Процесс скачка — это тип стохастического процесса, который имеет дискретные движения, называемые скачками , со случайным временем прибытия, а не непрерывное движение, обычно моделируемое как простой или составной процесс Пуассона. [1]
В финансах для моделирования ценовых движений финансовых инструментов используются различные стохастические модели ; например, модель Блэка-Шоулза для ценообразования опционов предполагает, что базовый инструмент следует традиционному процессу диффузии с непрерывными случайными движениями на всех масштабах, какими бы малыми они ни были. Джон Кэррингтон Кокс и Стивен Росс [2] : 145–166 предположили, что цены на самом деле следуют «процессу скачка».
Роберт С. Мертон распространил этот подход на гибридную модель, известную как скачкообразная диффузия , в которой утверждается, что большие скачки цен чередуются с небольшими непрерывными движениями. [3]