Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Категории
Финансовый риск
Solidus-Constantius Gallus-thessalonica RIC 149.jpg
Риск кредита
Рыночный риск
Риск ликвидности
Операционный риск
Репутационный риск
Риск волатильности
Расчетный риск
Риск прибыли
Системный риск
Нефинансовый риск
Банковское регулирование и стандарты
Задний план
Компонент 1: Нормативный капитал
  • Риск кредита
    • Стандартизированный
    • Подход IRB
      • F-IRB
      • A-IRB
      • PD
      • LGD
    • CCF
    • EAD
  • Операционный риск
    • Базовый
    • Стандартизированный
    • AMA
  • Рыночный риск
    • Продолжительность
    • Ценность под угрозой
Компонент 2: Надзорный контроль
  • Экономический капитал
  • Риск ликвидности
  • Правовой риск
Компонент 3: Раскрытие информации о рынке
  • Раскрытие
Деловой и экономический портал
  • v
  • т
  • е

Операционный риск - это «риск изменения стоимости, вызванный тем фактом, что фактические убытки, понесенные из-за неадекватных или неудачных внутренних процессов, людей и систем, или из-за внешних событий (включая правовой риск), отличаются от ожидаемых убытков». Это положительное определение, принятое Европейской директивой о платежеспособности II для страховщиков, представляет собой разновидность определения, принятого в правилах Базеля II для банков. [1] [2] Раньше операционный риск определялся в Базеле I негативно , а именно, что операционный риск - это все риски, которые не являются рыночным риском и не кредитным риском . Поэтому некоторые банки также использовали термин операционный риск как синонимнефинансовые риски . [3]

В октябре 2014 года Базельский комитет по банковскому надзору предложил пересмотреть свою структуру капитала операционного риска, которая устанавливает новый стандартизированный подход для замены подхода базовых показателей и стандартизированного подхода к расчету капитала операционного риска. [4]

Он также может включать другие классы рисков, такие как мошенничество , безопасность , защита конфиденциальности , юридические риски , физические (например, отключение инфраструктуры) или экологические риски.

Изучение операционного риска - это обширная дисциплина, близкая к хорошему менеджменту и менеджменту качества . [5]

Аналогичным образом операционные риски влияют на удовлетворенность клиентов, репутацию и акционерную стоимость, одновременно увеличивая волатильность бизнеса.

В отличие от других рисков (например, кредитный риск , рыночный риск , страховой риск ) операционные риски обычно не возникают добровольно и не зависят от доходов. Более того, они не поддаются диверсификации и не могут быть сняты с производства. Это означает, что до тех пор, пока люди, системы и процессы остаются несовершенными, операционный риск не может быть полностью устранен.

Тем не менее, операционным риском можно управлять, чтобы удерживать убытки в пределах определенного уровня допустимости риска (т. Е. Величины риска, который человек готов принять для достижения своих целей), определяемого путем уравновешивания затрат на улучшение с ожидаемыми выгодами.

Более широкие тенденции, такие как глобализация, распространение Интернета и рост социальных сетей, а также растущие требования к усилению корпоративной ответственности во всем мире, усиливают потребность в надлежащем управлении операционными рисками.

Фон [ править ]

До реформы банковского надзора Базель II операционный риск был остаточной категорией, зарезервированной для рисков и неопределенностей, которые было трудно количественно оценить и управлять традиционными способами [6] - корзиной «других рисков».

Такие нормативные акты институционализировали операционный риск как категорию регулирующего и управленческого внимания и связали управление операционным риском с надлежащим корпоративным управлением .

Компании в целом и другие учреждения, например, военные, на протяжении многих лет были осведомлены об опасностях, возникающих из-за операционных факторов, внутренних или внешних. Основная цель вооруженных сил - сражаться и побеждать в войнах быстро и решительно с минимальными потерями. Как для военных, так и для бизнеса во всем мире управление операционными рисками представляет собой эффективный процесс сохранения ресурсов за счет упреждения.

Два десятилетия (с 1980 г. до начала 2000-х гг.) Глобализации и дерегулирования ( например, Большой взрыв (финансовые рынки) ) в сочетании с повышением уровня сложности финансовых услуг во всем мире привели к дополнительным сложностям в деятельности банков, страховщиков и фирм в общие и, следовательно, их профили риска.

С середины 1990-х годов темы рыночного риска и кредитного риска были предметом многочисленных дискуссий и исследований, в результате чего финансовые учреждения добились значительного прогресса в выявлении, измерении и управлении обеими формами риска.

Однако близкий к краху финансовой системы США в сентябре 2008 г. [7] [8] свидетельствует о том, что наша способность измерять рыночный и кредитный риск далека от совершенства и в конечном итоге привел к введению новых нормативных требований во всем мире, включая Базель III. правила для банков и правила Solvency II для страховщиков.

Такие события, как террористические атаки 11 сентября , убытки от мошеннических торговых операций в Société Générale , Barings , AIB , UBS и National Australia Bank, подчеркивают тот факт, что сфера управления рисками выходит за рамки чисто рыночного и кредитного риска .

Эти причины подчеркивают растущее внимание банков и надзорных органов к выявлению и измерению операционного риска.

Список рисков (и, что более важно, масштаб этих рисков), с которыми сегодня сталкиваются банки, включает мошенничество, системные сбои, терроризм и требования компенсации сотрудникам. Эти типы риска обычно классифицируются под термином «операционный риск».

Идентификация и оценка операционного риска - реальная и актуальная проблема для современных банков, особенно после решения Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS) ввести плату за капитал для этого риска в рамках новой системы достаточности капитала ( Базель II ).

Определение [ править ]

Базельский комитет определяет операционный риск в Базель II и Базель III как:

Риск потерь в результате неадекватных или неудачных внутренних процессов, людей и систем или внешних событий. Это определение включает правовой риск, но исключает стратегический и репутационный риск. [9]

Базельский комитет признает, что операционный риск - это термин, который имеет множество значений, и поэтому для внутренних целей банкам разрешается применять свои собственные определения операционного риска при условии включения минимальных элементов в определение Комитета.

Исключения из области действия [ править ]

Определение операционного риска Базель II исключает, например, стратегический риск - риск убытков, возникающих из-за неправильного стратегического бизнес-решения.

Другие термины риска рассматриваются как потенциальные последствия событий операционного риска. Например, репутационный риск (ущерб организации из-за потери ее репутации или репутации) может возникнуть как следствие (или влияние) операционных сбоев, а также других событий.

Базель II семь категорий типов событий [ править ]

Ниже перечислены семь официальных типов мероприятий Базеля II с примерами для каждой категории:

  1. Внутреннее мошенничество - незаконное присвоение активов, уклонение от уплаты налогов, умышленное неправильное указание должностей, взяточничество [10]
  2. Внешнее мошенничество - кража информации, взлом, кража и подделка третьими лицами.
  3. Практика найма и безопасность на рабочем месте - дискриминация, компенсация работникам, здоровье и безопасность работников
  4. Клиенты, продукты и деловая практика - манипулирование рынком , антимонопольное законодательство, ненадлежащая торговля, дефекты продуктов, фидуциарные нарушения, отток счетов
  5. Ущерб физическим объектам - стихийные бедствия, терроризм, вандализм
  6. Сбои в работе и сбои систем - сбои в работе коммунальных служб, сбои программного обеспечения, сбои оборудования
  7. Управление исполнением, доставкой и процессами - ошибки ввода данных, ошибки бухгалтерского учета, невыполнение обязательной отчетности, потеря клиентских активов по неосторожности

Трудности [ править ]

Для организации относительно просто установить и соблюдать конкретные, измеримые уровни рыночного риска и кредитного риска, поскольку существуют модели, которые пытаются предсказать потенциальное влияние движений рынка или изменений стоимости кредита. Эти модели настолько хороши, насколько хороши исходные допущения, и большая часть недавнего финансового кризиса возникла из-за того, что оценки, произведенные этими моделями для определенных типов инвестиций, были основаны на неверных предположениях.

Напротив, относительно сложно идентифицировать или оценивать уровни операционного риска и его многочисленные источники. Исторически организации принимали операционный риск как неизбежную стоимость ведения бизнеса. Многие сейчас собирают данные об операционных убытках - например, из-за сбоя системы или мошенничества - и используют эти данные для моделирования операционного риска и расчета резерва капитала против будущих операционных убытков. В дополнение к требованию Базеля II для банков, это теперь требование для европейских страховых компаний, которые находятся в процессе внедрения Solvency II, эквивалента Базеля II для страхового сектора. [11]

Методы расчета капитала операционного риска [ править ]

Базель II и различные надзорные органы стран предписали различные стандарты надежности для управления операционными рисками для банков и аналогичных финансовых учреждений. В дополнение к этим стандартам Базель II дает рекомендации по трем широким методам расчета капитала для операционного риска:

  • Базовый индикаторный подход - основан на годовом доходе финансового учреждения.
  • Стандартизированный подход - основан на годовом доходе каждого из основных направлений деятельности финансового учреждения.
  • Расширенные подходы к измерению - основаны на разработанной внутри банка системе измерения рисков с соблюдением установленных стандартов (методы включают IMA, LDA, на основе сценариев, оценочную карту и т. Д.)

Структура управления операционным риском должна включать в себя принципы идентификации, измерения, мониторинга, отчетности, контроля и снижения операционного риска.

При моделировании операционного риска можно выбирать из нескольких методологий, каждая из которых имеет свои преимущества и целевые области применения. Окончательный выбор методологии / методологий для использования в вашем учреждении зависит от ряда факторов, в том числе:

  • Временная чувствительность для анализа;
  • Ресурсы, желаемые и / или доступные для выполнения задачи;
  • Подходы, используемые для других мер риска;
  • Ожидаемое использование результатов (например, выделение капитала бизнес-единицам, определение приоритетности проектов по улучшению контроля, удовлетворение регулирующих органов тем, что ваше учреждение измеряет риск, создание стимулов для более эффективного управления операционным риском и т. Д.);
  • Понимание и приверженность высшего руководства; а также
  • Существующие дополнительные процессы, такие как самооценка [12]

Стандартизированный подход к измерениям (Базель III) [ править ]

Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) предложил « подход стандартизированного измерения » (SMA) в качестве метода оценки операционного риска в качестве замены для всех существующих подходов, в том числе АМЫ. Цель состоит в том, чтобы предоставить стабильные, сопоставимые и чувствительные к риску оценки подверженности операционному риску и вступить в силу с 1 января 2022 года. [13] SMA придает большое значение истории внутренних убытков (необходимо учитывать убытки за последние 10 лет). Можно учитывать чистые убытки (после взысканий и страхования).

Предельный коэффициент (α) увеличивается с размером BI, как показано в таблице ниже.

ВедроДиапазон BI (в млрд евро)Предельные коэффициенты BI (αi)
1≤112%
21 <BI ≤3015%
3> 3018%

ILM определяется как:

где Компонент убытков (LC) равен 15-кратным среднегодовым убыткам от операционного риска, понесенным за предыдущие 10 лет. [13]

См. Также [ править ]

  • Кризисное управление
  • Институт операционного риска
  • Журнал операционного риска
  • Ключевые показатели риска
  • Управление операционным риском
  • Управление рисками
  • Инструменты управления рисками
  • Моделирование рисков

Ссылки [ править ]

  1. ^ «Базель II: Пересмотренные рамки международного капитала» . Bis.org. 2004-06-10 . Проверено 6 июня 2013 .
  2. ^ «Глоссарий Solvency II - Европейская комиссия» (PDF) . CEA - Groupe Consultatif . Проверено 29 апреля 2014 .
  3. ^ Хида, Эдвард; Пайпер, Майкл. «Будущее нефинансовых рисков в финансовых услугах» . Делойт . Проверено 16 сентября 2020 года .
  4. ^ «Капитал операционного риска: негде спрятаться» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC, ноябрь 2014 г.
  5. ^ «Операционные риски в финансовых услугах: старый вызов в новой среде» (PDF) . Credit Suisse Group . Проверено 29 апреля 2014 .
  6. ^ «Изобретение операционного риска» (PDF) . CARR - Центр анализа рисков и регулирования ESRC . Проверено 30 апреля 2014 .
  7. ^ Финансовый кризис 2007-08 гг.
  8. ^ Кризис субстандартной ипотеки
  9. ^ Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала . https://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf : Банк международных расчетов. п. 144. ISBN 92-9197-720-9.CS1 maint: location ( ссылка )
  10. ^ «Liontrust Asset Management: Годовой отчет и финансовая отчетность 2020» . MarketScreener . 21 июля 2020.
  11. ^ «Платежеспособность - Европейская комиссия» . Ec.europa.eu. 2012-11-26 . Проверено 6 июня 2013 .
  12. ^ Санчес, Луис; Ческе, Роберт; Эрнандес, Хосе (1 декабря 2000 г.). «Количественная оценка риска событий: следующая конвергенция». Журнал «Финансирование рисков» (весна 2000 г.). CiteSeerX 10.1.1.454.372 . 
  13. ^ a b Базель III: Завершение посткризисных реформ . https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf : Банк международных расчетов. 2017. ISBN. 978-92-9259-022-2.CS1 maint: location (link)

Внешние ссылки [ править ]

  • Банковское управление и контроль , Springer - Менеджмент для профессионалов, 2020
  • Принципы рационального управления операционным риском
  • Операционный риск в рамках Базель II
  • Банковский менеджмент и контроль , Springer - Менеджмент для профессионалов, 2014 г.
  • Институт операционного риска Институт обеспечивает профессиональное признание и позволяет членам поддерживать компетентность в дисциплине операционного риска.
  • OpRisk & Regulation - это домашняя страница ведущего образовательного ресурса по операционным рискам, включая журнал, тренинги, конференции, книги и т. Д.
  • Пересмотренные рамки международного капитала - это текст нового Базельского соглашения II.
  • Блог по операционным рискам - это ресурс, посвященный операционным рискам.
  • Индекс стратегического риска - это индекс, определяющий уровень стратегического риска на рынках по всему миру.
  • Ограничения последовательного измерения и регулирования операционных рисков: сбор данных и отчетность об убытках , Андреас А. Джобст, 2007 г. (Журнал финансового регулирования и соблюдения)
  • Кредитный кризис и операционный риск - последствия для практикующих специалистов и регулирующих органов , Андреас А. Джобст, 2010 г. (Журнал операционных рисков, том 5, № 2)
  • Ассоциация управления рисками - ведущая отраслевая организация профессионалов в области операционных рисков.
  • Практические статьи по BIS2 и моделированию рисков, представленные профессионалами для создания отраслевого стандарта.
  • Документ ФРБ Бостона по измерению операционного риска
  • Операционный риск - Укус все еще в хвосте, но яд зависит от дозы , Андреас А. Джобст, 2007 (Журнал операционного риска)
  • Тайсон Маколей (2008). «Конвергенция операционного и кредитного риска» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 17 июня 2013 года.
  • Тайсон Маколей (2008). «Операционная непрерывность и аддитивность операционного риска» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 17 июня 2013 года.
  • Тайсон Маколей (2008). «Метрики и непрерывность работы» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 17 июня 2013 года.
  • Консорциум по операционным рискам - это консорциум, который собирает и анализирует данные об убытках от операционных рисков для страховой отрасли.
  • The Journal of Operational Risk - это ежеквартальный журнал, публикующий исследования по теории и практике операционных рисков.