Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Логотип инициативы Принципы ответственного инвестирования

Принципы ответственного инвестирования ( UNPRI или PRI ) [1] - это поддерживаемая Организацией Объединенных Наций международная сеть инвесторов, работающих вместе над реализацией ее шести желательных принципов, часто называемых «Принципами». [1] Его цель состоит в том, чтобы понять значение устойчивости для инвесторов и поддержать подписавших его сторон, чтобы они облегчили включение этих вопросов в их процессы принятия инвестиционных решений и владения. Реализуя эти принципы, подписанты вносят свой вклад в развитие более устойчивой глобальной финансовой системы .

Принципы предлагают набор возможных действий для включения вопросов экологического, социального и корпоративного управления в инвестиционную практику по классам активов. Ответственное инвестирование - это процесс, который необходимо адаптировать к инвестиционной стратегии, подходу и ресурсам каждой организации. Принципы разработаны таким образом, чтобы соответствовать инвестиционным стилям крупных диверсифицированных институциональных инвесторов, действующих в рамках традиционной фидуциарной системы.

По состоянию на август 2017 года более 1750 подписавших сторон из более чем 50 стран, представляющих около 70 триллионов долларов США [2] , подписали Принципы. В некоторых случаях, прежде чем нанять инвестиционного менеджера, институциональные инвесторы будут спрашивать, является ли менеджер подписавшим. [3]

Общие [ править ]

О PRI [ править ]

В начале 2005 года тогдашний Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан пригласил группу крупнейших мировых институциональных инвесторов присоединиться к процессу разработки Принципов ответственного инвестирования. Группу инвесторов из 20 человек, собранных из учреждений из 12 стран, поддержала группа экспертов из 70 человек из инвестиционной индустрии, межправительственных организаций и гражданского общества. Принципы были представлены в апреле 2006 года на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Принципы основаны на представлении о том, что экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG), такие как изменение климата и права человека , могут влиять на эффективность инвестиционных портфелей, и поэтому их следует рассматривать наряду с более традиционными финансовыми факторами, если инвесторы хотят должным образом выполнять свои фидуциарный долг. Шесть принципов обеспечивают глобальную основу для основных инвесторов для рассмотрения этих вопросов ESG.

PRI был создан вместе с Принципами, чтобы помочь претворить эти рамки в жизнь.

Согласно отчету Financial Times, после глобального финансового кризиса 2008–2009 годов число пользователей Принципов возросло .

Принципы являются «добровольными и желательными», и в них нет минимальных вступительных требований или абсолютных стандартов эффективности для ответственного инвестирования. Тем не менее, подписавшие стороны обязаны сообщать о степени, в которой они реализуют Принципы, в рамках ежегодного процесса отчетности и оценки.

PRI насчитывает около 90 сотрудников, базирующихся в основном в Лондоне , с офисами в Нью-Йорке , Сеуле , Сан-Паулу , Амстердаме , Токио и Кейптауне .

Принципы ответственного инвестирования [ править ]

Шесть принципов заключаются в следующем:

Как институциональные инвесторы , мы обязаны действовать в долгосрочных интересах наших бенефициаров. В этой фидуциарной роли мы считаем, что вопросы экологического, социального и корпоративного управления (ESG) могут влиять на эффективность инвестиционных портфелей (в разной степени для разных компаний, секторов, регионов, классов активов и во времени). Мы также признаем, что применение этих принципов может лучше согласовать инвесторов с более широкими целями общества. Поэтому, если это соответствует нашим фидуциарным обязательствам, мы обязуемся выполнять следующие действия:

Презентация PRI на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2006 году с участием учредителей, подписавших PRI, и бывшего генерального секретаря ООН Кофи Аннана.

1. Мы будем включать вопросы ESG в процессы инвестиционного анализа и принятия решений.

2. Мы будем активными владельцами и включим вопросы ESG в нашу политику и практику владения.

3. Мы будем добиваться надлежащего раскрытия информации по вопросам ESG компаниями, в которые мы инвестируем.

4. Мы будем способствовать принятию и внедрению Принципов в инвестиционной сфере.

5. Мы будем работать вместе над повышением эффективности реализации Принципов.

6. Каждый из нас будет отчитываться о своей деятельности и прогрессе в реализации Принципов.

Партнерские инициативы [ править ]

PRI является одним из основателей инициативы Организации Объединенных Наций по устойчивым фондовым биржам (SSE) наряду с Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД) , Финансовой инициативой Программы Организации Объединенных Наций по окружающей среде (ЮНЕП-FI) и Глобальным договором ООН .

Основные проекты [ править ]

Фидуциарный долг в 21 веке [ править ]

В отчете, опубликованном PRI (совместно с FI ЮНЕП, расследованием ЮНЕП и Глобальным договором ООН), было обнаружено, что фидуциарные обязанности не являются препятствием для действий владельцев активов в отношении факторов ESG. Фидуциарный долг в 21 веке [4] рассматривал фидуциарный долг на восьми рынках (США, Канада, Великобритания, Германия, Бразилия, Австралия, Япония и Южная Африка) посредством серии мероприятий, интервью, тематических исследований и юридических обзоров.

Фидуциарная обязанность долгое время была спорным вопросом, особенно в США. Управляющие активами и консультанты часто ссылались на фидуциарные обязанности как на причину отказа от включения факторов ESG в процесс принятия инвестиционных решений, утверждая, что анализ нефинансовых показателей не соответствует их фидуциарным обязанностям.

Отчет показал, что многим инвесторам еще предстоит полностью интегрировать вопросы ESG в свои процессы принятия инвестиционных решений. Некоторые из причин этого включают устаревшие представления о фидуциарных обязательствах и долгосрочном ответственном инвестировании.

Интеграция ESG для инвестирования в акции [ править ]

PRI выпустил руководство [5] в помощь инвесторам - как владельцам активов, так и инвестиционным менеджерам - которые внедряют методы интеграции ESG в свой инвестиционный процесс. На сегодняшний день это наиболее полное описание того, что такое ESG-интегрированный анализ и как он работает на практике.

В руководстве содержится информация и тематические исследования по методам интеграции, применимым к инвестиционным стратегиям, включая фундаментальные, количественные, интеллектуальные бета-версии и пассивные инвестиции. Он помогает владельцам активов и инвестиционным менеджерам в построении инвестиционных процессов, интегрированных с ESG, и помогает владельцам активов оценивать методы интеграции своих менеджеров. В главе, посвященной исследованиям инвестиций на стороне продавца, представлены типы доступных исследований, интегрированных с ESG, и показаны методы интеграции брокеров.

См. Также [ править ]

  • Корпоративное право Великобритании и корпоративное право США
  • Корпоративная социальная ответственность
  • Институциональный инвестор и Кодекс управления
  • Устойчивое управление активами (SAM)

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b Ричардсон, Бенджамин Дж. (21 мая 2015 г.). Закон о компаниях и устойчивость . Издательство Кембриджского университета. п. 268 . Проверено 10 июня, 2020 .
  2. ^ «О ПРИ» . PRI . PRI . Проверено 9 октября +2016 .
  3. ^ Лемке и Линс, Регулирование инвестиционных консультантов §2: 158 (Thomson West, 2013).
  4. ^ «Новый отчет направлен на то, чтобы положить конец дебатам о ESG и фидуциарной обязанности» . PRI . Проверено 11.09.2016 . Проверить значения даты в: |access-date=( помощь )
  5. ^ «PRI запускает практическое руководство по интеграции ESG для инвестирования в акции» . PRI . Проверено 11.09.2016 . Проверить значения даты в: |access-date=( помощь )

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Видеоинтервью, проведенные PRI
  • Домашняя страница ФИ ЮНЕП
  • Домашняя страница ГД ООН