В финансовой математике , нет-арбитражные границы являются математические соотношения , определяющие ограничения на финансовые портфельные цен. Эти ценовые границы являются конкретным примером границ хорошей сделки и, по сути, являются величайшими крайностями для границ хорошей сделки. [1]
Самый частый нетривиальный пример ограничений без арбитража - это паритет между пут-коллом для цен опционов. На неполных рынках границы задаются ценами субхеджирования и суперхеджирования . [1] [2]
Суть безарбитража в математических финансах заключается в том, чтобы исключить возможность «делать деньги из ничего» на финансовом рынке. Это необходимо, потому что существование арбитража не только нереалистично, но и противоречит возможности экономического равновесия. Чтобы все математические модели финансовых рынков были реалистичными, они должны удовлетворять условию отсутствия арбитража. [3]
См. Также [ править ]
Ссылки [ править ]
- ^ а б Джон Р. Бирдж (2008). Финансовый инжиниринг . Эльзевир. С. 521–524. ISBN 978-0-444-51781-4.
- ↑ Араи, Такудзи; Фукасава, Масааки (2011). «Выпуклые меры риска для хороших границ сделки». arXiv : 1108.1273v1 . Bibcode : 2011arXiv1108.1273A . Цитировать журнал требует
|journal=( помощь ) - ↑ Фонтана, Клаудио (13 мая 2014 г.). «Слабые и сильные безарбитражные условия для непрерывных финансовых рынков». Международный журнал теоретических и прикладных финансов . 18 : 1550005. arXiv : 1302.7192 . DOI : 10.1142 / S0219024915500053 .
 | Эта статья об экономике незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |
