Из Википедии, свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Банковское регулирование и стандарты
Фон
Компонент 1: Нормативный капитал
Компонент 2: Надзорный контроль
Компонент 3: Раскрытие информации о рынке
Деловой и экономический портал

Базель III (или Третье Базельское соглашение или Базельские стандарты ) - это глобальная добровольная нормативно-правовая база в отношении достаточности банковского капитала , стресс-тестирования и риска рыночной ликвидности . Эта третья часть Базельских соглашений ( см. Базель I , Базель II ) была разработана в ответ на недостатки финансового регулирования, выявленные финансовым кризисом 2007–2008 годов . Он предназначен для усиления требований к банковскому капиталу за счет увеличения банковской ликвидности и снижения банковского плеча .

Базель III был согласован членами Базельского комитета по банковскому надзору в ноябре 2010 года и должен был быть введен в действие с 2013 по 2015 год; однако срок реализации неоднократно продлевался до 31 марта 2019 г., а затем снова до 1 января 2023 г. [1] [2] [3]

Обзор [ править ]

Стандарт Базель III направлен на усиление требований стандарта Базель II в отношении минимальных коэффициентов капитала банка. Кроме того, он вводит требования к запасам ликвидных активов и стабильности финансирования, тем самым стремясь снизить риск бегства из банка . Помимо концепции системно значимого финансового учреждения , «Базель III» был детищем Марка Карни .

Ключевые принципы [ править ]

См. Также: Список стресс-тестов банков.

Требования к капиталу CET1 [ править ]

Первоначальное правило Базеля III от 2010 года требовало, чтобы банки финансировали себя за счет 4,5% обыкновенного капитала (по сравнению с 2% в Базель II) активов, взвешенных с учетом риска (RWA). С 2015 года банк должен постоянно поддерживать минимальный коэффициент уровня 1 обыкновенного капитала (CET1) в размере 4,5%. [4] Это соотношение рассчитывается следующим образом:

Минимальный капитал первого уровня увеличивается с 4% в Базель II до 6% [4], применимых в 2015 году, по сравнению с RWA. [5] Эти 6% состоят из 4,5% от CET1 плюс дополнительные 1,5% от дополнительного уровня 1 (AT1).

Кроме того, Базель III ввел два дополнительных буфера капитала:

  • Обязательный «буфер сохранения капитала», эквивалентный 2,5% активов, взвешенных с учетом риска. Принимая во внимание необходимый коэффициент капитала CET1 4,5%, с 2019 года банки должны поддерживать в общей сложности 7% коэффициента капитала CET1.
  • «Дискреционный контрциклический буфер», позволяющий национальным регулирующим органам требовать до 2,5% от капитала в периоды высокого роста кредита. Уровень этого буфера составляет от 0% до 2,5% от RWA и должен быть обеспечен капиталом CET1.

Коэффициент кредитного плеча [ править ]

Базель III ввел минимальный «коэффициент кредитного плеча». Это коэффициент левериджа, не основанный на рисках, и рассчитывается путем деления капитала первого уровня на средние общие консолидированные активы банка (сумма рисков всех активов и небалансовых статей). [6] [7] Ожидается, что банки будут поддерживать коэффициент левериджа более 3% в соответствии с Базель III.

В июле 2013 года Федеральная резервная система США объявила, что минимальный коэффициент левериджа согласно Базелю III будет составлять 6% для 8 банков системно значимых финансовых институтов (SIFI) и 5% для их застрахованных банковских холдинговых компаний. [8]

Требования к ликвидности [ править ]

Базель III ввел два обязательных коэффициента ликвидности. [9]

  • «Коэффициент покрытия ликвидности» должен был требовать от банка наличия достаточного количества высококачественных ликвидных активов для покрытия общего чистого оттока денежных средств в течение 30 дней. Математически это выражается следующим образом:
  • Коэффициент чистого стабильного финансирования должен был потребовать, чтобы доступная сумма стабильного финансирования превышала требуемую сумму стабильного финансирования в течение годичного периода длительного стресса. [10]

Версия для США требований Базельского коэффициента покрытия ликвидности [ править ]

24 октября 2013 года Совет управляющих Федеральной резервной системы утвердил межведомственное предложение для американской версии коэффициента покрытия ликвидности (LCR) Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS). Коэффициент будет применяться к определенным банковским организациям США и другим системно значимым финансовым учреждениям. [11] Период обсуждения предложения закончился 31 января 2014 года.

Предложение США по LCR получилось значительно жестче, чем версия BCBS, особенно для крупных банковских холдинговых компаний. [12] Предложение требует, чтобы финансовые учреждения и определенные FSOC небанковские финансовые компании [13] имели достаточный запас высококачественных ликвидных активов (HQLA), которые можно было бы быстро ликвидировать для удовлетворения потребностей в ликвидности в течение короткого периода времени.

LCR состоит из двух частей: числитель - это значение HQLA, а знаменатель - это общий чистый отток денежных средств за определенный стрессовый период (общий ожидаемый отток денежных средств минус общий ожидаемый приток денежных средств). [14]

Коэффициент покрытия ликвидности применяется к банковским операциям в США с активами более 10 миллиардов долларов. Предложение потребует:

  • Крупные банковские холдинговые компании (BHC) - компании с консолидированными активами на сумму более 250 миллиардов долларов США или более балансовыми иностранными активами, а также системно значимые небанковские финансовые учреждения; [13], чтобы удерживать HQLA, достаточное для покрытия 30 дней чистого оттока денежных средств. Эта сумма будет определяться на основе максимальной совокупной суммы за 30-дневный период. [11]
  • Региональные фирмы (с активами от 50 до 250 миллиардов долларов) будут подпадать под «модифицированный» LCR только на уровне (BHC). Модифицированная LCR требует, чтобы региональные фирмы держали достаточно HQLA, чтобы покрыть 21 день чистого оттока денежных средств. Параметры чистого оттока денежных средств составляют 70% от параметров, применимых к более крупным организациям, и не включают требование расчета пикового кумулятивного оттока [14]
  • Более мелкие БХК, менее 50 миллиардов долларов, по-прежнему будут подпадать под преобладающую систему качественного надзора. [15]

Предложение США делит соответствующие HQLA на три конкретные категории (Уровень 1, Уровень 2A и Уровень 2B). По всем категориям комбинация активов уровня 2A и 2B не может превышать 40% HQLA с активами 2B, ограниченными максимум 15% HQLA. [14]

  • Уровень 1 представляет активы, которые являются высоколиквидными (как правило, те, которые взвешены по риску на уровне 0% в соответствии со стандартизированным подходом Базеля III к капиталу) и не подлежат сокращению. Примечательно, что ФРС решила не включать ценные бумаги, выпущенные GSE, в Уровень 1, несмотря на лоббирование отрасли , на том основании, что они не гарантированы « полной верой и доверием » правительства США.
  • Активы уровня 2A обычно включают активы, которые будут подвергаться 20% взвешиванию по риску в соответствии с Базель III, и включают такие активы, как выпущенные GSE и гарантированные ценные бумаги. Эти активы будут подвергнуты 15-процентной стрижке, которая аналогична обработке таких ценных бумаг в соответствии с версией BCBS.
  • Активы уровня 2B включают корпоративные долговые и долевые ценные бумаги и подлежат сокращению на 50%. Версия BCBS и версия для США рассматривают акции аналогичным образом, но корпоративный долг в версии BCBS разделен между 2A и 2B на основе государственных кредитных рейтингов, в отличие от предложения США. Такой подход к корпоративным долговым ценным бумагам является прямым следствием раздела 939 Закона Додда – Франка , который удалил ссылки на кредитные рейтинги , и еще раз свидетельствует о консервативной предвзятости подхода регулирующих органов США к LCR.

Предложение требует, чтобы LCR был не менее 1,0 и включал многолетний переходный период, который потребует: 80% соответствия с 1 января 2015 года, 90% соответствия с 1 января 2016 года и 100% соблюдения с 1 января 2017 года. [16]

Наконец, предложение требует, чтобы обе группы фирм (крупные банковские холдинговые компании и региональные фирмы), подпадающие под действие требований LCR, представили планы восстановления регулирующим органам США, чтобы решить, какие действия будут предприняты, если LCR упадет ниже 100% в течение трех или более дней подряд. .

Реализация [ править ]

Краткое изложение первоначально предложенных изменений (2010 г.) на языке Базельского комитета [ править ]

  • Во-первых, повысится качество, последовательность и прозрачность капитальной базы.
    • Капитал 1 уровня : преобладающей формой капитала 1 уровня должны быть обыкновенные акции и нераспределенная прибыль.
    • Капитал 2 уровня : дополнительный капитал, однако инструменты будут согласованы
    • Капитал 3-го уровня будет исключен. [17]
  • Во-вторых, будет усилено покрытие рисков капитальной базы.
    • Содействовать более комплексному управлению рыночным риском и кредитным риском контрагента
    • Добавьте корректировку кредитной оценки - риск из-за ухудшения кредитного рейтинга контрагента
    • Ужесточение требований к капиталу для кредитных рисков контрагентов, возникающих в связи с производными финансовыми инструментами банков , операциями репо и финансирования ценных бумаг
    • Увеличьте запасы капитала, поддерживающие эти риски.
    • Снижение процикличности и
    • Предоставить дополнительные стимулы для передачи внебиржевых производных контрактов квалифицированным центральным контрагентам (возможно, клиринговым домам ). В настоящее время BCBS заявил, что производные инструменты, очищенные с помощью QCCP, будут взвешены по риску на уровне 2% (это правило еще не доработано в США).
    • Создавать стимулы для усиления управления рисками кредитных рисков контрагентов.
    • Повышение стандартов управления кредитным риском контрагента за счет включения ошибочного риска
  • В-третьих, коэффициент кредитного плеча будет введен в качестве дополнительной меры к основанной на риске системе Базель II.
    • предназначен для достижения следующих целей:
      • Положите минимум на рост кредитного плеча в банковском секторе
      • Ввести дополнительные меры защиты от риска модели и ошибки измерения , дополнив меру, основанную на оценке риска, более простой мерой, основанной на валовых подверженностях.
  • В-четвертых, вводится ряд мер, способствующих наращиванию резервов капитала в хорошие времена, которые можно использовать в периоды стресса («Снижение процикличности и продвижение антициклических буферов»).
    • Меры по устранению процикличности:
      • Снижение избыточной цикличности требований к минимальному капиталу;
      • Продвигать более дальновидные положения;
      • Сохранять капитал для создания в отдельных банках и банковском секторе буферов, которые можно использовать в стрессовых ситуациях; и
    • Достичь более широкой макропруденциальной цели по защите банковского сектора от периодов чрезмерного роста кредита.
      • Требование использовать долгосрочные горизонты данных для оценки вероятностей дефолта,
      • оценки убытков при спаде при дефолте , рекомендованные в Базеле II, чтобы стать обязательными
      • Улучшенная калибровка функций риска, которые преобразуют оценки убытков в требования к нормативному капиталу.
      • Банки должны проводить стресс-тесты, которые включают расширение кредитных спредов в сценариях рецессии.
    • Поощрение более эффективных методов резервирования (перспективное резервирование):
      • Выступление за изменение стандартов бухгалтерского учета в сторону подхода ожидаемых убытков (EL) (обычно сумма EL  : = LGD * PD * EAD ). [18]
  • В-пятых, вводится глобальный стандарт минимальной ликвидности для банков, действующих на международном уровне, который включает требование о 30-дневном коэффициенте покрытия ликвидности, подкрепленное коэффициентом долгосрочной структурной ликвидности, называемым коэффициентом стабильного чистого финансирования . (В январе 2012 года наблюдательная комиссия Базельского комитета по банковскому надзору опубликовала заявление, в котором говорилось, что регулирующие органы позволят банкам опускаться ниже требуемого уровня ликвидности, коэффициента покрытия ликвидности, в периоды стресса [19] ).
  • Комитет также изучает необходимость в дополнительном капитале, ликвидности или других мерах надзора для уменьшения внешних эффектов, создаваемых системно важными учреждениями.

По состоянию на сентябрь 2010 года в предлагаемых нормах Базеля III запрашивались следующие соотношения: 7–9,5% (4,5% + 2,5% (буфер сохранения) + 0–2,5% (сезонный буфер)) для обыкновенного капитала и 8,5–11% для капитала первого уровня. и 10,5–13% на общий капитал. [20]

15 апреля 2014 года Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) выпустил окончательную версию своей «Системы надзора за измерением и контролем крупных рисков» (SFLE), которая основывается на давнем руководстве BCBS по концентрации кредитного риска. [21]

3 сентября 2014 года банковские агентства США (Федеральная резервная система, Управление валютного контролера и Федеральная корпорация по страхованию депозитов) издали свое окончательное правило о введении коэффициента покрытия ликвидности (LCR). [22] LCR - это мера краткосрочной ликвидности, предназначенная для обеспечения того, чтобы банковские организации поддерживали достаточный пул ликвидных активов для покрытия чистого оттока денежных средств в течение 30-дневного стрессового периода.

11 марта 2016 года Базельский комитет по банковскому надзору опубликовал второе из трех предложений по публичному раскрытию регуляторных показателей и качественных данных банковскими учреждениями. Предложение требует, чтобы раскрытие информации о рыночном риске было более детальным как для стандартизированного подхода, так и для утверждения внутренних моделей регулирующими органами. [23]

Реализация в США [ править ]

В декабре 2011 года Федеральная резервная система США объявила, что будет выполнять практически все правила Базеля III. [24] Он резюмировал их следующим образом и пояснил, что они будут применяться не только к банкам, но и ко всем учреждениям с активами более 50 миллиардов долларов США:

  • «Требования к капиталу и левериджу, основанные на рисках», включая первые годовые планы капиталовложений , проведение стресс-тестов и достаточность капитала, «включая общий коэффициент капитала первого уровня, основанный на рисках, превышающий 5 процентов, как в ожидаемых, так и в стрессовых условиях» - см. Анализ сценария на это. Надбавка капитала с учетом риска
  • Рыночная ликвидность , сначала основанная на собственном « Руководстве США по межведомственному управлению риском ликвидности, выпущенном в марте 2010 года», которое требует стресс-тестов ликвидности и устанавливает внутренние количественные лимиты, а затем переходит к полному режиму Базель III - см. Ниже .
  • Сам Совет Федеральной резервной системы будет ежегодно проводить тесты, «используя три сценария экономического и финансового рынка». Учреждениям будет рекомендовано использовать по крайней мере пять сценариев, отражающих маловероятные события, особенно те, которые руководство считает невозможными, но стандарты еще не применяются к экстремальным сценариям. Только краткое изложение трех официальных сценариев ФРС, «включая информацию о компании, будет обнародовано», но один или несколько внутренних стресс-тестов компании должны проводиться каждый год с публикацией сводок.
  • Кредитные лимиты на одного контрагента для сокращения « кредитного риска покрываемой финансовой фирмы перед одним контрагентом в процентах от регулятивного капитала фирмы. Кредитный риск между крупнейшими финансовыми компаниями будет подлежать более жесткому ограничению».
  • «Требования к раннему исправлению», чтобы гарантировать «своевременное устранение финансовых недостатков». Совет директоров в 2012 году предложит один или несколько «триггеров для исправления ситуации, таких как уровни капитала, результаты стресс-тестов и слабые места в управлении рисками, в некоторых случаях рассчитанные на перспективу». «Требуемые действия будут различаться в зависимости от ситуации. серьезность ситуации, но может включать ограничения на рост, распределение капитала и вознаграждение руководителей, а также привлечение капитала или продажу активов ". [25]
  • В апреле 2020 года в ответ на пандемию COVID-19 Федеральная резервная система объявила о временном снижении коэффициента дополнительного левериджа (применимого к финансовым учреждениям с консолидированными активами более 250 миллиардов долларов США) с 3% до 2% до 31 марта. , 2021. [26] [27] [28] 19 марта 2021 года Федеральная резервная система объявила, что годовая чрезвычайная помощь не будет продлена в конце месяца. [29]

По состоянию на январь 2014 года Соединенные Штаты были на пути к внедрению многих правил Базеля III, несмотря на различия в требованиях и расчетах коэффициентов. [30]

Европейская реализация [ править ]

Основная статья: Регламент и Директива о требованиях к капиталу

Имплементационным актом соглашений Базель III в Европейском Союзе стал новый законодательный пакет, включающий Директиву 2013/36 / ЕС (CRD IV) и Регламент (ЕС) № 575/2013 о пруденциальных требованиях для кредитных организаций и инвестиционных компаний (CRR). ). [31]

Новый пакет, утвержденный в 2013 году, заменил Директивы о требованиях к капиталу (2006/48 и 2006/49). [32]

7 декабря 2017 года глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что для банков Европейского Союза реформы Базеля III завершены. [33]

Ключевые этапы [ править ]

Требования к капиталу [ править ]

ДатироватьВеха: требование к капиталу
2014 г.Минимальные требования к капиталу: начало постепенного введения более высоких минимальных требований к капиталу.
2015 г.Минимальные требования к капиталу: полностью выполнены более высокие минимальные требования к капиталу.
2016 г.Буфер консервации: начало постепенного внедрения буфера консервации.
2019 г.Буфер сохранения: буфер сохранения полностью реализован.

Коэффициент кредитного плеча [ править ]

ДатироватьВеха: коэффициент кредитного плеча
2011 г.Надзорный мониторинг: разработка шаблонов для отслеживания коэффициента кредитного плеча и основных компонентов.
2013Параллельный прогон I. Коэффициент кредитного плеча и его компоненты будут отслеживаться надзорными органами, но не разглашаться и не обязательно.
2015 г.Параллельный прогон II: коэффициент кредитного плеча и его компоненты будут отслеживаться и раскрываться, но не обязательно.
2017 г.Окончательные корректировки: любые окончательные корректировки коэффициента кредитного плеча, основанные на результатах периода параллельного запуска .
2018 г.Обязательное требование: коэффициент левериджа станет обязательной частью требований Базеля III.

Требования к ликвидности [ править ]

ДатироватьВеха: требования к ликвидности
2011 г.Период наблюдения: Разработка шаблонов и надзорный мониторинг коэффициентов ликвидности.
2015 г.Внедрение LCR: начальное введение коэффициента покрытия ликвидности (LCR) с требованием 60%. Этот показатель будет увеличиваться на десять процентных пунктов каждый год до 2019 года. В ЕС 100% будет достигнуто в 2018 году [34].
2018 г.Введение NSFR: Введение чистого стабильного коэффициента финансирования ( NSFR ).
2019 г.LCR вступает в силу: ожидается 100% LCR.

Анализ влияния Базеля III [ править ]

В США более высокие требования к капиталу привели к сокращению торговых операций и сокращению количества персонала, занятого на торговых площадках. [35]

Макроэкономическое влияние [ править ]

В исследовании ОЭСР , опубликованном 17 февраля 2011 года, было подсчитано, что среднесрочное влияние внедрения Базеля III на ВВП [ кто? ] рост будет в диапазоне от -0,05% до -0,15% в год. [36] [37] [38] На объемы производства в основном повлияет увеличение спредов банковского кредитования, поскольку банки перекладывают на своих клиентов рост стоимости банковского финансирования из-за более высоких требований к капиталу. По оценкам, для удовлетворения требований к капиталу, первоначально действующих в 2015 году, банки увеличили свои кредитные спреды в среднем примерно на 15 базисных пунктов . Требования к капиталу, вступающие в силу с 2019 года (7% для коэффициента обычного капитала, 8,5% для коэффициента капитала первого уровня), могут увеличить спреды банковского кредитования примерно на 50.базисные точки . [ необходима цитата ] Предполагаемое влияние на рост ВВП предполагает отсутствие активной реакции со стороны денежно-кредитной политики. В той степени, в которой денежно-кредитная политика больше не будет ограничиваться нулевой нижней границей, влияние Базеля III на объем производства может быть компенсировано снижением (или отложенным повышением) ставок денежно-кредитной политики примерно на 30–80 базисных пунктов . [36]

Базель III также подвергался критике за то, что он отрицательно влияет на стабильность финансовой системы из-за усиления стимулов банков к игре с нормативной базой. [39]

Критика [ править ]

Аналитические центры, такие как Всемирный пенсионный совет , утверждали, что Базель III просто развивает и расширяет существующую нормативную базу Базеля II, не подвергая фундаментальному сомнению ее основные принципы, в частности, постоянно растущую зависимость от стандартизированных оценок «кредитного риска», проводимых двумя частными компаниями. отраслевые агентства - Moody's и S&P , тем самым используя государственную политику для усиления антиконкурентной дуополистической практики. [40] [41] Противоречивые и ненадежные кредитные рейтинги этих агентств обычно рассматриваются как один из основных факторов, способствующих развитию пузыря на рынке жилья в США.. Ученые критиковали Базель III за то, что он по-прежнему позволяет крупным банкам рассчитывать кредитный риск с использованием внутренних моделей, а также за слишком низкие общие минимальные требования к капиталу. [42]

Также критикуется непрозрачный подход ко всем контрактам с производными финансовыми инструментами. В то время как у организаций есть много законных («хеджирование», «страхование») причин для снижения риска для работы с деривативами, Базель III соглашается:

  • одинаково относиться к покупателям и продавцам страховых услуг, даже если продавцы берут на себя более концентрированные риски (буквально покупая их), которые они затем должны правильно компенсировать без регулирования
  • не требуют от организаций исследования корреляции всех внутренних рисков, которыми они владеют
  • не взимать налоги и сборы с организаций за систематическую или агрессивную экстернализацию или конфликтный маркетинг риска - кроме требования упорядоченного раскрытия деривативов в условиях кризиса и более строгого учета

Поскольку деривативы представляют собой большую неизвестность во время кризиса, некоторые критики [43] считают их серьезными недостатками, в результате чего некоторые утверждают, что статус « слишком велик, чтобы обанкротиться » сохраняется в отношении крупных дилеров по деривативам, которые агрессивно брали на себя риск события, которое они совершили. не верю, что случится - но случилось. Поскольку Базель III абсолютно не требует экстремальных сценариев, которые руководство категорически отвергает для включения в стресс-тестирование, это остается уязвимостью. Однако стандартизированный внешний аудит и моделирование - это проблема, которую предлагается решить в Базель 4 .

Некоторые критики утверждают, что регулирование капитализации по своей сути бесплодно из-за этих и подобных проблем, и - несмотря на противоположный идеологический взгляд на регулирование - соглашаются с тем, что «слишком велико, чтобы потерпеть неудачу». [44]

Базель III также подвергался критике за его бумажную нагрузку и сдерживание рисков со стороны банков, организованных в Институте международных финансов , международной ассоциации глобальных банков, базирующейся в Вашингтоне, округ Колумбия , которые утверждали, что это «нанесет ущерб» как их бизнесу, так и экономике в целом. рост. Базель III также подвергался критике за то, что он отрицательно влияет на стабильность финансовой системы из-за усиления стимулов банков к игре с нормативной базой. [45] Американская ассоциация банкиров , [46] общественные банки организованы в независимом сообществе банкиров Америки , и другие выступила против Базеля III в своих комментариях кФедеральная корпорация страхования депозитов , [47] о том , что предложения Basel III, в случае его реализации, будет больно маленькие банки, «резко их вкладами капитала на ипотеку и кредиты для малого бизнеса» растет. [48]

Бывший министр труда США и профессор экономики Калифорнийского университета в Беркли Роберт Райх утверждал, что Базель III не зашел достаточно далеко для регулирования банков, поскольку, по его мнению, неадекватное регулирование было причиной мирового финансового кризиса [49] и остается нерешенной проблемой, несмотря на серьезность воздействия Великой рецессии . [50] В 2019 году американский инвестор Майкл Берри раскритиковал Базель III за то, что он характеризует как «более или менее удаляющее ценовое открытие с кредитных рынков , что означает, что риск больше не имеет точного механизма ценообразования в процентных ставках ». [51]

До принятия Базеля III в 2011 году Институт международных финансов (IIF, базирующаяся в Вашингтоне, округ Колумбия, ассоциация банковской торговли, насчитывающая 450 членов), выступал против выполнения соглашений, утверждая, что это нанесет ущерб банкам и экономическому росту. Ассоциация американских банкиров [52], общественные банки, организованные в Независимое сообщество банкиров Америки, и некоторые из самых либеральных демократов в Конгрессе США, включая всю делегацию Конгресса Мэриленда с сенаторами-демократами Кардином и Микульски и представителями Ван Холлена и Каммингс выразил несогласие с Базелем III в своих комментариях, представленных FDIC, [53]заявив, что предложения Базеля III, в случае их реализации, нанесут ущерб малым банкам, поскольку «резко увеличат их вложения в капитал по ипотечным кредитам и ссудам малому бизнесу». [54]

6 января 2013 года мировой банковский сектор добился значительного смягчения правил Базеля III, когда Базельский комитет по банковскому надзору не только продлил график внедрения до 2019 года, но и расширил определение ликвидных активов. [55] В декабре 2017 года надзорный орган Базельского комитета , Группа управляющих центральных банков и руководителей надзорных органов (GHOS), снова продлил выполнение требований к капиталу до 2022 года. [56]В марте 2020 года внедрение стандартов Базель III было снова расширено с пересмотренными стандартизированными подходами к кредитному риску, структуре операционного риска и структуре рыночного риска, а также пересмотренной рамкой раскрытия информации Компонента 3, все они были продлены до 1 января 2023 года. с внедрением «сопутствующих переходных мероприятий для нижнего предела мощности», продленного еще до 1 января 2028 г. [57]

Дальнейшие исследования [ править ]

В дополнение к статьям, используемым для ссылок (см. Ссылки), в этом разделе перечислены ссылки на общедоступные высококачественные исследования по Базель III. Этот раздел, возможно, потребуется часто обновлять, поскольку Базель III все еще находится в стадии разработки.

ДатироватьИсточникНазвание статьи / ссылкаКомментарии
Февраль 2012 г.BNP Paribas FortisБазель III для чайников Видео«Все, что вам нужно знать о Базеле III, за 10 минут». Обновлено для решений от 6 января 2013 года.
Декабрь 2011 г.ОЭСР: Департамент экономикиСистемно значимые банкиАнализ ОЭСР неспособности банковского регулирования и рынков дисциплинировать системно важные банки.
Июнь 2011 г.BNP Paribas: Департамент экономических исследованийБазель III: нет ахиллова копьяИсследование Департамента экономических исследований BNP Paribas по Базелю III.
Февраль 2011 г.Георг, со-ПьерБазель III и регулирование системных рисков: что делать дальше?Обзорная статья Базеля III, посвященная регулированию системного риска.
Февраль 2011 г.ОЭСР: Департамент экономикиМакроэкономическое влияние Базеля IIIАнализ ОЭСР макроэкономического воздействия Базеля III.
Май 2010 г.Журнал ОЭСР:
Тенденции на финансовых рынках		Мышление за пределами Базеля IIIИсследование ОЭСР по Базель I, Базель II и III.
Май 2010 г.Bloomberg BusinessweekBair из FDIC считает, что Европе следует заставить банки удерживать больше капиталаБэр сказал, что регуляторы всего мира должны работать вместе над следующим этапом стандартов капитала для банков ... следующим этапом международных стандартов, известным как Базель III, который, по словам Бэра, должен соответствовать «очень агрессивным» целям.
Май 2010 г.РейтерFACTBOX-G20 прогресс в области финансового регулированияМинистры финансов из группы промышленно развитых стран и стран с развивающейся экономикой встречаются в Пусане, Корея, 4–5 июня, чтобы рассмотреть взятые в 2009 году обязательства по усилению регулирования и извлечь уроки из финансового кризиса.
Май 2010 г.ЭкономистБанки сопротивляются Закулисная драка из-за новых правил в отношении капитала и ликвидности«Самая важная часть реформы - это международный свод правил, известный как« Базель 3 », который будет регулировать резервы капитала и ликвидности, которые хранятся в банках. Именно здесь происходит самая жестокая и наименее публичная стычка между банками и их регулирующими органами. . "


См. Также [ править ]

  • Базель I
  • Базель II
  • Базель IV
  • Операционный риск
  • Управление операционным риском
  • Системно значимое финансовое учреждение

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Группа управляющих и руководителей надзорных органов объявляет о более высоких мировых стандартах минимального капитала» (PDF) . Базельский комитет по банковскому надзору. 12 сентября 2010 г.
  2. ^ Отчет Financial Times за октябрь 2012 г.
  3. ^ «Базель III - Внедрение - Совет по финансовой стабильности» . www.fsb.org . Проверено 21 марта 2019 .
  4. ^ a b «Подготовка к третьему этапу» (PDF) . www.bis.org .
  5. ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 11 декабря 2013 года . Проверено 30 апреля 2015 года . CS1 maint: archived copy as title (link)
  6. ^ «Структура коэффициента кредитного плеча Базель III и требования к раскрытию информации» (PDF) . www.bis.org . Базельский комитет по банковскому надзору. Январь 2014.
  7. ^ "AllBankingSolutions.com -" . AllBankingSolutions.com .
  8. ^ "Публикация FDIC" (PDF) .
  9. ^ «Базель III: глобальная нормативно-правовая база для более устойчивых банков и банковских систем» (PDF) . www.bis.org . Базельский комитет по банковскому надзору. Декабрь 2010 г.
  10. ↑ Хэл С. Скотт (16 июня 2011 г.). «Свидетельство Хэла Скотта перед Комитетом по финансовым услугам» (PDF) . Комитет по финансовым услугам Палаты представителей США . С. 12–13 . Проверено 17 ноября 2012 года .
  11. ^ a b «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 2 ноября 2013 года . Проверено 2 ноября 2013 года . CS1 maint: archived copy as title (link)
  12. ^ «Предложение ФРС по ликвидности увидело торговую безопасность для более дорогостоящего кредита» . Блумберг .
  13. ^ a b «Небанковские SIFI: FSOC предлагает дальнейшие первоначальные обозначения и другие названия» . www.pwc.com .
  14. ^ a b c «Коэффициент покрытия ликвидности: еще один кирпич в стене» . www.pwc.com .
  15. ^ «Совет Федеральной резервной системы предлагает правила для укрепления позиций ликвидности крупных финансовых учреждений» .
  16. ^ "Подпишитесь, чтобы прочитать" . Financial Times . Cite использует общий заголовок ( справка )
  17. ^ «Повышение устойчивости банковского сектора» (PDF) . BCBS. Декабрь 2009 г. с. 15. Уровень 3 будет упразднен, чтобы обеспечить соответствие рыночным рискам капитала того же качества, что и кредитные и операционные риски .
  18. ^ «Базель II Полная версия, часть 2: Первый столп - минимальные требования к капиталу» (PDF) . Ноябрь 2005. с. 86.
  19. ↑ Susanne Craig (8 января 2012 г.). «Банковские регуляторы разрешают свободу действий в отношении правила ликвидности» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 10 января 2012 года .
  20. ^ Предлагаемые Базель III руководящие принципы: положительный кредит для индийских банков
  21. ^ «Стресс-тестирование: Первое знакомство: Базельская структура для крупных рисков» . www.pwc.com . Регуляторная практика PwC в области финансовых услуг, апрель 2014 г.
  22. ^ «Первый вариант: коэффициент покрытия ликвидности» . www.pwc.com . Практика регулирования финансовых услуг PwC, сентябрь 2014 г.
  23. ^ «Пять ключевых моментов из расширенного предложения Базеля о раскрытии информации» . Риски финансовых услуг PwC и нормативная практика. Март 2016 г.
  24. ↑ Эдвард Уайатт (20 декабря 2011 г.). «ФРС предлагает новые правила капитала для банков» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 6 июля 2012 года .
  25. ^ «Пресс-релиз» . Федеральный резервный банк. 20 декабря 2011 . Проверено 6 июля 2012 года .
  26. ^ «Пресс-релиз» . Федеральная резервная система . 1 апреля 2020 . Проверено 16 марта 2021 года .
  27. ^ Chappatta, Брайан (10 марта 2021). «ФРС в ловушке исключения Covid для банковского плеча» . Bloomberg News . Проверено 16 марта 2021 года .
  28. ↑ Кокс, Джефф (19 марта 2021 г.). «ФРС не будет продлевать действие правила пандемии-кризиса, которое позволило банкам снизить уровень капитала» . CNBC . Проверено 19 марта 2021 года .
  29. ↑ Акерман, Эндрю (19 марта 2021 г.). «Федеральная резервная система отменит чрезвычайную помощь крупным банкам» . Morningstar, Inc. Проверено 25 марта 2021 года .
  30. ^ «Базельский коэффициент кредитного плеча: без покрытия для банков США» (PDF) . www.pwc.com . Регуляторная практика PwC в области финансовых услуг, январь 2014 г.
  31. ^ «Управление рисками для банков и финансовых учреждений» . Европейская комиссия - Европейская комиссия .
  32. ^ «Внедрение Базеля III в Европе - Европейское банковское управление» . www.eba.europa.eu .
  33. ↑ Петля, Даниэль (7 декабря 2010 г.). «Марио Драги подтверждает, что Базель III завершен» . Центральный банк. Infopro Digital Risk (IP) Limited.
  34. ^ «Делегированный закон требования покрытия ликвидности: часто задаваемые вопросы» . Брюссель: Европейская комиссия . MEMO / 14/579. 10 октября 2014 г. Дата обращения 1 ноября 2016.
  35. ↑ Натаниэль Поппер (23 июля 2015 г.). «В Коннектикуте закат торгового центра» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2015 года . ... набор международных банковских правил, оказавших наибольшее влияние, требует, чтобы банки держали капитал в качестве буфера от торговых убытков - правила, широко известные как Базель III.
  36. ^ a b Патрик Словик; Борис Курнед (2011). «Макроэкономическое влияние Базеля III» . Рабочие документы Департамента экономики ОЭСР. Издательство ОЭСР. DOI : 10,1787 / 5kghwnhkkjs8-ен . Cite journal requires |journal= (help)
  37. ↑ Джон Б. Тейлор (22 сентября 2012 г.). «Регулирующая экспансия или экономическая экспансия в двух вариантах восстановления» (блог) .
  38. ↑ Джонс, Хью (15 февраля 2011 г.). «Базельские правила мало повлияют на экономику» . Рейтер .
  39. ^ Словик, Патрик (2012). «Системно важные банки и проблемы регулирования капитала» . Рабочие документы Департамента экономики ОЭСР. Издательство ОЭСР. DOI : 10,1787 / 5kg0ps8cq8q6-ен . Cite journal requires |journal= (help)
  40. ^ М. Николя Дж. Фирзли, «Критика Базельского комитета по банковскому надзору», Revue Analyze Financière , 10 ноября 2011 г. и второй квартал 2012 г.
  41. ↑ Барр, Дэвид Г. (23 ноября 2013 г.). «Что мы думали, что знаем: финансовая система и ее уязвимости» (PDF) . Банк Англии. Архивировано из оригинального (PDF) 1 февраля 2014 года.
  42. ^ Ранджит Лалла (2012). «От неудач к неудачам: политика международного банковского регулирования». Обзор международной политической экономии . 19 (4): 609–638. DOI : 10.1080 / 09692290.2011.603669 . S2CID 154898296 . 
  43. ^ «Базель III и существующие банковские правила неадекватны для регулирования деривативов, - говорит экономист» (PDF) . cholar.harvard.edu . 28 октября 2013 г.
  44. ^ «Стандарты капитала Базеля III не уменьшают проблему слишком большого провала» . www.heritage.org . 23 апреля 2014 г.
  45. ^ Патрик Словик (2012). «Системно важные банки и проблемы регулирования капитала» . Рабочие документы Департамента экономики ОЭСР. Издательство ОЭСР. DOI : 10,1787 / 5kg0ps8cq8q6-ен . Cite journal requires |journal= (help)
  46. ^ Письмо с комментариями о предложениях по всестороннему пересмотру нормативной базы капитала для банковских организаций США (22 октября 2012 г., [1]
  47. ^ 95 организаций, перечисленных на http://www.fdic.gov/regulations/laws/federal/2012-ad-95-96-97/2012-ad95.html, по состоянию на 13 марта 2013 г.
  48. ^ Сэмюэл А. Vallandingham от имени независимого сообщества банкиров Америки (15 июля 2014). «Изучение предложений по облегчению регулирования для общественных финансовых учреждений» (PDF) . www.icba.org (Свидетельские показания в Подкомитете по финансовым учреждениям и потребительскому кредиту Комитета по финансовым услугам Палаты представителей США) . Проверено 19 февраля 2021 года .
  49. ↑ Роберт Райх (25 октября 2011 г.). «Уолл-стрит все еще вышла из-под контроля, и почему Обама должен призвать Гласса-Стигалла и распад крупных банков» . Роберт Райх.org .
  50. ^ Райх , Роберт . «Уолл-стрит все еще вышла из-под контроля, и почему Обама должен призвать Гласса-Стигалла и распад крупных банков» . Роберт Райх.org . Проверено 2 марта 2013 года .
  51. ^ «Берри видит пузырь в ETFs» . Yahoo. 5 сентября 2019 . Проверено 19 февраля 2021 года .
  52. ^ «Письмо с комментариями о предложениях по всестороннему пересмотру нормативной базы капитала для организаций USBanking» . Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков. 22 октября 2012 года Архивировано из оригинала 24 сентября 2015 года . Проверено 12 сентября 2013 года . Американская ассоциация банкиров , то промышленность ценных бумаг и Ассоциация финансовых рынков , а также финансовые услуги Круглого стола реагировать на Базель III и другие нормативные акты
  53. ^ 95 организаций, перечисленных на http://www.fdic.gov/regulations/laws/federal/2012-ad-95-96-97/2012-ad95.html, доступ к 3-13-13.
  54. ^ «Свидетельство Уильяма А. Ловинга» (PDF) . Проверено 12 сентября 2013 года .
  55. ^ NY Times, 1 июля 2013 г. http://dealbook.nytimes.com/2013/01/07/easing-of-rules-for-banks-acknowledges-reality/
  56. ^ Банк международных расчетов (BIS) (7 декабря 2017 г.). «Губернаторы и руководители надзорных органов завершают реформы Базеля III» (пресс-релиз) . Проверено 19 февраля 2021 года .
  57. ^ Банк международных расчетов (BIS) (27 марта 2020 г.). «Управляющие и руководители надзорных органов объявляют об отсрочке внедрения Базеля III, чтобы повысить операционную способность банков и надзорных органов реагировать на Covid-19» (пресс-релиз) . Проверено 19 февраля 2021 года .

Внешние ссылки [ править ]

  • Правила капитала Базеля III
  • Правила ликвидности Базель III
  • Банковское управление и контроль , Springer Nature - Менеджмент для профессионалов, 2020
  • Внедрение в США Базельской системы регулирования капитала Исследовательская служба Конгресса
  • Плата за риск секьюритизированных продуктов: выход за рамки SSFA
  • Базель III в Индии
  • Как Базель III влияет на заемные ресурсы МСП