 | Эта статья поднимает множество проблем. Пожалуйста, помогите улучшить его или обсудите эти проблемы на странице обсуждения . ( Узнайте, как и когда удалить эти сообщения-шаблоны ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения )
|
Академики, практики, и регулирующие органы все признают и соглашаются , что капитал необходим для банков , чтобы работать бесперебойно , потому что капитал обеспечивает защиту. Важнейший вопрос заключается в том, сколько и какого типа капитала необходимо держать банку, чтобы иметь адекватную защиту.
В простейшей форме капитал представляет собой часть пассивов банка, которая не подлежит погашению и поэтому доступна в качестве буфера на случай снижения стоимости активов банка. Если бы банки всегда получали прибыль , не было бы необходимости в капитале. К сожалению, такого идеального мира не существует, поэтому капитал необходим, чтобы действовать как подушка, когда банки несут большие убытки. В случае, если стоимость активов банка ниже, чем его совокупные обязательства , банк становится неплатежеспособным, и держатели капитала , скорее всего, предпочтут дефолт по обязательствам банка.
Естественно, регулирующие органы будут придерживаться мнения, что банки должны держать больше капитала, чтобы гарантировать минимизацию риска неплатежеспособности и, как следствие, сбоев в системе. С другой стороны, банки хотели бы иметь минимальный уровень капитала, обеспечивающий адекватную защиту, поскольку капитал - это дорогостоящая форма фондирования , и он также снижает прибыль.
Существует 3 точки зрения на то, каким должен быть минимальный размер капитала банка.
Нормативный обзор [ править ]
Нормативный капитал - это минимальный размер капитала, установленный регулирующими органами; это сумма, которую банк должен держать для работы. Основная забота регулирующего органа заключается в том, чтобы имелся достаточный капитал для защиты банка от крупных убытков, чтобы депозиты не подвергались риску, с минимизацией возможности дальнейшего сбоя в финансовой системе . Нормативный капитал можно рассматривать как минимальное требование к капиталу с точки зрения «ликвидации / оттока», в соответствии с которым, если банк должен быть ликвидирован, все обязательства могут быть погашены.
Нормативный капитал - это стандартизированный расчет для всех банков, хотя в различных режимах регулирования могут быть различия. Процесс его расчета также прозрачен, что позволяет проводить значимые сравнения между банками в соответствии с принципами раскрытия информации Компонента 3.
Экономический взгляд [ править ]
Экономический капитал - это теоретический взгляд на минимальные требования к капиталу, основанный на основных рисках активов и операций банка. Экономический капитал можно рассматривать как минимальное требование к капиталу с точки зрения « непрерывной деятельности », при которой банк находится в непрерывной деятельности и заботится только о том, чтобы иметь достаточно капитала, чтобы обеспечить свое выживание.
Экономический капитал изначально был разработан банками как инструмент распределения капитала и оценки результатов деятельности. Для этих целей не нужно было измерять риск в абсолютном, а только в относительном смысле.
Со временем, с развитием методологий количественной оценки рисков и вспомогательной технологической инфраструктуры, использование экономического капитала распространилось на приложения, требующие точности измерения риска. Это очевидно из ICAAP , согласно которому банки обязаны количественно определять абсолютный уровень внутреннего капитала.
Хотя экономический капитал достаточно развился, чтобы его можно было использовать наряду с регуляторными инициативами, он должен оставаться гипотетическим измерением и использоваться в первую очередь в качестве основы для оценки эффективности с поправкой на риск (RAPM / SVA) и ценообразования на основе риска (RAROC). Это связано с тем, что, если для установления минимального требования к капиталу используется экономический капитал, банки будут иметь конфликт интересов при получении заниженных оценок для минимизации своего владения капиталом. А поскольку моделирование экономического капитала - это внутреннее измерение, в банковской отрасли нет стандартизации, что, в свою очередь, затрудняет регулирование.
Мнение рейтингового агентства [ править ]
Капитал рейтингового агентства - это минимальный капитал, которым должен владеть банк для получения определенного кредитного рейтинга . Размер капитала и тип капитала (уровни 1 и 2), которым владеет банк по отношению к его совокупным активам, взвешенным с учетом риска, является решающим фактором в механизме, который рейтинговые агентства используют для оценки достаточности капитала банка и его последующего кредитного рейтинга. А поскольку кредитные рейтинги являются важными сигналами для рынка о финансовой устойчивости банка, они могут иметь значительное влияние на способность банка привлекать средства, а также на стоимость привлечения средств. Таким образом, наличие достаточного капитала для выполнения требований рейтингового агентства становится важным фактором для высшего руководства.
Капитал рейтинговых агентств отличается от нормативного и экономического капитала тем, что он направлен на нейтрализацию воздействия различных режимов регулирования, вариантов Базель II и оценок рисков отдельных банков . То есть он направлен на обеспечение сопоставимого в глобальном масштабе показателя капитала.
