могут быть членами Исполнительного комитета; однако они являются членами комитета президентов.
  • Аффилированные члены: фондовые биржи, саморегулируемые организации и различные отраслевые ассоциации фондового рынка. Присоединившиеся члены не имеют права голоса, не имеют права входить в состав Исполнительного комитета и не являются членами комитета президентов. Однако аффилированные члены, которые являются саморегулируемыми организациями (СРО), являются членами Консультативного комитета СРО.

Структура [ править ]

Организация состоит из ряда комитетов, которые встречаются несколько раз в год в разных точках мира при поддержке постоянного административного Генерального секретариата.

Лидерство [ править ]

В административном отношении IOSCO находится в ведении Генерального секретариата, расположенного в Мадриде , Испания . Действующим генеральным секретарем IOSCO является Пол П. Эндрюс, который начал свой возобновляемый трехлетний срок в марте 2016 года. Ранее он занимал должность вице-президента и управляющего директора Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA), саморегулируемой организации в США. . [5]

Правление IOSCO - это руководящий и устанавливающий стандарты орган IOSCO. В его состав входят 33 регулятора ценных бумаг; Генеральный директор Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Эшли Ян Алдер является председателем Совета директоров IOSCO (он также возглавляет Азиатско-Тихоокеанский региональный комитет). Он поддерживается два заместители Председателя, Ранджит Аджит Сингх, председатель Комиссии по ценным бумагам Малайзии (который возглавляет рост и Emerging Markets комитет, крупнейший суб-комитет МОКЦБА) и Жан-Поль Servais, председатель Бельгия «s Financial Services и рынки Authority (который также возглавляет Европейский региональный комитет). [6]

Региональные комитеты [ править ]

В IOSCO есть четыре региональных комитета:

  • Африканско-ближневосточный региональный комитет: под председательством Мунира Гварзо из Комиссии по ценным бумагам и биржам Нигерии.
  • Азиатско-Тихоокеанский региональный комитет: под председательством Джун Мидзугути из Японского агентства финансовых услуг.
  • Европейский региональный комитет: председательствует Жан-Поль Серве из Управления финансовых услуг и рынков Бельгии.
  • Межамериканский региональный комитет: под председательством Хайме Гонсалес Aguadé из Мексики «s Comisión Nacional Bancaria у де Valores

Внешнее сотрудничество [ править ]

IOSCO является членом, участвует в качестве наблюдателя или координирует свои действия с рядом других организаций. Одно из важнейших отношений - с Совместным форумом международных финансовых регуляторов. IOSCO вместе с Базельским комитетом по банковскому надзору и Международной ассоциацией органов страхового надзора составляют Объединенный форум.

Меморандумы о взаимопонимании IOSCO считаются основными инструментами для облегчения трансграничного сотрудничества, снижения глобального системного риска, защиты инвесторов и обеспечения справедливых и эффективных рынков ценных бумаг. [7] [8]

Кроме того, IOSCO является членом, участвует в качестве наблюдателя или координирует деятельность ряда других международных организаций, включая ОЭСР , ФСБ , Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег , IASB , PIOB , МВФ , Всемирный банк и Европейскую комиссию. .

Политики [ править ]

IOSCO приняла в 1998 г. комплексный набор целей и принципов регулирования ценных бумаг (Принципы IOSCO). Они продолжают развиваться и расширяться. IOSCO рекомендует всем своим членам принять их и помогает своим членам оценить уровень соблюдения этих принципов. К ним относятся;

  • Нормативные принципы, разработанные для повышения независимости аудитора и аудиторского надзора [9]
  • Нормативные принципы раскрытия корпоративной финансовой информации и прозрачности [10]
  • Нормативные принципы в отношении конфликтов интересов для финансовых аналитиков [11]
  • Кодекс поведения для рейтинговых агентств [12]
  • Набор «основных принципов» регулирования ценных бумаг, разработанный для того, чтобы изложить членам IOSCO, что составляет «хорошее» регулирование ценных бумаг [13]
  • Многосторонний меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в области правоприменения, посредством которого члены IOSCO обязуются предоставлять друг другу информацию и свидетельские показания в ходе расследования правоприменения [14]

См. Также [ править ]

  • Принципы CPSS-IOSCO для инфраструктур финансовых рынков
  • Финансовое регулирование
  • Международный центр финансового регулирования
  • Список органов финансового регулирования по странам
  • Комиссия по ценным бумагам
  • Фондовая биржа

Ссылки [ править ]

  1. ^ IOSCO Годовой отчет 2016 . Мадрид: IOSCO. 2017. с. 76.
  2. ^ Дорога к действию: Финансовое регулирование в связи с изменением климата (PDF) . Лондон: Economist Intelligence Unit. 2017 г.
  3. ^ a b c d e "Об IOSCO" . IOSCO . Проверено 27 января 2019 .
  4. ^ IOSCO. «Категории и вклад членов IOSCO» .
  5. ^ "Пол П. Эндрюс из FINRA назначен Генеральным секретарем IOSCO" (PDF) . IOSCO . 16 декабря 2015 . Проверено 9 февраля 2018 .
  6. ^ IOSCO. «О IOSCO - структуре» .
  7. ^ IOSCO (май 2002). «Многосторонний меморандум о взаимопонимании относительно консультаций и сотрудничества, а также обмена информацией» (PDF) .
  8. ^ IOSCO. «Список сторон, подписавших Многосторонний меморандум о взаимопонимании IOSCO» .
  9. ^ IOSCO (октябрь 2002). «Принципы аудиторского надзора» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
  10. ^ IOSCO (октябрь 2002). «Принципы постоянного раскрытия информации и отчетности о существенном развитии компаний, котирующихся на бирже» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
  11. ^ IOSCO (25 сентября 2003). «Заявление о принципах разрешения конфликтов интересов у продавцов ценных бумаг» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
  12. ^ IOSCO (декабрь 2004). «Основы поведения для кредитно-рейтинговых агентств» (PDF) . Технический комитет IOSCO.
  13. ^ IOSCO (май 2003). «Цели и принципы регулирования ценных бумаг» (PDF) . IOSCO.
  14. ^ IOSCO (май 2002). «Многосторонний меморандум о взаимопонимании относительно консультаций, сотрудничества и обмена информацией» (PDF) . IOSCO.