Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Эта статья об экономисте. Что касается социолога, см. Роберт К. Мертон .

Роберт С. Мертон
Роберт Мертон Ноябрь 2010 г. 03 (1) .jpg
Мертон в 2010 году
Родившийся( 1944-07-31 )31 июля 1944 г. (76 лет)
Нью-Йорк, Нью-Йорк , США
НациональностьАмериканец
Альма-матерКолумбийский университет
Калифорнийский технологический институт
Массачусетский технологический институт
ИзвестенМодель Блэка – Шоулза – Мертона
ICAPM
Проблема портфеля
Мертона Модель Мертона
Дробное финансирование
Управление долгосрочным капиталом
НаградыНобелевская мемориальная премия по экономическим наукам (1997)
Научная карьера
ПоляФинансы , экономика
УчрежденияМассачусетский технологический институт Гарвардского университета
ДокторантПол Самуэльсон
ДокторантыДжонатан Э. Ингерсолл [1]
Роберт Джарроу

Роберт Кокс Мертон (родился 31 июля 1944 г.) - американский экономист , лауреат Нобелевской мемориальной премии по экономическим наукам и профессор школы менеджмента им. Слоуна Массачусетского технологического института , известный своим новаторским вкладом в непрерывное финансирование, особенно первое в непрерывном финансировании. модель ценообразования опционов, модель Блэка – Шоулза – Мертона . В 1993 году Мертон стал соучредителем хедж-фонда Long-Term Capital Management .

В 1997 году Мертон вместе с Майроном Скоулзом были удостоены Нобелевской премии по экономическим наукам за метод определения стоимости производных финансовых инструментов .

Текущее исследование Мертона сосредоточено на следующих темах: инвестирование в течение жизненного цикла и решения для пенсионного финансирования, измерение и мониторинг системных рисков в макрофинансировании, а также финансовые инновации в сочетании с меняющейся динамикой в ​​финансовых учреждениях. [2]

Биография [ править ]

Мертон родился в Нью-Йорке в семье еврея, отца [3] социолога Роберта К. Мертона и матери Сюзанны Кархарт, которая происходила из «многопоколенческой методистской / квакерской семьи южного Нью-Джерси». [4] Он вырос в Гастингс-он-Гудзон, штат Нью-Йорк . Он получил степень бакалавра наук в области инженерной математики из школы инженерных и прикладных наук в Колумбийском университете , степень магистра наук из Калифорнийского технологического института , а также докторскую степень по экономике в Массачусетском технологическом институте в 1970 году под руководством Павла Энтони Самуэльсон. Затем он поступил на факультет менеджмента школы менеджмента им. Слоуна Массачусетского технологического института , где преподавал до 1988 года. [5] Впоследствии Мертон перешел в Гарвардский университет , где с 1988 по 1998 год был профессором делового администрирования Джорджа Фишера Бейкера. Профессор Университета Натти МакАртур с 1998 по 2010 год. Он вернулся в школу менеджмента Sloan при Массачусетском технологическом институте в 2010 году, когда стал почетным.

Карьера [ править ]

Роберт С. Мертон - заслуженный профессор финансов Школы менеджмента Sloan School of Management при Массачусетском технологическом институте. Он является постоянным научным сотрудником в Dimensional Fund Advisors., где он разработал интегрированную систему управления пенсионными фондами нового поколения, которая устраняет недостатки, связанные с традиционными планами с установленными выплатами и планами с установленными взносами. Мертон - почетный профессор Гарвардского университета. Он был профессором делового администрирования Джорджа Фишера Бейкера (1988–1998) и профессором Университета Джона и Натти МакАртур (1998–2010) в Гарвардской школе бизнеса. Ранее он работал на финансовом факультете школы Слоуна с 1970 по 1988 год. Мертон получил премию памяти Альфреда Нобеля в области экономических наук в 1997 году за новую методологию оценки деривативов. В прошлом он был президентом Американской финансовой ассоциации, членом Национальной академии наук и научным сотрудником Американской академии искусств и наук. Он имеет почетные степени восемнадцати университетов.

Исследования Мертона сосредоточены на теории финансов, включая финансирование жизненного цикла, оптимальный межвременной выбор портфеля, ценообразование капитальных активов, ценообразование опционов, рискованный корпоративный долг, гарантии по кредитам и другие сложные производные ценные бумаги. Он также писал о работе и регулировании финансовых учреждений. Текущие научные интересы Мертона включают финансовые инновации и динамику институциональных изменений, контроль распространения макрофинансового риска и совершенствование методов измерения и управления суверенным риском. Он является автором книги «Финансы непрерывного времени» и соавтором книг « Примеры финансового инжиниринга: прикладные исследования финансовых инноваций» и «Глобальная финансовая система: функциональная перспектива»; Финансы; и финансовая экономика .

Мертон также получил признание за претворение финансовой науки в жизнь. Он получил первую премию «Финансовый инженер года» от Международной ассоциации финансовых инженеров в 1993 году [6], которая также избрала его старшим научным сотрудником. Производные стратегии журнал назвал его своим срочным Зал слав как и Risk журнал его Hall риски славы. Он также получил награду Risk's Lifetime Achievement Award за вклад в сферу управления рисками. Выдающийся научный сотрудник Института количественных исследований в области финансов (Q Group) и член Ассоциации финансового менеджмента, Мертон получил премию Николая Молодовского от Института CFA.

Его первая профессиональная ассоциация с хедж-фондом произошла в 1968 году. Его советник в то время, Пол Самуэльсон , пригласил его в состав совета директоров Arbitrage Management Company (AMC), чтобы он присоединился к основателю Майклу Гудкину и исполнительному директору Гарри Марковицу . AMC - первая известная попытка компьютеризованной арбитражной торговли. После успешной работы в качестве частного хедж-фонда AMC был продан Stuart & Co. в 1971 году. [7] В 1993 году Мертон стал соучредителем хедж-фонда Long-Term Capital Management , который приносил высокие доходы в течение четырех лет, но позже. потеряла 4,6 миллиарда долларов в 1998 году, была спасена консорциумом банков и закрыта в начале 2000 года [8].

Личная жизнь [ править ]

Мертон женился на Джун Роуз в 1966 году. Они расстались в 1996 году. У них трое детей: два сына и одна дочь. [ необходима цитата ]

Почести и награды [ править ]

  • В 1986 году Мертон стал научным сотрудником Американской академии искусств и наук. [9]
  • В 1986 году Мертон был президентом Американской финансовой ассоциации. [10]
  • В 1993 году Мертон стал членом Национальной академии наук США .
  • В 1993 году Мертон был удостоен международной премии INA - Accademia Nazionale dei Lincei, Национальной академии Линчеи, Рим. [4]
  • В 1993 году Мертон получил награду «Финансовый инженер года» Международной ассоциации финансовых инженеров. [11]
  • В 1994 году Мертон стал старшим научным сотрудником Международной ассоциации финансовых инженеров.
  • В 1997 году Мертон стал почетным научным сотрудником Института количественных исследований в области финансов («Q Group»). [4]
  • В 1997 году Мертон был удостоен Нобелевской премии по экономическим наукам вместе с Майроном Скоулзом за их работу над опционами на акции. [12]
  • В 1998 году Мертон был награжден медалью Майкла И. Пупина за заслуги перед нацией Колумбийского университета. [13]
  • В 1999 году Мертон был удостоен награды за достижения в области математических финансов. [14]
  • В 2000 году Мертон стал научным сотрудником FMA в Ассоциации финансового менеджмента. [15]
  • В 2000 году Мертон стал членом Общества стипендиатов Американской финансовой ассоциации. [16]
  • В 2005 году в библиотеке Бейкера Гарвардского университета открылась выставка Мертона в его честь. [17]
  • В 2009 году Мертон был удостоен премии Роберта А. Муха в области гуманитарных, гуманитарных и социальных наук Массачусетского технологического института. [18]
  • В 2009 году Мертон был награжден премией Tjalling C. Koopmans Asset Award от Тилбургского университета. [19]
  • В 2010 году Мертон получил медаль Колмогорова Лондонского университета. [20]
  • В 2010 году Мертон получил медаль Гамильтона Ирландской королевской академии. [21]
  • В 2011 году Мертон получил награду CME Group Melamed-Arditti за инновации. [22]
  • В 2013 году Мертон получил награду WFE за выдающиеся достижения от Всемирной федерации бирж. [23]
  • В 2014 году Мертон получил премию Общества исследований финансового посредничества. [24]
  • В 2017 году Мертон получил финансовую награду за бриллиант от Fundacion de Investigacion IMEF, Мексика. [25]

Публикации [ править ]

  • Теория рационального ценообразования опционов (1973) [1]

См. Также [ править ]

  • Список экономистов
  • Список количественных аналитиков

Ссылки [ править ]

  1. ^ Ингерсолл, Джонатан Э. (1976), Оценка условных требований конвертируемых облигаций и оптимальная политика обращения и конвертации . Кандидат наук. докторскую диссертацию, Массачусетский технологический институт.
  2. ^ https://mitsloan.mit.edu/faculty/directory/robert-c-merton
  3. ↑ Библиотеки Атлантического университета Флориды: «Американские евреи, получившие Нобелевскую премию». Архивировано 2 апреля 2015 г. в Wayback Machine, извлечено 29 марта 2015 г.
  4. ^ a b c Роберт С. Мертон на Nobelprize.org , по состоянию на 11 октября 2020 г.
  5. ^ Факультетский научно-исследовательский отдел (2008). «Биография - Роберт С. Мертон» . Гарвардская школа бизнеса. Архивировано 8 июня 2007 года . Проверено 30 августа 2008 года .
  6. ^ Hittleman, Margo (19 августа 1997). «Роберт Джарроу считается одним из ведущих теоретиков финансов в мире» . Корнельские хроники . Проверено 5 февраля 2018 года . Премию «Финансовый инженер года» в прошлом получали Роберт Мертон (Гарвард), Фишер Блэк, Марк Рубинштейн (Беркли) и Стивен Росс (Йель).
  7. ^ Goodkin, Майкл. Неправильный ответ быстрее: внутренняя история создания машины, торгующей триллионами . Джон Уайли и сыновья, 2012
  8. ↑ Sears, Стивен (8 июля 2017 г.). «Хорошее время для осторожности на рынках» . Баррона . Проверено 5 февраля 2018 года .
  9. ^ Вейн, Говард Р .; Малхерн, Крис (6 декабря 2017 г.). Лауреаты Нобелевской премии по экономике: введение в их карьеру и основные опубликованные работы . Эдвард Элгар Паблишинг. ISBN 9781845426897. Архивировано 6 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 г. - через Google Книги.
  10. ^ «- Американская финансовая ассоциация» . www.afajof.org . Архивировано из оригинала на 1 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  11. ^ Вейн, Говард Р .; Малхерн, Крис (6 декабря 2017 г.). Лауреаты Нобелевской премии по экономике: введение в их карьеру и основные опубликованные работы . Эдвард Элгар Паблишинг. ISBN 9781845426897. Архивировано 6 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 г. - через Google Книги.
  12. ^ Мертон, Роберт С. (1973). «Теория рационального ценообразования». Белл Журнал экономики и управления . Корпорация РЭНД. 4 (1): 141–183. DOI : 10.2307 / 3003143 . hdl : 10338.dmlcz / 135817 . JSTOR 3003143 . 
  13. ^ "Роберт С. Мертон - факультет и исследования - Гарвардская школа бизнеса" . www.hbs.edu . Архивировано 28 сентября 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  14. ^ Роберт А. Джарроу Выступление в честь Роберта К. Мертона 1999 Математический День финансов Lifetime Achievement Award архивной 12 декабря 2011 года, в Wayback Machine . bu.edu. 25 апреля 1999 г.
  15. ^ Райт, Карен. «Товарищеская программа» . www.fma.org . Архивировано 1 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  16. ^ «- Американская финансовая ассоциация» . www.afajof.org . Архивировано из оригинала на 1 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  17. ^ «Библиотека Бейкера: О выставке Мертона» . 7 июня 2008 года в архив с оригинала на 7 июня 2008 года . Проверено 29 марта 2012 года .
  18. ^ «MIT SHASS: Новости - 2009 - Мертон получает Премию Му» . shass.mit.edu . Архивировано 6 октября 2015 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  19. ^ "Репортер NBER 2011 Номер 1: Новости" . www.nber.org . Архивировано 10 июня 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  20. ^ Колмогорова Лекция и медаль архивации 27 апреля 2010, в Wayback Machine . Kolmogorov.clrc.rhul.ac.uk (13 ноября 2009 г.). Проверено 29 января, 2012.
  21. ^ Дублин, Trinity News and Events, Тринити-колледж (23 ноября 2010 г.). "Студент математики TCD выиграл премию Гамильтона 2010" . www.tcd.ie . Архивировано 6 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  22. ^ «Премия Меламед-Ардитти за инновации 2014 года CME Group - CME Group» . www.cmegroup.com . Архивировано 9 июня 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  23. ^ «WFE присудит Премию WFE 2013 года за выдающиеся достижения Нобелевским лауреатам Роберту К. Мертону и Майрону С. Скоулзу» . world-exchanges.org . Архивировано 1 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .
  24. ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано 8 сентября 2015 года (PDF) . Проверено 27 ноября 2017 года . CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
  25. ^ "VII Congreso de Investigación Financiera IMEF 2017" . www.imef-eventos.org.mx . Архивировано 6 декабря 2017 года . Проверено 6 декабря 2017 года .

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Пейдж в Гарвардской школе бизнеса
  • PBS, Nova  - Ставка на триллион долларов (2000)
  • Роберт С. Мертон на Nobelprize.org
  • Премия Sveriges Riksbank в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля 1997 г.
  • Пресс-релиз: Премия Sveriges Riksbank (Банк Швеции) в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля за 1997 год
  • Докторская диссертация
  • ИДЕИ / RePEc
  • Постоянная выставка Нобелевской медали и диплома. Гарвардская школа бизнеса
  • Постоянный научный сотрудник, Dimensional Fund Advisors
  • Пенсионное решение Dimensional Managed DC
  • Речь Роберта А. Джарроу в честь Роберта К. Мертона Премия за заслуги в области математических финансов 1999 года. 25 апреля 1999 г.
  • Библиотека Бейкера: О выставке Мертона в Wayback Machine (архивировано 7 июня 2008 г.)
  • Колмогоровская лекция и медаль. 13 ноября 2009 г.
  • Гамильтон Медаль
  • CME Group Премия Фреда Ардитти за инновации
  • Премия Роберта Муха
  • «Роберт Мертон (1944–)» . Краткая энциклопедия экономики . Библиотека экономики и свободы (2-е изд.). Фонд Свободы . 2008 г.
  • Роберт Кокс Мертон на проекте « Математическая генеалогия»
Награды
Предшественник
Джеймс А. Миррлис
Уильям Викри		 Лауреат Нобелевской премии по экономике
1997 г.
Вместе с ним работал : Майрон С. Скоулз		Преемник
Амартия Сен