Джон Даниэльссон - экономист, преподает в Лондонской школе экономики и активно участвует в дебатах о внутренней и международной политике . [1] [2] Он получил степень доктора философии в экономике финансовых рынков из Университета Дьюка в 1991 году.
Карьера [ править ]
Области исследований Даниэльссона включают системный риск , искусственный интеллект , криптовалюты , финансовые риски , хедж-фонды , финансовые правила , волатильность рынка , ликвидность , модели экстремальных рыночных движений и микроструктуру валютных рынков . [3] Он много писал о ситуации в Исландии после аварии. [4] [5]
В 2012 году он стал директором Центра системных рисков (SRC) Лондонской школы экономики, который был создан для изучения рисков, которые могут спровоцировать новый финансовый кризис, и разработки инструментов, которые помогут политикам и финансовым учреждениям стать лучше подготовленными. Центр финансируется ESRC с годовым бюджетом в 1 миллион фунтов стерлингов.
Даниэльссон является автором серии дискуссионных статей о рисках и моделях [6] [7], а также участвует в заметных мероприятиях с ведущими политиками. [8]
Критика измерений системного риска [ править ]
Даниэльссон и его коллеги [9] [10] выразили озабоченность по поводу измерений системного риска, таких как SRISK и CoVaR, поскольку они основаны на результатах рынка, которые происходят несколько раз в год, поэтому вероятность системного риска при измерении не соответствует к фактическому системному риску в финансовой системе. Они утверждают, что системные финансовые кризисы случаются раз в 43 года для типичной страны ОЭСР и что измерения системного риска должны быть нацелены на эту вероятность.
Даниэльссон опубликовал две книги по прогнозированию финансовых рисков. [11] Один представляет собой введение в практическое количественное управление рисками с акцентом на рыночный риск, а другой посвящен финансовой стабильности [12] и использует экономический анализ для обсуждения международной финансовой системы.
Последние публикации [ править ]
- «Уроки истории: волатильность и финансовые кризисы» 2018 с Марселой Валенсуэла и Илькнуром Зером. Обзор финансовых исследований .
- «Модель риска модели риска» 2016 г. с Кевином Джеймсом, Марселой Валенсуэла и Илкнур Зер. Журнал финансовой стабильности .
- «Можем ли мы доказать, что банк виновен в создании системного риска? Отчет меньшинства» * 2016 г. с Кевином Джеймсом, Марселой Валенсуэла и Илкнур Зер. Журнал денежного кредита и банковского дела .
- «Толстые хвосты, VaR и субаддитивность », 2013, с Каспером де Врисом, Бьорном Йоргенсеном, Геннадием Самородницким и Сармой Мандирой. Журнал эконометрики .
- «Модели риска, подверженные риску», 2014 г., с Кристофом М. Буше, Патриком С. Кунчу и Бертраном Б. Майе. Журнал "Банковское дело и финансы"
- «Мировые финансовые системы: стабильность и риск», 2013 г., Пирсон.
- «Надежное прогнозирование моделей GARCH с динамической условной корреляцией», 2013 г., с Крисом Боудтом и Себастьяном Лораном. Международный журнал прогнозирования
- «Эндогенный и системный риск», 2012 г., совместно с Хён Сон Шином и Жаном-Пьером Зиграндом, Том NBER по измерению системного риска, University of Chicago Press.
- «Эндогенные экстремальные явления и двойная роль цен», 2012 г. с Жан-Пьером Зиграном и Хён Сон Шином , Ежегодные обзоры по экономике, том 4 по экономике экстремальных явлений.
- Прогнозирование финансовых рисков, 2011, Wiley
- Определение обменного курса и влияние потоков межрыночных заказов, 2012 г., с Цзиньхуэй Луо и Ричардом Пейном, Европейский журнал финансов
- Определение ликвидности на рынке, управляемом заявками, ранее называвшимся Dynamic Liquidity, 2012, с Ричардом Пейном, European Journal of Finance.
- О влиянии основ, ликвидности и координации на стабильность рынка, с Франсиско Пеньяранда, 2011. International Economics Review, 52 (3). С. 621–638.
Ссылки [ править ]
- ^ Точки зрения: где теперь капитализм? The Economist, 19 сентября 2008 г.
- ↑ Джон Даниэльссон: Счет равен 40 000 фунтов стерлингов на семью, The Independent, 6 января 2010 г.
- ^ Биография финансовых рынков, институтов и инструментов, том 17, выпуск 1, страницы 1–4, февраль 2008 г.
- ^ С Gylfi Зоега «Коллапс страны» , 12 марта 2009
- ^ «Уроки краха финансовой системы», с Сигридур Бенедиктсдоттир и Гильфи Зоэга, Пятьдесят вторая дискуссионная встреча по экономической политике, организованная EIEF, 22-23 октября 2010 г. Архивировано 27 сентября 2011 г. на Wayback Machine
- ^ Model Risk of Risk Models, SRC Discussion Paper № 11, апрель 2014 г.
- ^ Риски Модели-на-Risk ЦСИ Дискуссионный документ № 8 января 2014
- ^ Курода говорит, что Банк Японии не видит образования пузырей активов, март 2014 г., Bloomberg
- ^ Danielsson, J .; Джеймс, К .; Валенсуэла, М .; Зер И. (2016). «Можем ли мы доказать, что банк виновен в создании системного риска? Отчет меньшинства» . Денежный кредит и банковское дело . 48 (4): 795–812. DOI : 10.1111 / jmcb.12318 .
- ^ Danielsson, J .; Джеймс, К .; Валенсуэла, М .; Зер И. (2016). «Модельный риск моделей риска» . Журнал финансовой стабильности . 23 : 79–91. DOI : 10.1016 / j.jfs.2016.02.002 .
- ^ Прогнозирование финансовых рисков, Wiley (25 марта 2011 г.)
- ^ Глобальные финансовые системы, Пирсон, август 2013 г.
Внешние ссылки [ править ]
- Веб-страница на LSE
- Научно-исследовательские работы
- Веб-страница в Центре системных рисков
Социальные сети [ править ]
- JonDanielsson в Twitter