Это общий параметр в моделях риска, а также параметр, используемый при расчете экономического капитала , ожидаемых убытков или регулятивного капитала в соответствии с Базелем II для банковского учреждения . Это атрибут любого воздействия на клиента банка. Экспозиция – это сумма, которую можно потерять при инвестировании.
LGD тесно связан с ожидаемыми убытками , которые определяются как произведение LGD, вероятности дефолта (PD) и риска в случае дефолта (EAD).
LGD — это доля актива, которая теряется в случае дефолта заемщика. Ставка возмещения определяется как 1 минус LGD, доля актива, возмещаемая в случае неисполнения заемщиком своих обязательств. [1]
Убыток в случае дефолта зависит от объекта, поскольку обычно считается, что на такие убытки влияют ключевые характеристики сделки, такие как наличие обеспечения и степень подчиненности.
Расчет LGD легко понять с помощью примера: если клиент не выполняет свои обязательства с непогашенным долгом в размере 200 000 долларов США, а банк или страховая компания могут продать ценную бумагу (например, квартиру) по чистой цене 160 000 долларов США (включая затраты, связанные с выкупа), тогда LGD составляет 20% (= 40 000 долл. США / 200 000 долл. США).
Теоретически LGD рассчитывается по-разному, но наиболее популярным является «валовой» LGD, где общие убытки делятся на размер риска при дефолте (EAD). Другой метод заключается в разделении убытков на необеспеченную часть кредитной линии (где обеспечение покрывает часть EAD). Это известно как LGD «Бланко». [a] Если залоговая стоимость равна нулю в последнем случае, то LGD Blanco эквивалентен валовому LGD. Для этого можно использовать различные типы статистических методов.