Базель II

Базель II является вторым из Базель соглашений , ( в настоящее время расширены и частично заменено ^{[ разъяснение необходимости ]} с помощью Базеля III ), которые представляют собой рекомендация по банковским законам и нормативные акты , изданным по Базельскому комитету по банковскому надзору .

Базельское соглашение II было первоначально опубликовано в июне 2004 г. и предназначалось для внесения поправок в международные банковские стандарты, которые контролировали, какой объем капитала необходимо держать банкам для защиты от финансовых и операционных рисков, с которыми сталкиваются банки. Эти правила направлены на обеспечение того, чтобы чем более значительным рискам подвергался банк, тем больший объем капитала ему необходимо было удерживать для защиты своей платежеспособности и общей экономической стабильности. Базель II попытался достичь этого, установив требования к управлению рисками и капиталом, чтобы гарантировать, что банк имеет достаточный капитал.за риск, которому банк подвергает себя в результате своей кредитной, инвестиционной и торговой деятельности. Одна из основных задач заключалась в поддержании достаточной последовательности нормативных актов, чтобы ограничить конкурентное неравенство между международно активными банками.

Базель II был введен в действие до 2008 года и должен был быть введен только в начале 2008 года в большинстве крупных экономик; ^{[1] [2] [3]} финансовый кризис 2007-2008 годов вмешалась прежде , чем Базель II может стать полностью эффективным. Когда велись переговоры по Базелю III , кризис был в центре внимания, и, соответственно, были рассмотрены и быстро приняты более строгие стандарты в некоторых ключевых странах, включая Европу и США.

Цель [ править ]

Окончательная версия направлена ​​на:

1. Обеспечение большей чувствительности распределения капитала к риску;
2. Ужесточение требований к раскрытию информации, которые позволят участникам рынка оценивать достаточность капитала учреждения;
3. Обеспечение количественной оценки кредитного риска , операционного риска и рыночного риска на основе данных и формальных методов;
4. Попытка более тесно согласовать экономический и регуляторный капитал, чтобы уменьшить возможности регулятивного арбитража .

Хотя в окончательном соглашении в основном рассматривается вопрос регулирующего арбитража, все еще есть области, в которых требования к нормативному капиталу будут отличаться от требований экономического капитала .

Соглашение в действии: три столпа [ править ]

Базель II использует концепцию «трех столпов» - (1) минимальные требования к капиталу (устранение рисков), (2) надзорный контроль и (3) рыночная дисциплина .

Базель I соглашение рассматривается только части каждый из этих элементов. Например: что касается первого уровня Базель II, только с одним риском, кредитным риском, можно было легко справиться, тогда как о рыночном риске думали позже; операционный риск вообще не рассматривался.

Первый столп: минимальные требования к капиталу [ править ]

Первый компонент связан с поддержанием нормативного капитала, рассчитанного для трех основных компонентов риска, с которыми сталкивается банк: кредитного риска , операционного риска и рыночного риска . Другие риски на данном этапе не считаются полностью поддающимися количественной оценке.

1. Компонент кредитного риска может быть рассчитан тремя разными способами разной степени сложности, а именно стандартизированным подходом , Foundation IRB , Advanced IRB . IRB расшифровывается как «Внутренний рейтинговый подход».
2. В отношении операционного риска существует три различных подхода: базовый индикаторный подход или BIA, стандартизированный подход или TSA и подход к внутреннему измерению (расширенной формой которого является расширенный подход к измерению или AMA).
3. Для рыночного риска предпочтительным подходом является VaR ( стоимость под риском ).

По мере того как рекомендации Базеля II постепенно вводятся в действие банковской отраслью, они перейдут от стандартизированных требований к более точным и конкретным требованиям, которые были разработаны для каждой категории риска каждым банком. Положительным моментом для банков, которые действительно разрабатывают свои индивидуальные системы измерения рисков, является то, что они будут вознаграждены потенциально более низкими требованиями к капиталу с учетом риска. В будущем будут более тесные связи между концепциями экономического и регулятивного капитала.

Второй столп: надзорный контроль [ править ]

Это ответ регулирующих органов на первый компонент, предоставляющий регулирующим органам более совершенные «инструменты» по сравнению с ранее доступными. Он также обеспечивает основу для работы с системным риском , пенсионным риском , риском концентрации , стратегическим риском , репутационным риском , риском ликвидности и юридическим риском , которые в соглашении объединены под названием остаточного риска. Банки могут пересмотреть свою систему управления рисками.

Процесс оценки достаточности внутреннего капитала (ICAAP) является результатом Компонента 2 соглашений Базель II.

Третий столп: рыночная дисциплина [ править ]

Этот компонент призван дополнить минимальные требования к капиталу и процесс надзорной проверки путем разработки набора требований к раскрытию информации, которые позволят участникам рынка оценить достаточность капитала учреждения.

Рыночная дисциплина дополняет регулирование, поскольку обмен информацией облегчает оценку банка другими лицами, включая инвесторов, аналитиков, клиентов, другие банки и рейтинговые агентства, что ведет к хорошему корпоративному управлению. Целью Компонента 3 является обеспечение функционирования рыночной дисциплины путем требования к учреждениям раскрывать подробную информацию о сфере применения, капитале, подверженности рискам, процессах оценки рисков и достаточности капитала учреждения. Он должен соответствовать тому, как высшее руководство, включая совет директоров, оценивает риски организации и управляет ими.

Когда участники рынка обладают достаточным пониманием деятельности банка и средств контроля, которые он использует для управления своими рисками, они могут лучше различать банковские организации, чтобы они могли вознаграждать тех, кто осмотрительно управляет своими рисками, и наказывать тех, кто этого не делает.

Такое раскрытие информации должно производиться не реже двух раз в год, за исключением качественного раскрытия информации, содержащего краткое изложение общих целей и политик управления рисками, которое может осуществляться ежегодно. Учреждения также должны разработать формальную политику в отношении того, что будет раскрываться, и средств контроля, связанных с ними, наряду с проверкой и частотой такого раскрытия информации. Как правило, раскрытие информации в рамках Компонента 3 распространяется на верхний консолидированный уровень банковской группы, к которой применяется концепция Базель II.

Последние обновления в хронологическом порядке [ править ]

Обновление за сентябрь 2005 г. [ править ]

30 сентября 2005 г. четыре федеральных банковских агентства США ( Управление валютного контролера , Совет управляющих Федеральной резервной системы , Федеральная корпорация страхования депозитов и Управление по надзору за сбережениями ) объявили о своих пересмотренных планах в отношении выполнение США соглашения Базель II. Это откладывает выполнение соглашения банками США на 12 месяцев. ^[4]

Обновление за ноябрь 2005 г. [ править ]

15 ноября 2005 г. комитет выпустил пересмотренную версию Соглашения, в которую были внесены изменения в расчетах рыночного риска и учете эффектов двойного дефолта . Эти изменения были отмечены заранее в документе, выпущенном в июле 2005 г. ^[5]

Обновление за июль 2006 г. [ править ]

4 июля 2006 г. комитет выпустил исчерпывающую версию Соглашения, включающую Базель II от июня 2004 г., элементы Соглашения 1988 г., которые не были пересмотрены во время процесса Базель II, Поправку 1996 г. к Соглашению о капитале для включения рынка. Риски и документ от ноября 2005 г. «Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция». В этот сборник не было введено никаких новых элементов. Эта версия теперь является текущей версией. ^[6]

Обновление за ноябрь 2007 г. [ править ]

1 ноября 2007 года Управление валютного контролера ( Министерство финансов США ) утвердило окончательное правило, реализующее передовые подходы Базельского соглашения о капитале II. Это правило устанавливает ожидания регулирующих и надзорных органов в отношении кредитного риска с помощью подхода, основанного на внутренних рейтингах (IRB), и операционного риска с помощью подхода расширенного измерения (AMA), а также формулирует расширенные стандарты надзорной проверки достаточности капитала и раскрытия информации для общественности. крупнейшие банки США. ^[2]

Обновление от 16 июля 2008 г. [ править ]

16 июля 2008 г. федеральные банковские и сберегательные агентства (Совет управляющих Федеральной резервной системы, Федеральная корпорация по страхованию вкладов, Управление валютного контролера и Управление по надзору за сбережениями) выпустили окончательное руководство с изложением процесс надзорной проверки банковских учреждений, внедряющих новую усовершенствованную систему достаточности капитала (известную как Базель II). Окончательное руководство, относящееся к надзорной проверке, направлено на то, чтобы помочь банковским учреждениям соответствовать определенным квалификационным требованиям правила расширенных подходов, которое вступило в силу 1 апреля 2008 г. ^[7]

Обновление от 16 января 2009 г. [ править ]

Для консультаций с общественностью Базельский комитет объявил ряд предложений по усовершенствованию системы Базель II. Он выпускает консультативный пакет, который включает: поправки к структуре рыночных рисков Базель II; руководящие принципы расчета капитала для возрастающего риска в торговой книге; и предлагаемые усовершенствования системы Базель II. ^[8]

Обновление от 8–9 июля 2009 г. [ править ]

Заключительный пакет мер по усилению трех столпов системы Базель II и усилению правил 1996 года, регулирующих капитал торговой книги, был выпущен недавно расширенным Базельским комитетом. Эти меры включают в себя усовершенствования структуры Базель II, пересмотр структуры рыночного риска Базеля II и руководящие принципы расчета капитала для возрастающего риска в торговой книге. ^[9]

Базель II и регуляторы [ править ]

Одним из наиболее сложных аспектов реализации международного соглашения является необходимость учета различных культур, различных структурных моделей, сложности государственной политики и существующего регулирования. Высшее руководство банка будет определять корпоративную стратегию, а также страну, в которой будет основан тот или иной вид бизнеса, частично на основании того, как в конечном итоге интерпретируется Базель II законодательными и регулирующими органами различных стран. ^{[ необходима цитата ]}

Чтобы помочь банкам, работающим с многочисленными требованиями к отчетности для разных регулирующих органов в зависимости от географического положения, доступно несколько программных приложений. Они включают в себя расчет двигатели капитала и распространяются на автоматизированные решения отчетности , которые включают в себя доклады , требуемые в соответствии COREP / FINREP .

Например, председатель Федеральной корпорации по страхованию вкладов США Шейла Бэйр объяснила в июне 2007 года цель требований достаточности капитала для банков, таких как соглашение:

Есть веские основания полагать, что банки, предоставленные самим себе, будут поддерживать меньше капитала - не больше, чем было бы разумно. Дело в том, что банки действительно получают выгоду от неявной и явной государственной системы социальной защиты. Вложение в банк воспринимается как беспроигрышный вариант. Без надлежащего регулирования капитала банки могут работать на рынке с небольшим капиталом или без него. А правительства и страховщики депозитов в конечном итоге держат мешок на себе, неся большую часть риска и стоимости банкротства. История показывает, что эта проблема очень реальна… как мы видели в банковском и ссудно-сберегательном кризисе в США в конце 1980-х и 1990-х годах. Окончательный счет за неадекватное регулирование капитала может быть очень тяжелым. Короче говоря, регулирующие органы не могут полностью оставлять решения о капитале банкам. Если бы мы делали это, мы бы не выполняли свою работу и не служили общественным интересам. ^[10]

Ход реализации [ править ]

Регулирующие органы в большинстве юрисдикций по всему миру планируют реализовать новое соглашение, но с очень разными сроками и ограничениями на использование различных методологий. В Соединенных Штатах Америки различные регулирующие органы "договорились о глиссаде. ^[11] Они требовали подхода на основе внутренних рейтингов для крупнейших банков, а стандартизированный подход будет доступен для более мелких банков. ^[12]

В Индии 31 марта 2009 года Резервный банк Индии ввел в действие стандартизированные нормы Базеля II и переходит на внутренние рейтинги в кредитных системах и нормы AMA (Advanced Measurement Approach) для операционных рисков в банках.

Существующие нормы RBI для банков в Индии (по состоянию на сентябрь 2010 г.): Обыкновенный капитал (включая буфер): 3,6% (требования Базельского буфера 2 равны нулю); Требование уровня 1: 6%. Общий капитал: 9% активов, взвешенных с учетом риска.

В соответствии с проектом руководящих принципов, опубликованным RBI, коэффициенты капитала должны составить: Общий капитал как 5% + 2,5% (буфер сохранения капитала) + 0–2,5% (контрциклический буфер), 7% капитала первого уровня и минимальная достаточность капитала. коэффициент (без учета буфера сохранения капитала) 9% активов, взвешенных с учетом риска. Таким образом, фактическая потребность в капитале составляет от 11 до 13,5% (включая буфер сохранения капитала и контрциклический буфер). ^[13]

В ответ на анкету, опубликованную Институтом финансовой стабильности (FSI), 95 национальных регулирующих органов указали, что они должны внедрить Базель II в той или иной форме к 2015 году ^[14].

Европейский Союз уже внедрил Соглашение через Директивы ЕС о требованиях к капиталу, и многие европейские банки уже сообщают свои коэффициенты достаточности капитала в соответствии с новой системой. К 2008–2009 гг. Его приняли все кредитные организации.

Австралия через свой австралийский орган пруденциального регулирования внедрила Базель II 1 января 2008 года ^[15].

Базель II и мировой финансовый кризис [ править ]

Роль Базеля II как до, так и после мирового финансового кризиса широко обсуждалась. В то время как некоторые утверждают, что кризис продемонстрировал слабые места в структуре ^[3], другие критиковали ее за фактическое усиление воздействия кризиса. ^[16] В ответ на финансовый кризис Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал пересмотренные глобальные стандарты, широко известные как Базель III . ^[17] Комитет утверждал, что новые стандарты приведут к лучшему качеству капитала, увеличению покрытия рисков для деятельности на рынке капитала и лучшим стандартам ликвидности среди других преимуществ.

Ноут Веллинк , бывший председатель BCBS , написал в сентябре 2009 года статью, в которой изложил некоторые стратегические меры, которые Комитету следует предпринять в ответ на кризис. ^[18] Он предложил более сильную нормативно-правовую базу, которая включает пять ключевых компонентов: (а) более высокое качество регулятивного капитала, (б) лучшее управление ликвидностью и надзор, (в) улучшенное управление рисками и надзор, включая улучшенные руководящие принципы Компонента 2, (г) улучшенное раскрытие информации по Компоненту 3, касающееся секьюритизации, внебалансовых рисков и торговой деятельности, что будет способствовать прозрачности, и (e) трансграничное сотрудничество в надзорном порядке. Учитывая, что одним из основных факторов, приведших к кризису, было испарение ликвидности на финансовых рынках ^[19].BCBS также опубликовал в сентябре 2008 г. принципы улучшения управления и надзора за ликвидностью ^[20].

Недавнее исследование ОЭСР ^[21] предполагает, что банковское регулирование, основанное на Базельских соглашениях, поощряет нетрадиционные методы ведения бизнеса и способствует или даже усиливает неблагоприятные системные шоки, материализовавшиеся во время финансового кризиса. Согласно исследованию, регулирование капитала, основанное на активах, взвешенных с учетом риска, поощряет инновации, предназначенные для обхода нормативных требований, и смещает внимание банков с их основных экономических функций. Более жесткие требования к капиталу, основанные на активах, взвешенных с учетом риска, введенные в Базель III, могут еще больше способствовать этим искаженным стимулам. Новое регулирование ликвидности, несмотря на его благие намерения, является еще одним вероятным кандидатом на усиление стимулов для банков к использованию регулирования.

Аналитические центры, такие как Всемирный пенсионный совет (WPC) , также утверждали, что европейские законодатели догматично и наивно настаивали на принятии рекомендаций Базеля II, принятых в 2005 году, перенесенных в законодательство Европейского Союза через Директиву о требованиях к капиталу (CRD), действует с 2008 года. По сути, они вынудили частные банки, центральные банки и банковские регулирующие органы больше полагаться на оценки кредитного риска частными рейтинговыми агентствами. Таким образом, от части регулирующего органа отказались в пользу частных рейтинговых агентств. ^[22]

Задолго до введения Базеля II Джордж У. Строк и Мартин Х. Виггерс указали, что наступит глобальный финансовый и экономический кризис из-за его системной зависимости от нескольких рейтинговых агентств. ^[23] После начала кризиса Алан Гринспен согласился с этим мнением в 2007 году. ^[24] По крайней мере, Отчет о расследовании финансового кризиса подтвердил эту точку зрения в 2011 году. ^{[25] [26]}

См. Также [ править ]

• Базель, ИА
• Базель III
• Достаточность капитала
• Риск кредита
• Рыночный риск
• Операционный риск
• Платежеспособность II

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

Банк международных расчетов (БМР)

• Базель II: пересмотренные рамки международного капитала
• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS)
• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция (BCBS) (редакция от ноября 2005 г.)
• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция, всеобъемлющая версия (BCBS) (июнь 2006 г.)

Управление валютного контролера (США)

• Агентства издают окончательное руководство по процессу надзорной проверки (компонент 2), относящемуся к внедрению передовых подходов Базель II
• OCC одобряет правило Базеля II о капитале

Правительство Великобритании

• Директива о требованиях к капиталу / Базель 2 (FSA)
• Директива ЕС о внедрении нового Базельского соглашения 2

Валютное управление Гонконга (HKMA)

• Проверка систем оценки рисков в соответствии с подходами IRB, HKMA
• Коэффициент возврата достаточности капитала (окончательная версия) - Инструкции по завершению, HKMA
• Шаблоны возврата коэффициента достаточности капитала, HKMA

Другие

• Академический ответ на Базель II
• Последовательные меры риска (широко цитируемая статья)
• Документ ФРБ Бостона по измерению операционного риска
• Даниэльссон, Йон. «У императора нет одежды: пределы моделирования риска». Журнал «Банковское дело и финансы», 2002, 26, стр. 1273–96.
• Требования к достаточности капитала в Канаде OSFI
• Нетехнический анализ Базеля I и II