Подход на основе внутренних рейтингов (кредитный риск)

Эта статья требует внимания эксперта в области финансов и инвестиций . Пожалуйста , добавьте причину в или разговоре параметр для этого шаблона , чтобы объяснить проблему с статьей. WikiProject Finance & Investment может помочь нанять эксперта. ( Август 2011 г. )

В соответствии с руководящими принципами Базеля II банкам разрешено использовать свои собственные оценочные параметры риска для целей расчета нормативного капитала . Это известно как подход к требованиям к капиталу для покрытия кредитного риска, основанный на внутренних рейтингах (IRB) . Только банки, отвечающие определенным минимальным условиям, требованиям к раскрытию информации и одобренным национальным надзорным органом, могут использовать этот подход при оценке капитала для различных рисков. ^{[1] [2]}

Обзор [ править ]

Подход IRB основан на собственной оценке банком своих контрагентов и рисков для расчета требований к капиталу для покрытия кредитного риска. Базельский комитет по банковскому надзору объяснил причины для принятия такого подхода в совещательную ценных бумаг , выпущенных в 2001 году ^[3] Такой подход имеет две основные цели -

• Чувствительность к риску - требования к капиталу, основанные на внутренних оценках, более чувствительны к кредитному риску в портфеле активов банка
• Совместимость стимулов - банки должны применять более эффективные методы управления рисками, чтобы контролировать кредитный риск в своем портфеле, чтобы минимизировать нормативный капитал.

Чтобы использовать этот подход, банк должен сделать два основных шага:

• Классифицируйте свои риски по различным классам активов, как определено в соглашении Basel II.
• Оцените параметры риска - вероятность дефолта (PD), убыток при дефолте (LGD), подверженность дефолту (EAD), срок погашения (M) - которые являются входными данными для функций весовых коэффициентов риска, разработанных для каждого класса активов, чтобы прийти к общему риску. взвешенные активы (RWA)

Нормативный капитал для кредитного риска затем рассчитывается как 8% от общей суммы RWA в соответствии с Базель II.

Категоризация экспозиций [ править ]

Каждый банковский риск подразделяется на один из этих широких классов активов:

• Корпоративный
• Суверенный
• банк
• Розничная торговля
• Капитал

Эти корпоративные и розничные классы делятся на пять и три подкласса соответственно. Кроме того, оба этих класса имеют отдельный подход к приобретенной дебиторской задолженности, что может привести к субъективности при определенных условиях.

В следующих параграфах подробно описаны классы активов.

Корпоративный [ править ]

Связь с корпорацией, партнерством или собственностью попадает в эту категорию. Некоторые особые правила могут применяться, если корпорация является малым или средним предприятием ( МСП ). Как отмечалось выше, в этом классе активов есть пять подклассов специализированного кредитования:

• Проектное финансирование - финансирование промышленных проектов на основе прогнозируемых денежных потоков по конкретному проекту.
• Финансирование объектов - финансирование физических активов на основе прогнозируемых денежных потоков, полученных главным образом за счет сдачи в аренду или лизинга конкретных активов.
• Финансирование сырьевых товаров - финансирование резервов, дебиторской задолженности или запасов торгуемых на бирже товаров, при котором риски погашаются на основе продажи товара, а не заемщиком из независимых фондов.
• Приносящая доход недвижимость - финансирование недвижимости, которая обычно сдается или сдается в аренду должником для генерирования денежного потока для погашения риска
• Коммерческая недвижимость с высокой волатильностью - финансирование коммерческой недвижимости, которая демонстрирует гораздо более высокую волатильность уровня убытков по сравнению с другими формами специализированного кредитования.

Суверенный [ править ]

Обычно это относится к ссуде, предоставленной определенной стране. Согласно руководящим принципам Базеля II, этот класс также включает центральные банки различных стран, определенные предприятия государственного сектора (PSE) и многосторонние банки развития (MDB), которые соответствуют критериям нулевого веса риска при стандартизированном подходе .

Банк [ править ]

Ссуды, предоставленные банкам или фирмам по ценным бумагам, в отношении которых действуют требования к нормативному капиталу, подпадают под эту категорию. Определенные отечественные PSE или MDB, которые не соответствуют критериям веса риска 0% согласно стандартизированному подходу, также попадают в эту категорию.

Розничная торговля [ править ]

Ссуды, предоставленные физическим лицам, подпадают под эту категорию. Кредитные карты , овердрафты или жилищная ипотека - это некоторые из распространенных продуктов розничного кредитования, которые рассматриваются как часть этой категории в подходе IRB. При максимальной сумме 1 млн евро в эту категорию попадают также кредиты малых предприятий, управляемые как розничные.

Розничные риски обычно управляются банком не на индивидуальной основе для целей рейтинга риска, а как группы требований со схожими характеристиками риска. Подклассы рисков, попадающих в эту категорию:

• Жилая ипотека
• Квалифицированный возобновляемый риск (QRE) ^[4] - необеспеченный возобновляемый риск, при котором неиспользованная часть риска безоговорочно аннулируется банком.
• Другая розничная торговля

Капитал [ править ]

Прямые доли владения активами и доходами финансового учреждения или косвенные доли участия, например, через деривативы, подпадают под эту категорию. Для подверженности риску, подпадающего под эту категорию, возврат средств, вложенных в акции, может быть осуществлен только путем их продажи или ликвидации эмитента этих акций.

Основы и продвинутые подходы [ править ]

Для расчета требований к капиталу для всех банковских рисков существует три основных элемента.

• Параметры риска - вероятность дефолта (PD), подверженность риску дефолта (EAD), убыток при дефолте (LGD), срок погашения (M)
• Функции взвешивания по риску - функции, предоставляемые в рамках нормативной базы Базель II , которая сопоставляет параметры риска, указанные выше, с активами, взвешенными с учетом риска.
• Минимальные требования - основные минимальные стандарты, которым должен соответствовать банк, чтобы использовать подход, основанный на внутренних рейтингах.

Соглашение предусматривает два основных подхода, которым может следовать банк: ^[5]

• Фундаментальный подход

При таком подходе банки рассчитывают свой собственный параметр PD, в то время как другие параметры риска предоставляются национальным надзорным органом банка.

• Продвинутый подход

При таком подходе банки рассчитывают свои собственные параметры риска при соблюдении некоторых минимальных требований.

Однако фундаментальный подход недоступен для розничных рисков.

Для подверженностей долевых инструментов расчет взвешенных с учетом риска активов, не включенных в торговый портфель, может быть рассчитан двумя разными способами: подходом PD / LGD или рыночным подходом.

Минимальные требования [ править ]

Чтобы принять подход IRB и продолжить его использование, банк должен удовлетворять определенным минимальным требованиям, которые он может продемонстрировать национальному надзорному органу. Они описаны в следующих двенадцати подразделах.

Состав [ править ]

В минимальных требованиях указывается, что оценки параметров риска должны

• Отражать характеристики заемщика и сделки
• Обеспечьте значимое дифференцирование рисков
• Будьте точны и последовательны в оценке риска

Параметры риска также должны соответствовать их использованию при принятии решений по управлению рисками.

Минимальные требования применяются ко всем классам активов.

Соответствие [ править ]

Чтобы принять подход IRB, банк должен продемонстрировать постоянное соблюдение минимальных требований. Если банк не удовлетворяет минимальным требованиям в какой-либо момент времени, он должен представить надзорному органу план с изложением того, как они намереваются вернуться в соответствие с определенными сроками. Надзорные органы могут предпринять соответствующие действия или потребовать от банков наличия дополнительного капитала в случае несоблюдения требований.

Дизайн системы рейтинга [ править ]

Рейтинговая система относится ко всей математической и технологической инфраструктуре, созданной банком для количественной оценки и определения параметров риска. Банкам разрешено использовать несколько рейтинговых систем для разных рисков, но методология присвоения требований к определенной рейтинговой системе должна быть логичной и задокументированной; банкам не разрешается использовать определенную рейтинговую систему для минимизации требований к нормативному капиталу.

Рейтинговая система должна быть основана на двух измерениях.

• Характеристики заемщика, указывающие на склонность заемщика к дефолту
• Факторы, специфичные для транзакции, такие как характер продукта, условия погашения, залог и т. Д.

Для розничных требований просроченные требования следует идентифицировать отдельно от тех, которые таковыми не являются.

Рейтинговая система обычно присваивает заемщику определенный уровень на основе вероятности дефолта. Чтобы избежать чрезмерной концентрации заемщиков в одном конкретном рейтинге, банк должен иметь как минимум семь классов заемщиков для требований без дефолта и один для тех, которые не имеют дефолта. Для розничных требований банки должны иметь возможность количественно оценить параметры риска для каждого пула требований.

Рейтинговые системы должны быть четкими и хорошо задокументированными. Они должны позволять третьей стороне, такой как внутренний аудит или независимый проверяющий, воспроизвести присвоение рейтингов и их соответствие. Вся актуальная актуальная информация должна использоваться при присвоении рейтингов. Банк должен быть консервативным в своих оценках, если отсутствуют данные для точной количественной оценки параметров риска.

Моделям кредитного скоринга разрешается играть роль в оценке параметров риска, если для присвоения окончательного рейтинга заемщику учитывается достаточное человеческое суждение, не отраженное моделью. Банк также должен убедить надзорный орган в том, что данные, используемые для построения этих моделей, являются репрезентативными для его подверженности рискам и что нет искажений в расчетах нормативного капитала из-за использования этих моделей. Банки также должны иметь систему, регулирующую использование этих моделей и их соответствие цели для постоянного использования; такая система должна учитывать стабильность модели, а также ее способность точно предсказывать дефолт.

Рейтинговая система операций [ править ]

В требованиях указано, что для корпоративных, суверенных или банковских рисков всем заемщикам и поручителям должен быть присвоен рейтинг в рамках процесса утверждения ссуды. Процесс присвоения рейтинга и фактические присвоенные рейтинги должны периодически проверяться органом, независимым от лиц, принимающих решения об одобрении ссуды. Рейтинги необходимо пересматривать не реже одного раза в год.

Все данные, относящиеся к присвоению рейтингов, должны собираться и храниться в банке. Собранные данные не только полезны для улучшения процесса управления кредитным риском в банке на постоянной основе, но также необходимы для необходимой надзорной отчетности.

Банки также должны регулярно проводить стресс-тесты своих рейтинговых систем с учетом сценариев экономического спада, событий, связанных с рыночным риском, или условий ликвидности, которые могут увеличить уровень капитала банка. Эти стресс-тесты должны учитывать не только соответствующие внутренние данные банка, но и макроэкономические факторы, которые могут повлиять на точность рейтинговой системы.

Корпоративное управление и надзор [ править ]

Рейтинговые системы должны быть утверждены советом директоров Банка, и они должны быть знакомы с отчетами руководства, созданными в рамках рейтинговых систем. Высшее руководство должно регулярно пересматривать рейтинговую систему и выявлять области, нуждающиеся в улучшении. Отчетность должна включать

• профиль риска по классам
• миграции между разными классами
• оценки параметров риска для каждой степени
• сравнение фактических показателей дефолта с ожидаемыми, как прогнозирует рейтинговая система

Банки должны иметь независимые функции, отвечающие за разработку и постоянный мониторинг рейтинговых систем.

Служба внутреннего аудита или столь же независимая функция должна проверять рейтинговую систему не реже одного раза в год, и результаты такой проверки должны быть задокументированы.

Использование внутренних рейтингов [ править ]

Банки должны соответствовать «тесту на использование» ^[6], что означает, что рейтинги должны использоваться внутри банка в практике управления рисками. Рейтинговая система, разработанная исключительно для расчета нормативного капитала, неприемлема. Хотя банкам рекомендуется со временем улучшать свои рейтинговые системы, они должны продемонстрировать использование параметров риска для управления рисками в течение как минимум трех лет до получения квалификации.

Количественная оценка риска [ править ]

Общие требования

• За исключением розничных кредитов, PD для определенного класса должен быть долгосрочным средним показателем дефолта за один год для этого класса.
• Для банков, использующих продвинутый подход, также необходимо оценить долгосрочную средневзвешенную EAD по умолчанию.
• Внутренние оценки должны учитывать все соответствующие внутренние и внешние данные.
• Оценки должны основываться на надежных исторических и эмпирических данных, а не на чисто субъективных оценках.
• К оценкам параметров следует добавить уровень консерватизма, чтобы контролировать ошибки во время их оценки.

Определение дефолта

• Заемщик вряд ли полностью погасит свои кредитные обязательства
• Заемщик просрочен на 90 дней - для овердрафта нарушение предоставленного кредитного лимита приводит к тому, что он является «просроченным»
• Заемщик попал в защиту от банкротства
• Для розничных кредитов, дефолт заемщика по определенному риску не обязательно должен приводить к дефолту всех рисков перед заемщиком.

Убыток при оценке LGD - это экономический, а не бухгалтерский убыток. Это означает, что все существенные прямые и косвенные затраты, а также возмещение необходимо дисконтировать до точки дефолта. Банк должен четко продемонстрировать надзорному органу выбор ставки дисконтирования.

Важные соображения при количественной оценке параметров риска включают:

• Оценки PD могут быть получены на основе одного или нескольких из следующих методов - внутреннего опыта по умолчанию, сопоставления с внешними данными, статистических моделей по умолчанию.
• Для розничных рисков основным фактором оценки PD должны быть внутренние данные.
• Для розничных рисков следует учитывать сезонные эффекты.
• Оценки LGD должны основываться на условиях экономического спада.
• Оценки LGD должны основываться на историческом возмещении, а также на любом существующем обеспечении.
• Для рисков, уже находящихся в состоянии дефолта, LGD следует оценивать как наилучшую оценку ожидаемых убытков по активу с учетом текущего экономического климата.
• Для закрытых требований EAD не должен быть ниже текущего непогашенного остатка, причитающегося банку.
• Для возобновляемых требований EAD следует учитывать все неиспользованные обязательства.
• Для корпоративных, суверенных или банковских рисков оценки LGD и EAD должны основываться на полном экономическом цикле и не должны быть короче семи лет.
• Для розничных рисков оценки должны основываться на данных как минимум за пять лет, если банк не может продемонстрировать, что недавние данные являются лучшим предсказателем оценок.

Проверка внутренних оценок [ править ]

Банки должны иметь четко определенные процессы для оценки точности и последовательности своих рейтинговых систем.

Оценки надзорных органов LGD и EAD [ править ]

Банки, использующие фундаментальный подход, используют надзорные оценки EADpreCCF и LGD. Однако они должны соответствовать минимальным требованиям стандартизированного подхода к признанию приемлемого обеспечения.

Требования к признанию лизинга [ править ]

К договорам аренды, отличным от тех, которые подвергают банк риску остаточной стоимости, применяется такой же режим, как и к договорам аренды, обеспеченным тем же типом обеспечения.

Расчет капитальных затрат для вложений в акционерный капитал [ править ]

Расходы на капитал для вложений в капитал определены в Базельском соглашении следующим образом:

Затраты на капитал эквивалентны потенциальным убыткам по портфелю акций организации, возникающим в результате предполагаемого мгновенного шока, эквивалентного 99-му процентилю, одностороннему доверительному интервалу разницы между квартальной доходностью и соответствующей безрисковой ставкой, рассчитанной на долгосрочную перспективу. период выборки.

Дальнейшие требования кратко изложены ниже -

• Расчетные убытки должны основываться на надежных статистических суждениях и должны быть стабильными при неблагоприятных изменениях рынка.
• Модели следует скорректировать, чтобы продемонстрировать, что они обеспечивают консервативную оценку долгосрочных убытков.
• Соглашение не требует использования модели определенного типа, но требует, чтобы все риски были включены в процесс.
• Необходимо провести стресс-тестирование с учетом различных предположений о волатильности и гипотетических сценариев.
• Модели должны быть интегрированы в процесс управления рисками; в том числе установка пороговых значений и оценка эффективности с поправкой на риск
• Модели должны регулярно контролироваться независимой командой, и все предположения должны проверяться.

Требования к раскрытию информации [ править ]

Банки должны соответствовать требованиям к раскрытию информации, предусмотренным третьим элементом Базельской концепции. Несоблюдение этих требований лишает банк права использовать подход IRB.

Учет ожидаемых убытков и признание резерва [ править ]

Банк должен сравнить общие ожидаемые убытки с общими приемлемыми резервами. Если ожидаемая сумма убытков меньше резервов, надзорный орган должен рассмотреть, является ли это истинной картиной реальности, и затем включить разницу в капитал второго уровня. Ожидаемые убытки от вложений в акции при подходе PD / LGD вычитаются на 50% из капитала первого уровня и на 50% из капитала второго уровня.

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

• Базель II: Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: пересмотренная концепция, всеобъемлющая версия (BCBS) (июнь 2006 г.)
• Справочник FSA: подход IRB